Compound Finance es un lugar donde puede prestar o pedir prestado criptomonedas. Todo lo que necesita es una billetera Ethereum, algunos fondos y puede pedir prestado o ganar intereses de inmediato. Suministrar activos para Compound es bastante simple y sus fondos nunca están en manos de terceros. ¿Interesado en cómo funciona el Compound Finance? Sigamos leyendo.
Introducción a Compound Finance
Pedir prestado y prestar en las finanzas descentralizadas (DeFi) nunca ha sido tan fácil. Compound Finance ha sido uno de los protocolos líderes para prestar y pedir prestado cripto en el espacio DeFi. En cierto sentido, Compound es una cuenta de ahorros en la que puede ganar intereses sin tener que confiar sus fondos a un tercero.
La experiencia del usuario es bastante fluida y el protocolo se ha probado en la naturaleza durante un tiempo. Además, muchos agricultores de rendimiento utilizan Compound para pedir prestados activos y suministrarlos a otros protocolos de DeFi. Pero, ¿cómo funciona Compound Finance? Vamos a averiguar.
¿Qué es Compound Finance?
Compound Finance es un protocolo de préstamos DeFi. En términos más técnicos, es un protocolo algorítmico del mercado monetario. Podrías pensar en ello como un mercado abierto para el dinero. Permite a los usuarios depositar criptomonedas y ganar intereses, o pedir prestados otros criptoactivos en su contra. Utiliza contratos inteligentes que automatizan el almacenamiento y la gestión del capital que se agrega a la plataforma.
Cualquier usuario puede conectarse a Compound y ganar intereses utilizando una billetera Web 3.0, como Metamask. Es por eso que Compound es un protocolo sin permiso. Significa que cualquier persona con una billetera criptográfica y una conexión a Internet puede interactuar libremente con ella.
¿Por qué es útil el compuesto? Bueno, los proveedores y prestatarios no tienen que negociar los términos como lo harían en un entorno más tradicional. Ambas partes interactúan directamente con el protocolo, que maneja las garantías y las tasas de interés. Ninguna contraparte tiene fondos, ya que los activos se mantienen en contratos inteligentes llamados grupos de liquidez.
Las tasas de interés para el suministro y el préstamo de Compuestos se ajustan algorítmicamente. Esto significa que el protocolo compuesto los ajusta automáticamente en función de la oferta y la demanda. Además, los titulares de tokens COMP también tienen el poder de realizar ajustes en las tasas de interés.
¿Cómo Funciona Compound Finance?
Las posiciones (activos suministrados) en el Compuesto se rastrean en tokens llamados cTokens, los tokens nativos del Compuesto. Los cTokens son tokens ERC-20 que representan reclamos sobre una parte de un grupo de activos en Compound.
Por ejemplo, si deposita ETH en un compuesto, se convierte en cETH. Si deposita la moneda estable DAI, se convierte a cDAI. Si deposita varias monedas, cada una de ellas ganará intereses en función de sus tasas de interés individuales. En otras palabras, cDAI ganará la tasa de interés cDAI y cETH ganará la tasa de interés cETH.
Los cTokens se pueden canjear por la parte del grupo que representan, lo que hace que los activos suministrados estén disponibles en la billetera conectada. A medida que el mercado monetario gana intereses (aumenta el endeudamiento), los cTokens ganan intereses y se vuelven convertibles en más activos subyacentes. Básicamente, esto significa que ganar intereses en Compound es simplemente tener un token ERC-20.
El proceso comienza cuando los usuarios conectan su billetera habilitada para Web 3.0, como Metamask. Luego, pueden seleccionar cualquier activo para desbloquear con el que quieran interactuar. Si un activo está desbloqueado, los usuarios pueden pedir prestado o prestarlo.
Los préstamos son bastante sencillos. Desbloquee el activo para el que desea suministrar liquidez y firme una transacción a través de su billetera para comenzar a suministrar capital. Los activos se agregan instantáneamente al grupo y comienzan a generar intereses en tiempo real. Aquí es cuando los activos se convierten en cTokens.
Pedir prestado es un poco más complicado. Primero, los usuarios depositan fondos (colaterales) para cubrir su préstamo. A cambio, obtienen «Poder de préstamo», que se requiere para pedir prestado en Compuesto. Cada activo que esté disponible para suministro agregará una cantidad diferente de Poder de Préstamo. Los usuarios pueden pedir prestado de acuerdo con el poder de endeudamiento que tengan.
De manera similar a muchos otros proyectos de DeFi, Compound trabaja con el concepto de sobregarantía. Esto significa que los prestatarios tienen que ofrecer más valor del que desean pedir prestado para evitar la liquidación.
Vale la pena señalar que cada activo tiene una tasa de porcentaje anual (APR) de préstamo y oferta única. Dado que las tasas de préstamo y oferta se ajustan en función de la oferta y la demanda, cada activo tendrá una tasa de interés única tanto para préstamos como para empréstitos. Como hemos comentado antes, cada activo devengará diferentes tipos de interés.
¿Qué Activos son Respaldados por Compound Finance?
A partir del 01/09/2020, los activos respaldados para prestar y pedir prestado en Compuesto incluyen:
- ETH
- WBTC (Bitcoin envuelto)
- USDC
- DAI
- USDT
- ZRX
- MURCIÉLAGO
- REPS
Es probable que se agreguen tokens adicionales en el futuro.
¿Cómo Funciona la Gobernanza de Compound Finance?
Compound comenzó como una empresa fundada por Robert Leshner y financiada por capitalistas de riesgo. Sin embargo, la gobernanza de Compound Finance se está descentralizando gradualmente gracias al token COMP. El token da derecho a los titulares de tokens a tarifas y derechos de gobernanza sobre el protocolo.
Como tal, los titulares de tokens pueden realizar cambios en el protocolo a través de propuestas de mejora y votaciones en cadena. Cada token representa un voto y los titulares pueden votar propuestas con sus tenencias de tokens. En el futuro, el protocolo puede estar completamente gobernado por los titulares de tokens COMP. ¿Cuáles son algunos de los temas más comunes sobre los que votan los titulares de COMP?
- Qué mercados cToken listar.
- Tasas de interés y garantías requeridas para cada activo.
- Qué oráculos de blockchain usar.
Pros y Contras de Compound Finance
¿Para qué usan los usuarios Compound? Bueno, ganar interés es un caso de uso simple, y la experiencia de usuario de Compound es bastante amigable para los principiantes. Pero el compuesto también puede ser una buena forma para que los operadores más avanzados aumenten el apalancamiento en una posición.
Por ejemplo, digamos que un comerciante tiene una ETH larga y proporciona esa ETH al protocolo compuesto. Luego, piden prestado USDT contra el ETH que proporcionaron y compran más ETH con él. Si el precio de ETH sube y las ganancias obtenidas son mayores que los intereses pagados por los préstamos, obtienen una ganancia.
Sin embargo, esto también aumenta los riesgos. Si el precio de ETH baja, todavía tendrán que devolver el monto prestado con intereses, y el ETH que pusieron como garantía podría liquidarse.
¿Cuáles son algunos de los otros riesgos? El compuesto ha sido auditado por firmas como Trail of Bits y OpenZeppelin. Si bien generalmente se consideran firmas de auditoría acreditadas, los errores y las vulnerabilidades pueden traer problemas inesperados y son parte de cualquier software.
Debe considerar cuidadosamente todos los riesgos antes de enviar fondos a un contrato inteligente. Pero independientemente del tipo de producto financiero, nunca debe arriesgar más fondos de los que puede permitirse perder.
Pensamientos Finales
Compuesto es una de las soluciones de préstamos y préstamos más populares en DeFi. Como muchos otros productos integran sus contratos inteligentes en sus aplicaciones, Compound es una pieza integral del ecosistema DeFi. Una vez que la gobernanza esté completamente descentralizada, Compound podría fortalecer su lugar en DeFi como uno de los protocolos centrales del mercado monetario.
1 comentario en «¿Qué es Compound Finance en DeFi? Lo Que Debes Saber»