El RSI Estocástico, o simplemente StochRSI, es un indicador de análisis técnico que se utiliza para determinar si un activo está sobrecomprado o sobrevendido; así como para identificar las tendencias actuales del mercado. Como sugiere el nombre, el StochRSI es un derivado del índice de fuerza relativa (RSI) estándar; y como tal, se considera un indicador de un indicador. Es un tipo de oscilador, lo que significa que fluctúa por encima y por debajo de una línea central.
El StochRSI se describió por primera vez en el libro de 1994 titulado The New Technical Trader de Stanley Kroll y Tushar Chande. Los comerciantes de acciones lo utilizan con frecuencia, pero también se puede aplicar a otros contextos comerciales, como los mercados de divisas y criptomonedas.
¿Cómo Actúa el RSI Estocástico?
El indicador StochRSI se genera a partir del RSI ordinario aplicando la fórmula del oscilador estocástico. El resultado es una calificación numérica única que oscila alrededor de una línea central (0.5), dentro de un rango de 0-1. Sin embargo, existen versiones modificadas del indicador StochRSI que multiplican los resultados por 100; por lo que los valores oscilan entre 0 y 100 en lugar de 0 y 1. También es común ver una media móvil simple (SMA) de 3 días junto con la Línea StochRSI, que actúa como una línea de señal y está destinada a reducir los riesgos de operar con señales falsas.
La fórmula estándar del oscilador estocástico considera el precio de cierre de un activo junto con sus puntos más alto y más bajo dentro de un período establecido. Sin embargo, cuando se usa la fórmula para calcular el StochRSI, se aplica directamente a los datos del RSI (no se consideran los precios).
Al igual que el RSI estándar, la configuración de tiempo más común utilizada para el StochRSI es de 14 períodos. Los 14 períodos involucrados en el cálculo de StochRSI se basan en el marco de tiempo del gráfico. Entonces, mientras que un gráfico diario consideraría los últimos 14 días (velas), un gráfico horario generaría el StochRSI basado en las últimas 14 horas.
Los períodos pueden establecerse en días, horas o incluso minutos, y su uso varía significativamente de un comerciante a otro (según su perfil y estrategia). El número de períodos también se puede ajustar hacia arriba o hacia abajo para identificar tendencias a largo o corto plazo. Una configuración de 20 períodos es otra opción bastante popular para el indicador StochRSI.
Como se mencionó, algunos patrones de gráficos StochRSI asignan valores que van de 0 a 100 en lugar de 0 a 1. En estos gráficos, la línea central está en 50 en lugar de 0.5. Por lo tanto, la señal de sobrecompra que generalmente ocurre en 0,8 se indicaría en 80 y la señal de sobreventa en 20 en lugar de 0,2. Los gráficos con una configuración de 0-100 pueden verse ligeramente diferentes, pero la interpretación práctica es esencialmente la misma.
¿Cómo Utilizar el RSI Estocástico?
El indicador StochRSI adquiere su mayor importancia cerca de los límites superior e inferior de su rango. Por lo tanto, el uso principal del indicador es identificar posibles puntos de entrada y salida, así como reversiones de precios. Por lo tanto, una lectura de 0.2 o menos indica que un activo probablemente esté sobrevendido; mientras que una lectura de 0.8 o más sugiere que es probable que esté sobrecomprado.
Además, las lecturas más cercanas a la línea central también pueden proporcionar información útil con respecto a las tendencias del mercado. Por ejemplo, cuando la línea central actúa como soporte y las líneas StochRSI se mueven constantemente por encima de la marca de 0.5, puede sugerir la continuación de una tendencia alcista o ascendente; especialmente si las líneas comienzan a moverse hacia 0.8. Del mismo modo, las lecturas consistentemente por debajo de 0.5 y una tendencia hacia 0.2 indican una tendencia a la baja o bajista.
StochRSI vs RSI
Tanto StochRSI como RSI son indicadores de oscilador en banda que facilitan a los operadores la identificación de posibles condiciones de sobrecompra y sobreventa, así como posibles puntos de reversión. En resumen, el RSI estándar es una métrica que se usa para rastrear qué tan rápido y en qué grado cambian los precios de un activo en relación con un marco de tiempo (período) establecido.
Sin embargo, en comparación con el RSI estocástico, el RSI estándar es un indicador de movimiento relativamente lento que produce una pequeña cantidad de señales comerciales. La aplicación de la fórmula del Oscilador Estocástico al RSI regular permitió la creación del StochRSI como un indicador con mayor sensibilidad. En consecuencia, la cantidad de señales que produce es mucho mayor; lo que brinda a los operadores más oportunidades para identificar las tendencias del mercado y posibles puntos de compra o venta.
En otras palabras, el StochRSI es un indicador bastante volátil; y si bien esto lo convierte en una herramienta TA más sensible que puede ayudar a los operadores con un mayor número de señales comerciales, también es más riesgoso porque a menudo genera una buena cantidad de ruido (señales falsas). Como se mencionó, aplicar promedios móviles simples (SMA) es un método común para reducir los riesgos asociados con estas señales falsas y, en muchos casos, un SMA de 3 días ya se incluye como configuración predeterminada para el indicador StochRSI.
Pensamientos Finales
Debido a su mayor velocidad y sensibilidad a los movimientos del mercado, el RSI estocástico puede ser un indicador muy útil para analistas, comerciantes e inversores, tanto para análisis a corto como a largo plazo. Sin embargo, más señales también significan más riesgo y, por esta razón, StochRSI debe usarse junto con otras herramientas de análisis técnico que pueden ayudar a confirmar las señales que crea. También es importante tener en cuenta que los mercados de criptomonedas son más volátiles que los tradicionales y, como tales, pueden generar un mayor número de señales falsas.
Los indicadores técnicos son una parte esencial del análisis de los mercados financieros. Algunos de ellos apuntan a ilustrar el impulso como el índice de fuerza relativa (RSI), el StochRSI o el MACD. Otros pueden usarse para encontrar puntos de interés potenciales en un gráfico, como la herramienta de retroceso de Fibonacci, el SAR parabólico o las bandas de Bollinger. Pero, ¿cuál es el indicador más fundamental que existe? Podría decirse que es el volumen. El volumen se puede utilizar como herramienta para confirmar una tendencia, identificar puntos potenciales de reversión y muchas otras estrategias. El VWAP combina el poder del volumen con la acción del precio para crear un indicador práctico y fácil de usar.
Los comerciantes pueden utilizar esta herramienta para la confirmación de tendencias o como un instrumento para identificar puntos de entrada y salida. Analicemos qué es, cómo funciona y cómo los operadores podrían incorporarlo a su estrategia comercial.
¿Qué es el VWAP?
VWAP significa precio promedio ponderado por volumen. Como sugiere el nombre, es el precio promedio del activo durante un período determinado ponderado por volumen.
Lo que hace que el VWAP sea un indicador particularmente poderoso es cómo incorpora el volumen en el cálculo del precio promedio. Algunos comerciantes piensan que el volumen es la métrica más importante que existe, fuera de la acción del precio en sí. Lo que hace que sea una herramienta especialmente útil tanto para analistas como para comerciantes es cómo combina estas dos métricas importantes en un solo indicador. Puede dar una indicación de la tendencia dominante del mercado, así como áreas importantes de liquidez.
¿Cómo Calcular VWAP?
En la mayoría de las interfaces comerciales, puede seleccionar el indicador y los cálculos se realizarán por usted. Independientemente, podría ser útil conocer la fórmula detrás de él para que pueda usarlo de manera más eficiente. Para calcular el VWAP, debemos sumar el valor negociado para cada transacción (precio multiplicado por el volumen) y luego dividirlo por el volumen total.
VWAP = ∑ (Typical Price * Volume ) / ∑ Volume
dónde
Typical Price = High + Low + Close / 3
Calculemos la línea VWAP de 5 minutos para un activo. Esto es lo que debemos hacer:
En primer lugar, tenemos que calcular el precio típico de los primeros 5 minutos de velas. Agregamos el máximo, el mínimo, el cierre y dividimos ese número por 3.
Multiplicamos el precio típico por el volumen de ese período (5 minutos, en este caso). Llamemos a este valor n1, ya que se relaciona con el primer período medido.
Dividimos n1 por el volumen total de operaciones hasta ese período. Esto nos da el valor VWAP durante los primeros 5 minutos de negociación.
Para calcular los sucesivos valores de VWAP, debemos continuar sumando los nuevos n valores ( n2, n3, n4 …) de cada período a los valores anteriores. Luego, necesitamos dividir eso por el volumen total hasta ese punto.
Ahora entendemos por qué se denomina indicador acumulativo, ya que los valores aumentan con adiciones sucesivas.
Lo que el VWAP les Dice a los Comerciantes
Para aquellos interesados en un estilo de inversión más pasivo y a largo plazo, puede usarse como un punto de referencia para las perspectivas actuales del mercado. Una estrategia simple puede ser solo comprar activos que estén por debajo de su línea VWAP, lo que indica que están potencialmente infravalorados.
Dicho esto, algunos operadores pueden usar el precio que cruza la línea VWAP como una señal para ingresar a una operación. Si el precio se rompe y supera el VWAP, pueden entrar en una posición larga. Por el contrario, si el precio se rompe y cae por debajo, pueden entrar en una posición corta.
En este sentido, puede usarse de manera similar a las medias móviles. Cuando el precio está por encima de la línea VWAP, el mercado puede interpretarse como alcista. Al mismo tiempo, si está por debajo de la línea VWAP, el mercado puede ser bajista. Esto, por supuesto, depende en gran medida del contexto del patrón técnico y debe tomarse con precaución.
También se puede utilizar para identificar áreas de liquidez. Esto puede ser especialmente útil para los comerciantes institucionales que buscan completar pedidos grandes. El indicador les ayuda a determinar los puntos de entrada y salida ideales para grandes operaciones, lo que puede disminuir su impacto en el mercado.
VWAP puede utilizarse para medir la eficiencia de la ejecución comercial. En este sentido, las órdenes de compra ejecutadas por debajo del VWAP pueden considerarse buenas ejecuciones, ya que están por debajo del precio promedio del activo ponderado por volumen. Por el contrario, las órdenes de compra ejecutadas por encima del VWAP pueden considerarse malos cumplimientos, ya que se ejecutan por encima del precio medio del activo ponderado por volumen.
El hecho de que algunos grandes comerciantes compren por debajo del VWAP y vendan por encima de él puede ofrecer otro beneficio para el mercado. Estas acciones acercan el precio al promedio en ambos casos. Esto asegura que los grandes comerciantes no empujen los precios más lejos del promedio con sus acciones. Tenga en cuenta que las ballenas comercian con algunos de los tamaños más grandes y, de lo contrario, podrían tener un impacto sustancial en los mercados.
Limitaciones de VWAP
El VWAP es principalmente útil como indicador de un solo día. Intentar crear un VWAP durante varios días podría significar que el promedio está distorsionado. Como tal, el VWAP funciona mejor para el análisis intradiario, es decir, un análisis que considera un día de negociación o menos.
Al igual que las medias móviles, el VWAP es un indicador rezagado, ya que se basa en datos de precios anteriores. De manera similar a una media móvil, cuantos más datos haya, mayor será el retraso. Como tal, un VWAP de 20 minutos reaccionará más rápidamente a los movimientos de precios actuales que un VWAP de 200 minutos.
Es importante tener en cuenta que, dado que se basa en datos de precios anteriores, el VWAP no tiene cualidades predictivas. Si bien el VWAP es un indicador poderoso utilizado por muchos comerciantes, no debe interpretarse de forma aislada. Por ejemplo, hemos comentado que un activo puede considerarse infravalorado cuando el precio está por debajo de la línea VWAP. Sin embargo, en una fuerte tendencia alcista, es posible que el precio no baje del VWAP durante un período de tiempo considerable.
Como tal, los operadores que están esperando esta señal específica podrían quedarse al margen y perder una oportunidad potencial. Dicho esto, perderse un intercambio puede no ser el fin del mundo. Si la estrategia de entrada de un comerciante dicta que ocurra un evento específico, y ese evento no ocurre, no debería ingresar a una operación. Sin embargo, si su estrategia está bien pensada y se apegan a ella constantemente, deberían estar haciéndolo bien a largo plazo. Independientemente del enfoque, es fundamental comprender y gestionar los riesgos.
Pensamientos Finales
El VWAP es un indicador que les dice a los comerciantes cuál es el precio promedio de un activo para un período determinado, en relación con el volumen. Algunos comerciantes pueden usar el VWAP para ingresar o salir de posiciones basándose en su cruce con el precio. Puede ser especialmente útil para ayudar a identificar posibles puntos de entrada y salida para grandes operaciones.
El VWAP es un indicador rezagado, lo que significa que no tiene cualidades predictivas del precio. Algunos operadores argumentan que está en su mejor momento cuando se usa para análisis intradía. Al igual que con cualquier otra herramienta de análisis de mercado, el VWAP no debe interpretarse de forma aislada y funciona mejor cuando se combina con otras técnicas.
Los mercados están formados por creadores y receptores. Los fabricantes crean órdenes de compra o venta que no se ejecutan de inmediato (por ejemplo, «vender BTC cuando el precio alcanza los $ 15k»).
Esto crea liquidez, lo que significa que es más fácil para otros comprar o vender BTC instantáneamente cuando se cumple la condición. Las personas que compran o venden instantáneamente se llaman tomadores. En otras palabras, los receptores cumplen los pedidos creados por los creadores.
En cualquier tipo de intercambio (ya sea Forex, acciones o criptomonedas), los vendedores se emparejan con los compradores. Sin estos puntos de encuentro, necesitaría anunciar sus ofertas para intercambiar Bitcoin por Ethereum en las redes sociales y esperar que alguien esté interesado.
En este artículo, discutiremos el concepto de creadores y tomadores. Cada participante del mercado cae en al menos una de estas categorías; de hecho, como comerciante, probablemente actuará como ambos en algún momento. Los creadores y tomadores son el alma de muchas plataformas comerciales, y su presencia (o falta de ella) separa los intercambios fuertes de los débiles.
Hablemos de liquidez
Antes de que podamos profundizar en los creadores y tomadores correctamente, es importante hablar de liquidez. Cuando escuchas a alguien decir que un activo es líquido o que un activo no es líquido, están hablando de lo fácil que es venderlo.
Una onza de oro es un activo muy líquido porque se puede cambiar fácilmente por efectivo en un corto período de tiempo. Una estatua de diez metros de altura del CEO de Binance montando un toro, desafortunadamente, es un activo altamente ilíquido. Aunque se vería genial en el jardín delantero de cualquier persona, la realidad es que no todos estarían interesados en un artículo de este tipo.
Una idea relacionada (pero ligeramente diferente) es la de la liquidez del mercado. Un mercado líquido es aquel en el que puede comprar y vender activos fácilmente a un valor razonable. Existe una gran demanda de aquellos que quieren adquirir el activo y una gran oferta de aquellos que quieren deshacerse de él.
Teniendo en cuenta esta cantidad de actividad, los compradores y vendedores tienden a reunirse en el centro. Como resultado, la diferencia entre la oferta más alta y la oferta más baja sería pequeña (o ajustada ). Por cierto, esta diferencia se llama diferencial de oferta y demanda.
Por el contrario, un mercado sin liquidez no muestra ninguna de estas propiedades. Si desea vender un activo, tendrá problemas para venderlo a un precio justo porque no hay tanta demanda. Como consecuencia, los mercados ilíquidos a menudo tienen un diferencial de oferta y demanda mucho más alto.
Creadores de mercado y tomadores de mercado
Como se mencionó, los comerciantes que acuden en masa a un intercambio actúan como creadores o receptores.
Hacedores
Los intercambios a menudo calculan el valor de mercado de un activo con un libro de pedidos. Aquí es donde recopila todas las ofertas de compra y venta de sus usuarios. Puede enviar una instrucción similar a la siguiente: Compre 800 BTC a $ 4,000, por ejemplo. Esto se agrega al libro de pedidos y se completará cuando el precio alcance los $ 4,000.
Los pedidos limitados como el descrito requieren que anuncie sus intenciones con anticipación agregándolos al libro de pedidos. Eres un creador porque has «hecho» el mercado, en cierto sentido. El intercambio es como una tienda de comestibles que cobra una tarifa a las personas por poner productos en los estantes, y usted es la persona que agrega su propio inventario.
Es común que los grandes comerciantes e instituciones (como los que se especializan en el comercio de alta frecuencia) asuman el papel de creadores de mercado. Alternativamente, los pequeños comerciantes pueden convertirse en creadores, simplemente colocando ciertos tipos de órdenes que no se ejecutan de inmediato.
Tomadores
Si mantenemos la analogía de la tienda, seguramente está poniendo su inventario en los estantes para que alguien venga a comprarlo. Ese alguien es el que toma. Sin embargo, en lugar de sacar latas de frijoles de la tienda, están consumiendo la liquidez que usted proporciona.
Piénselo: al colocar una oferta en la cartera de pedidos, aumenta la liquidez del intercambio porque facilita a los usuarios comprar o vender. Por otro lado, un tomador elimina parte de esa liquidez. con una orden de mercado: una instrucción para comprar o vender al precio de mercado actual. Cuando hacen esto, los pedidos existentes en el libro de pedidos se completan inmediatamente.
Si alguna vez ha realizado una orden de mercado en Binance u otro intercambio de criptomonedas para comerciar, digamos que ha actuado como receptor. Pero tenga en cuenta que también puede ser un receptor utilizando órdenes limitadas. La cuestión es: eres un receptor cada vez que llenas el pedido de otra persona.
Tarifas de Maker-Taker
Muchos intercambios generan una parte considerable de sus ingresos al cobrar tarifas comerciales a los usuarios coincidentes. Esto significa que cada vez que crea una orden y se ejecuta, paga una pequeña cantidad en tarifas. Pero esa cantidad difiere de un intercambio a otro, y también puede variar según el tamaño y la función de su negociación.
Conclusiones
En resumen, los creadores son los comerciantes que crean pedidos y esperan a que se llenen, mientras que los receptores son los que cumplen los pedidos de otra persona. La conclusión clave aquí es que los creadores de mercado son los proveedores de liquidez.
Para los intercambios que utilizan un modelo maker-taker, los fabricantes son vitales para el atractivo de la plataforma como lugar de negociación. En general, los intercambios recompensan a los fabricantes con tarifas más bajas ya que brindan liquidez. Por el contrario, los tomadores utilizan esta liquidez para comprar o vender activos fácilmente. Pero a menudo pagan una tarifa más alta por esto.
El analista técnico J. Welles Wilder Jr. desarrolló el Indicador SAR Parabólico a finales de 1970. Se presentó en su libro New Concepts in Technical Trading Systems, junto con otros indicadores populares, como el índice de fuerza relativa (RSI). De hecho, Wilder llamó a este enfoque el Sistema Parabólico de Tiempo/Precio, mientras que el concepto de SAR se presentó de la siguiente manera:
SAR son las siglas de Stop and Reverse. Este es el punto en el que se sale de una operación larga y se ingresa a una operación corta, o viceversa.
– Wilder, JW, Jr. (1978). Nuevos conceptos en sistemas técnicos de comercio (p. 8).
Hoy en día, el sistema se conoce comúnmente como el indicador SAR Parabólico, que se utiliza como una herramienta para identificar las tendencias del mercado y los posibles puntos de reversión. Aunque Wilder desarrolló manualmente numerosos indicadores de análisis técnico (TA), ahora forman parte de la mayoría de los sistemas de comercio digital y software de gráficos. Como tal, las técnicas ya no requieren cálculos manuales y son relativamente simples de usar.
¿Como Funciona el Indicador SAR Parabólico?
El indicador de SAR Parabólico consta de pequeños puntos que se colocan por encima o por debajo del precio de mercado. La eliminación de los puntos crea una parábola, pero cada punto representa un único valor de SAR.
En resumen, los puntos se trazan por debajo del precio durante una tendencia alcista y por encima de él durante una tendencia bajista. También se trazan durante períodos de consolidación, donde el mercado se mueve lateralmente. Pero en este caso, los puntos cambiarán de un lado a otro con mucha más frecuencia. En otras palabras, el indicador SAR Parabólico es menos útil durante los mercados sin tendencia.
Beneficios del Indicador SAR Parabólico
El SAR Parabólico puede proporcionar información sobre la dirección y duración de las tendencias del mercado, así como posibles puntos de reversión. Como tal, puede aumentar las posibilidades de que los inversores encuentren buenas oportunidades de compra y venta. Algunos traders también utilizan el indicador Parabolic SAR para determinar los precios de stop loss dinámicos, de modo que sus stops se muevan junto con la tendencia del mercado. Esta técnica a menudo se denomina stop loss dinámico.
Esencialmente, permite a los operadores bloquear las ganancias que ya se obtuvieron porque sus posiciones se cierran tan pronto como la tendencia se invierte. En algunas situaciones, también puede evitar que los operadores cierren posiciones rentables o ingresen a una operación demasiado pronto.
Limitaciones del Indicador SAR Parabólico
Como se mencionó, el SAR Parabólico es particularmente útil en los mercados con tendencia, pero no tanto durante los períodos de consolidación. Cuando hay una falta de una tendencia clara, es más probable que el indicador proporcione señales falsas, lo que puede causar pérdidas significativas.
Un mercado agitado (que sube y baja demasiado rápido) también puede proporcionar numerosas señales engañosas. Por lo tanto, el indicador SAR Parabólico tiende a funcionar mejor cuando los precios cambian a un ritmo más gradual. Otra cosa a considerar es la sensibilidad del indicador, que se puede ajustar manualmente. Cuanto mayor sea la sensibilidad, mayores serán las posibilidades de que se produzcan señales falsas.
En algunos casos, las señales falsas pueden alentar a los operadores a cerrar posiciones ganadoras demasiado pronto, vendiendo activos que aún tienen potencial de ganancias. Peor aún, las rupturas falsas pueden dar a los inversores una falsa sensación de optimismo, induciéndolos a comprar demasiado pronto.
Por último, debido a que el indicador no considera el volumen de operaciones, no brinda mucha información sobre la fuerza de una tendencia. Aunque los grandes movimientos del mercado hacen que la brecha entre cada punto se amplíe, eso no debe tomarse como un indicador de una fuerte tendencia.
No importa cuánta información tengan los comerciantes e inversores, los riesgos siempre serán parte de los mercados financieros. Pero, muchos de ellos combinan el SAR Parabólico con otras estrategias o indicadores como una forma de minimizar los riesgos y compensar las limitaciones. Wilder recomendó usar el índice direccional promedio junto con el SAR parabólico para medir la fuerza de las tendencias. Además, las medias móviles o el indicador RSI también pueden incluirse en el análisis antes de ingresar a una posición.
El Cálculo de SAR Parabólico
Hoy en día, los programas de computadora realizan los cálculos automáticamente. Pero para los interesados, esta sección ofrece una breve explicación del cálculo del SAR parabólico. Los puntos SAR se calculan sobre la base de datos de mercado existentes. Entonces, para calcular el SAR de hoy, usamos el SAR de ayer, y para calcular el valor de mañana, usamos el SAR de hoy.
Durante una tendencia alcista, el valor de SAR se calcula en función de los máximos anteriores. En cambio, durante las tendencias bajistas, se consideran los mínimos anteriores. Wilder se refirió a los puntos más altos y más bajos de una tendencia como Puntos Extremos (EP). Sin embargo, la ecuación no es la misma para las tendencias alcistas y bajistas.
Para tendencias alcistas: SAR = SAR anterior + AF x (EP anterior – SAR anterior)
Para tendencias bajistas: SAR = SAR anterior – AF x (SAR anterior – EP anterior)
AF significa factor de aceleración. Comienza en 0.02 y aumenta en 0.02 cada vez que el precio alcanza un nuevo máximo (para tendencias alcistas) o un nuevo mínimo (para tendencias bajistas). Sin embargo, si se alcanza el límite de 0,20, este valor se mantiene durante la duración de esa operación (hasta que se invierte la tendencia).
En la práctica, algunos chartistas ajustan manualmente el AF para cambiar la sensibilidad del indicador. Un AF superior a 0,2 aumentará la sensibilidad (más señales de inversión). Un AF inferior a 0,2 hace lo contrario. Aún así, Wilder declaró en su libro que 0.02 aumentos funcionaron mejor en general.
Si bien el cálculo es relativamente simple de usar, algunos comerciantes le preguntaron a Wilder cómo calcular el primer SAR, considerando que la ecuación requiere los valores anteriores. Según él, el primer SAR se puede calcular en función del último EP antes de una inversión de la tendencia del mercado. Wilder recomendó a los operadores que retrocedan en su gráfico para encontrar una reversión clara y luego usen ese EP como el primer valor de SAR. El siguiente SAR podría calcularse hasta que se alcancen los últimos precios de mercado.
Por ejemplo, si el mercado tiene una tendencia alcista, un operador podría retroceder un par de días o semanas hasta que encuentre una corrección previa. A continuación, encuentran el fondo local (EP) para esa corrección, que luego podría usarse como el primer SAR para la siguiente tendencia alcista.
Pensamientos Finales
Aunque se remonta a la década de 1970, el SAR Parabólico todavía se usa ampliamente en la actualidad. Los inversores pueden aplicarlo a muchas de las alternativas de inversión actuales, incluidos los mercados de divisas, materias primas, acciones y criptomonedas. Pero ninguna herramienta de análisis de mercado puede garantizar una precisión del 100%. Por lo tanto, antes de utilizar Parabolic SAR o cualquier otra estrategia, los inversores deben asegurarse de tener un buen conocimiento de los mercados financieros y el análisis técnico. También deben tener estrategias adecuadas de negociación y gestión de riesgos para mitigar los riesgos inevitables.
Como recién llegado al comercio o la inversión, leer gráficos puede ser una tarea abrumadora. Algunos confían en su instinto y hacen sus inversiones basándose en su intuición. Si bien esta estrategia podría funcionar temporalmente en un entorno de mercado alcista, lo más probable es que no lo haga a largo plazo.
Básicamente, negociar e invertir son juegos de probabilidades y gestión de riesgos. Por lo tanto, poder leer gráficos de velas es vital para casi cualquier estilo de inversión. Este artículo explicará qué son los gráficos de velas y cómo leerlos.
¿Qué es un gráfico de velas?
Un gráfico de velas es un tipo de gráfico financiero que representa gráficamente los movimientos de precios de un activo durante un período de tiempo determinado. Como sugiere el nombre, se compone de velas, cada una de las cuales representa la misma cantidad de tiempo. Las velas pueden representar prácticamente cualquier período, desde segundos hasta años.
Los gráficos de velas se remontan aproximadamente al siglo XVII. Su creación como herramienta de gráficos a menudo se atribuye a un comerciante de arroz japonés llamado Homma. Sus ideas fueron probablemente las que proporcionaron la base para lo que ahora se usa como el gráfico de velas moderno. Los hallazgos de Homma fueron refinados por muchos, especialmente por Charles Dow, uno de los padres del análisis técnico moderno.
Si bien los gráficos de velas pueden usarse para analizar cualquier otro tipo de datos, se emplean principalmente para facilitar el análisis de los mercados financieros. Si se usan correctamente, son herramientas que pueden ayudar a los operadores a medir la probabilidad de resultados en el movimiento de precios. Pueden ser útiles ya que permiten a los comerciantes e inversores formar sus propias ideas basándose en su análisis del mercado.
¿Cómo funcionan los gráficos de velas?
Se necesitan los siguientes puntos de precio para crear cada vela:
Abierto: el primer precio de negociación registrado del activo dentro de ese período de tiempo en particular.
Alto: el precio de negociación más alto registrado del activo dentro de ese período de tiempo en particular.
Bajo: el precio de negociación más bajo registrado del activo dentro de ese período de tiempo en particular.
Cerrar: el último precio de negociación registrado del activo dentro de ese período de tiempo en particular.
En conjunto, este conjunto de datos a menudo se denomina valores OHLC. La relación entre la apertura, el máximo, el mínimo y el cierre determina el aspecto de la vela.
La distancia entre lo abierto y lo cerrado se denomina cuerpo, mientras que la distancia entre el cuerpo y lo alto / bajo se conoce como mecha o sombra. La distancia entre el máximo y el mínimo de la vela se llama rango de la vela.
Cómo leer gráficos de velas
Muchos traders consideran que los gráficos de velas son más fáciles de leer que los gráficos de líneas y barras más convencionales, aunque brindan información similar. Los gráficos de velas se pueden leer de un vistazo, ofreciendo una representación simple de la acción del precio.
En la práctica, una vela muestra la batalla entre alcistas y bajistas durante un período determinado. Generalmente, cuanto más largo es el cuerpo, más intensa fue la presión de compra o venta durante el período de tiempo medido. Si las mechas de la vela son cortas, significa que el máximo (o el mínimo) del período de tiempo medido estaba cerca del precio de cierre.
El color y la configuración pueden variar con las diferentes herramientas de gráficos, pero en general, si el cuerpo es verde, significa que el activo cerró más alto de lo que abrió. El rojo significa que el precio bajó durante el período de tiempo medido, por lo que el cierre fue más bajo que el de apertura.
Algunos chartistas prefieren utilizar representaciones en blanco y negro. Entonces, en lugar de usar verde y rojo, los gráficos representan movimientos ascendentes con velas huecas y movimientos descendentes con velas negras.
Lo que los gráficos de velas no te dicen
Si bien las velas son útiles para darle una idea general de la acción del precio, es posible que no brinden todo lo que necesita para un análisis completo. Por ejemplo, las velas no muestran en detalle lo que sucedió en el intervalo entre la apertura y el cierre, solo la distancia entre los dos puntos (junto con los precios más altos y más bajos).
Por ejemplo, si bien las mechas de una vela nos dicen el máximo y el mínimo del período, no pueden decirnos cuál sucedió primero. Aún así, en la mayoría de las herramientas de gráficos, el período de tiempo se puede cambiar, lo que permite a los operadores ampliar los períodos de tiempo más bajos para obtener más detalles.
Los gráficos de velas también pueden contener mucho ruido del mercado, especialmente cuando se trazan marcos de tiempo más bajos. Las velas pueden cambiar muy rápidamente, lo que puede dificultar su interpretación.
Candelabros Heikin-Ashi
Hasta ahora, hemos hablado de lo que a veces se denomina gráfico de velas japonesas. Pero hay otras formas de calcular velas. La técnica Heikin-Ashi es una de ellas.
Heikin-Ashi significa «barra promedio» en japonés. Estos gráficos de velas se basan en una fórmula modificada que utiliza datos de precios promedio. El objetivo principal es suavizar la acción del precio y filtrar el ruido del mercado. Como tal, las velas Heikin-Ashi pueden facilitar la detección de tendencias del mercado, patrones de precios y posibles reversiones.
Los operadores a menudo usan velas Heikin-Ashi en combinación con velas japonesas para evitar señales falsas y aumentar las posibilidades de detectar tendencias del mercado. Las velas verdes Heikin-Ashi sin mechas inferiores generalmente indican una fuerte tendencia alcista, mientras que las velas rojas sin mechas superiores pueden apuntar a una fuerte tendencia bajista.
Si bien las velas Heikin-Ashi pueden ser una herramienta poderosa, como cualquier otra técnica de análisis técnico, tienen sus limitaciones. Dado que estas velas utilizan datos de precios promediados, los patrones pueden tardar más en desarrollarse. Además, no muestran diferencias de precios y pueden ocultar otros datos de precios.
Conclusiones
Los gráficos de velas son una de las herramientas más fundamentales para cualquier comerciante o inversor. No solo brindan una representación visual de la acción del precio para un activo determinado, sino que también ofrecen la flexibilidad de analizar datos en diferentes períodos de tiempo.
Un estudio extenso de los gráficos y patrones de velas, combinado con una mentalidad analítica y suficiente práctica, puede eventualmente proporcionar a los operadores una ventaja sobre el mercado. Aún así, la mayoría de los comerciantes e inversores están de acuerdo en que también es importante considerar otros métodos, como el análisis fundamental.
Una orden stop-limit es uno de los muchos tipos de órdenes que encontrará en Binance. Sin embargo, antes de continuar con este, le recomendamos que primero conozca las órdenes de mercado y límite.
La mejor manera de entender una orden stop-limit es dividirla en precio stop y precio límite. El precio de parada es simplemente el precio que activa una orden de límite, y el precio de límite es el precio específico de la orden de límite que se activó. Esto significa que una vez que se haya alcanzado su precio límite, su orden limitada se colocará inmediatamente en el libro de órdenes.
Aunque los precios de parada y límite pueden ser los mismos, esto no es un requisito. De hecho, sería más seguro para usted establecer el precio de parada (precio de activación) un poco más alto que el precio límite (para órdenes de venta) o un poco más bajo que el precio límite (para órdenes de compra). Esto aumenta las posibilidades de que su orden de límite se complete después de que se active el límite de parada.
¿Cómo usarlo?
Digamos que acaba de comprar 5 BNB a 0.0012761 BTC porque cree que el precio está cerca de un nivel de soporte importante y probablemente subirá desde aquí.
En esta situación, es posible que desee establecer una orden de venta con límite de parada para aliviar sus pérdidas en caso de que su suposición sea incorrecta y el precio comience a bajar. Para hacer eso, inicie sesión en su cuenta de Binance y vaya al mercado BNB / BTC. Luego haga clic en la pestaña Stop-Limit y establezca el precio stop y límite, junto con la cantidad de BNB que se venderá.
Entonces, si cree que 0.0012700 BTC es un nivel de soporte confiable, puede establecer una orden de límite de parada justo debajo de este precio (en caso de que no se mantenga). En este ejemplo, estableceremos una orden stop-limit para 5 BNB con el precio stop en 0.0012490 BTC y el precio límite en 0.0012440 BTC.
Al hacer clic en Vender BNB, aparecerá una ventana de confirmación. Asegúrese de que todo esté correcto y presione Realizar pedido para confirmar.
Tenga en cuenta que la orden stop-limit solo se colocará si se alcanza el precio stop, y la orden límite solo se ejecutará si el precio de mercado alcanza su precio límite. Si su orden limitada se activa (por el precio de parada), pero el precio de mercado no alcanza el precio que estableció, la orden limitada permanecerá abierta. Esto significa que la orden stop-limit se convertirá en una orden limitada para comprar o vender al precio límite (o mejor).
A veces, es posible que se encuentre en una situación en la que el precio baje demasiado rápido y su orden de límite de parada se pase sin ser ejecutada. En este caso, puede apelar a las órdenes de mercado para salir rápidamente de la operación.
¿Cuándo debería usarlo?
Las órdenes stop-limit son valiosas como herramienta de gestión de riesgos y debe utilizarlas para evitar pérdidas importantes. Cabe destacar que también son útiles para realizar órdenes de venta para asegurarse de obtener sus ganancias cuando se alcancen sus objetivos comerciales. También puede establecer una orden de compra con límite de parada para comprar un activo después de que se rompa un cierto nivel de resistencia durante el inicio de una tendencia alcista.
Un indicador de análisis técnico calcula métricas relacionadas con un instrumento financiero. Este cálculo puede basarse en precio, volumen, datos en cadena, interés abierto, métricas sociales o incluso otro indicador. Los analistas técnicos basan sus métodos en el supuesto de que los patrones históricos de precios pueden dictar los movimientos de precios futuros. Como tal, los comerciantes que utilizan el análisis técnico pueden utilizar una serie de indicadores técnicos para identificar posibles puntos de entrada y salida en un gráfico.
Los indicadores técnicos pueden clasificarse mediante varios métodos. Esto puede incluir si apuntan hacia tendencias futuras (indicadores adelantados), si confirman un patrón que ya está en marcha (indicadores rezagados) o aclaran eventos en tiempo real (indicadores coincidentes). Alguna otra categorización puede referirse a cómo estos indicadores presentan la información. En este sentido, existen indicadores superpuestos que superponen datos sobre precio, y hay osciladores que oscilan entre un valor mínimo y un máximo.
También hay tipos de indicadores que tienen como objetivo medir un aspecto específico del mercado, como los indicadores de impulso. Como sugiere el nombre, su objetivo es medir y mostrar el impulso del mercado.
Entonces, ¿cuál es el mejor indicador de análisis técnico que existe? No hay una respuesta simple a esta pregunta. Los comerciantes pueden utilizar muchos tipos diferentes de indicadores técnicos y su elección se basa en gran medida en su estrategia comercial individual. Sin embargo, para poder tomar esa decisión, primero tenían que aprender sobre ellos, y eso es lo que haremos en este capítulo.
Indicadores de Análisis Técnico Adelantados y Rezagados
Como hemos comentado, los diferentes indicadores tendrán cualidades distintas y deben usarse para propósitos específicos. Los indicadores principales apuntan hacia eventos futuros. Los indicadores rezagados se utilizan para confirmar algo que ya ha sucedido. Entonces, ¿cuándo debería usarlos?
Los indicadores adelantados suelen ser útiles para análisis a corto y medio plazo. Se utilizan cuando los analistas anticipan una tendencia y buscan herramientas estadísticas para respaldar su hipótesis. Especialmente cuando se trata de economía, los indicadores adelantados pueden ser particularmente útiles para predecir períodos de recesión.
Cuando se trata de análisis comercial y técnico, los indicadores adelantados también se pueden utilizar por sus cualidades predictivas. Sin embargo, ningún indicador especial puede predecir el futuro, por lo que estos pronósticos siempre deben tomarse con cautela.
Los indicadores rezagados se utilizan para confirmar eventos y tendencias que ya habían sucedido o que ya están en marcha. Esto puede parecer redundante, pero puede resultar muy útil. Los indicadores rezagados pueden poner de relieve ciertos aspectos del mercado que de otro modo permanecerían ocultos. Como tal, los indicadores rezagados se suelen aplicar al análisis de gráficos a más largo plazo.
Indicador de Análisis Técnico de Impulso
Los indicadores de impulso tienen como objetivo medir y mostrar el impulso del mercado. ¿Qué es el impulso del mercado? En términos simples, es la medida de la velocidad de los cambios de precios. Los indicadores de impulso tienen como objetivo medir la tasa a la que los precios suben o bajan. Como tales, normalmente se utilizan para análisis a corto plazo por parte de los traders que buscan beneficiarse de ráfagas de alta volatilidad.
El objetivo de un operador de impulso es entrar en operaciones cuando el impulso es alto y salir cuando el impulso del mercado comienza a desvanecerse. Normalmente, si la volatilidad es baja, el precio tiende a situarse en un rango pequeño. A medida que aumenta la tensión, el precio a menudo da un gran impulso y finalmente se sale del rango. Aquí es cuando los comerciantes de impulso prosperan.
Una vez que el movimiento ha concluido y los operadores han salido de su posición, pasan a otro activo con gran impulso e intentan repetir el mismo plan de juego. Como tal, los indicadores de impulso son ampliamente utilizados por comerciantes diarios, revendedores y comerciantes a corto plazo que buscan oportunidades comerciales rápidas.
¿Cuál es el Volumen de Operaciones?
El volumen de operaciones puede considerarse el indicador por excelencia. Muestra el número de unidades individuales negociadas por un activo en un tiempo determinado. Básicamente, muestra cuánto de ese activo cambió de manos durante el tiempo medido.
Algunos consideran que el volumen de operaciones es el indicador técnico más importante que existe. “El volumen precede al precio” es un dicho famoso en el mundo comercial. Sugiere que un gran volumen de operaciones puede ser un indicador adelantado antes de un gran movimiento de precios (independientemente de la dirección).
Al utilizar el volumen en el comercio, los operadores pueden medir la fuerza de la tendencia subyacente. Si la alta volatilidad va acompañada de un alto volumen de operaciones, eso puede considerarse una validación del movimiento. Esto tiene sentido porque una alta actividad comercial debe equivaler a un volumen significativo, ya que muchos operadores e inversores están activos a ese nivel de precios en particular. Sin embargo, si la volatilidad no está acompañada de un gran volumen, la tendencia subyacente puede considerarse débil.
Los niveles de precios con un volumen históricamente alto también pueden brindar un buen punto de entrada o salida potencial para los operadores. Dado que la historia tiende a repetirse, estos niveles pueden ser donde es más probable que ocurra una mayor actividad comercial. Idealmente, los niveles de soporte y resistencia también deberían ir acompañados de un aumento en el volumen, lo que confirma la fuerza del nivel.
Indicador de Análisis Técnico: Índice de Fuerza Relativa (RSI)
El indicador RSI aplicado a un gráfico de Bitcoin.
El índice de fuerza relativa (RSI) es un indicador que ilustra si un activo está sobrecomprado o sobrevendido. Es un oscilador de impulso que muestra la velocidad a la que ocurren los cambios de precio. Este oscilador varía entre 0 y 100, y los datos generalmente se muestran en un gráfico de líneas.
¿Cuál es la idea detrás de medir el impulso del mercado? Bueno, si el impulso aumenta mientras el precio sube, la tendencia alcista puede considerarse fuerte. Por el contrario, si el impulso está disminuyendo en una tendencia alcista, la tendencia alcista puede considerarse débil. En este caso, es posible que se produzca una reversión.
Cuando el valor del RSI es inferior a 30, el activo puede considerarse sobrevendido. Por el contrario, se puede considerar sobrecomprado cuando está por encima de 70. Aún así, las lecturas del RSI deben tomarse con cierto escepticismo. El RSI puede alcanzar valores extremos durante condiciones de mercado extraordinarias, e incluso entonces, la tendencia del mercado puede continuar por un tiempo.
El RSI es uno de los indicadores técnicos más fáciles de entender, lo que lo convierte en uno de los mejores para los operadores principiantes.
Indicador de Análisis Técnico: Media Móvil (MA)
Promedio móvil de 200 semanas basado en el precio de Bitcoin.
Los promedios móviles suavizan la acción del precio y facilitan la detección de las tendencias del mercado. Como se basan en datos de precios anteriores, carecen de cualidades predictivas. Como tal, los promedios móviles se consideran indicadores rezagados. Las medias móviles tienen varios tipos: las dos más comunes son la media móvil simple (SMA o MA) y la media móvil exponencial (EMA). ¿Cual es la diferencia entre ellos?
El promedio móvil simple se calcula tomando datos de precios de los períodos anteriores y produciendo un promedio. Por ejemplo, la SMA de 10 días toma el precio promedio de los últimos 10 días y traza los resultados en un gráfico.
La media móvil exponencial es un poco más complicada. Utiliza una fórmula diferente que pone un mayor énfasis en los datos de precios más recientes. Como resultado, la EMA reacciona más rápidamente a los eventos recientes en la acción del precio, mientras que la SMA puede tardar más en ponerse al día.
Como mencionamos, los promedios móviles son indicadores rezagados. Cuanto más largo sea el período que trazan, mayor será el retraso. Como tal, una media móvil de 200 días reaccionará más lentamente al desarrollo de la acción del precio que una media móvil de 100 días.
Indicador de Análisis Técnico: Divergencia de Convergencia de la Media Móvil (MACD)?
El indicador MACD aplicado a un gráfico de Bitcoin.
El MACD es un oscilador que utiliza dos medias móviles para mostrar el impulso de un mercado. Como rastrea la acción del precio que ya ha ocurrido, es un indicador rezagado. El MACD se compone de dos líneas: la línea MACD y la línea de señal. ¿Cómo los calculas? Bueno, obtienes la línea MACD restando la EMA 26 de la EMA 12. Suficientemente simple. Luego, traza esto sobre la EMA 9 de la línea MACD, la línea de señal. Además, muchas herramientas de gráficos también mostrarán un histograma que ilustra la distancia entre la línea MACD y la línea de señal.
Los comerciantes pueden utilizar el MACD observando la relación entre la línea MACD y la línea de señal. Un cruce entre las dos líneas suele ser un evento notable cuando se trata del MACD. Si la línea MACD cruza por encima de la línea de señal, eso puede interpretarse como una señal alcista. Por el contrario, si la línea MACD cruza por debajo de la señal, eso puede interpretarse como una señal bajista.
Indicador de Análisis Técnico: Herramienta de Retroceso de Fibonacci?
Niveles de Fibonacci en un gráfico de Bitcoin.
La herramienta Retracement de Fibonacci es un indicador popular basado en una cadena de números llamada secuencia de Fibonacci. Estos números fueron identificados en el siglo XIII por un matemático italiano llamado Leonardo Fibonacci.
Los números de Fibonacci ahora son parte de muchos indicadores de análisis técnico, y el retroceso de Fibonacci se encuentra entre los más populares. Utiliza proporciones derivadas de los números de Fibonacci como porcentajes. Luego, estos porcentajes se trazan en un gráfico y los operadores pueden usarlos para identificar posibles niveles de soporte y resistencia. Estas proporciones de Fibonacci son: 0%, 23.6%, 38.2%, 61.8%, 78.6%, 100%.
Si bien el 50% técnicamente no es una proporción de Fibonacci, muchos operadores también lo consideran al usar la herramienta. Además, también se pueden usar relaciones de Fibonacci fuera del rango de 0-100%. Algunos de los más comunes son 161,8%, 261,8% y 423,6%.
Entonces, ¿cómo pueden los operadores utilizar los niveles de retroceso de Fibonacci? La idea principal detrás de trazar proporciones porcentuales en un gráfico es encontrar áreas de interés. Por lo general, los operadores elegirán dos puntos de precio significativos en un gráfico y fijarán los valores 0 y 100 de la herramienta de retroceso de fibra a esos puntos. El rango delineado entre estos puntos puede resaltar posibles puntos de entrada y salida, y ayudar a determinar la ubicación del stop-loss.
La herramienta de retroceso de Fibonacci es un indicador versátil que se puede utilizar en una amplia gama de estrategias comerciales.
Indicador de Análisis Técnico: RSI Estocástico (StochRSI)
El estocástico RSI, o StochRSI, es un derivado del RSI. De manera similar al RSI, su objetivo principal es determinar si un activo está sobrecomprado o sobrevendido. Sin embargo, a diferencia del RSI, el StochRSI no se genera a partir de datos de precios, sino de valores RSI. En la mayoría de las herramientas de gráficos, los valores de StochRSI oscilarán entre 0 y 1 (o 0 y 100).
El StochRSI tiende a ser más útil cuando está cerca de los extremos superior o inferior de su rango. Sin embargo, debido a su mayor velocidad y sensibilidad, puede producir muchas señales falsas que pueden resultar difíciles de interpretar.
La interpretación tradicional del StochRSI es algo similar a la del RSI. Cuando está por encima de 0.8, el activo puede considerarse sobrecomprado. Cuando está por debajo de 0,2, el activo puede considerarse sobrevendido. Sin embargo, vale la pena mencionar que estos no deben verse como señales directas para ingresar o salir de operaciones. Si bien esta información ciertamente cuenta una historia, también puede haber otros lados de la historia. Es por eso que la mayoría de las herramientas de análisis técnico se utilizan mejor en combinación con otras técnicas de análisis de mercado.
Indicador de Análisis Técnico: Bandas de Bollinger (BB)
Bandas de Bollinger en un gráfico de Bitcoin.
Las bandas de Bollinger, que llevan el nombre de John Bollinger, miden la volatilidad del mercado y, a menudo, se utilizan para detectar condiciones de sobrecompra y sobreventa. Este indicador se compone de tres líneas o «bandas»: una SMA (la banda media) y una banda superior e inferior. Estas bandas luego se colocan en un gráfico, junto con la acción del precio. La idea es que a medida que la volatilidad aumente o disminuya, la distancia entre estas bandas cambiará, expandiéndose y contrayéndose.
Repasemos la interpretación general de las Bandas de Bollinger. Cuanto más cerca esté el precio de la banda superior, más cerca estará el activo de las condiciones de sobrecompra. Del mismo modo, cuanto más cerca esté de la banda inferior, más cerca estará el activo de las condiciones de sobreventa.
Una cosa a tener en cuenta es que el precio generalmente estará contenido dentro del rango de las bandas, pero puede quebrar por encima o por debajo de ellas a veces. ¿Significa esto que es una señal inmediata para comprar o vender? No. Simplemente nos dice que el mercado se está alejando de la SMA de banda media, alcanzando condiciones extremas.
Los comerciantes también pueden usar las Bandas de Bollinger para intentar predecir una contracción del mercado, también conocida como contracción de las Bandas de Bollinger. Esto se refiere a un período de baja volatilidad cuando las bandas se acercan mucho entre sí y «comprimen» el precio en un rango pequeño. A medida que la «presión» se acumula en ese pequeño rango, el mercado finalmente sale de él, lo que lleva a un período de mayor volatilidad. Dado que el mercado puede moverse hacia arriba o hacia abajo, la estrategia de compresión se considera neutral (ni bajista ni alcista). Por lo tanto, podría valer la pena combinarlo con otras herramientas comerciales, como soporte y resistencia.
Precio Promedio Ponderado por Volumen (VWAP)
Como hemos comentado anteriormente, muchos traders consideran que el volumen de operaciones es el indicador más importante que existe. Entonces, ¿existen indicadores basados en el volumen?
El precio promedio ponderado por volumen, o VWAP, combina el poder del volumen con la acción del precio. En términos más prácticos, es el precio promedio de un activo durante un período determinado ponderado por volumen. Esto lo hace más útil que simplemente calcular el precio promedio, ya que también tiene en cuenta qué niveles de precios tuvieron el mayor volumen de negociación.
¿Cómo utilizan los comerciantes el VWAP? Bueno, el VWAP se usa normalmente como punto de referencia para las perspectivas actuales del mercado. En este sentido, cuando el mercado está por encima de la línea VWAP, puede considerarse alcista. Al mismo tiempo, si el mercado está por debajo de la línea VWAP, puede considerarse bajista. ¿Ha notado que esto es similar a la interpretación de las medias móviles? De hecho, el VWAP puede compararse con las medias móviles, al menos en la forma en que se utiliza. Como hemos visto, la principal diferencia es que el VWAP también considera el volumen de operaciones.
Además, el VWAP también se puede utilizar para identificar áreas de mayor liquidez. Muchos operadores utilizarán la ruptura del precio por encima o por debajo de la línea VWAP como señal comercial. Sin embargo, normalmente también incorporarán otras métricas en su estrategia para reducir los riesgos.
Indicador de Análisis Técnico: SAR Parabólico
El SAR parabólico en un gráfico de Bitcoin.
El SAR Parabólico se utiliza para determinar la dirección de la tendencia y posibles reversiones. «SAR» son las siglas de Stop and Reverse. Esto se refiere al punto donde se debe cerrar una posición larga y abrir una posición corta, o viceversa.
El SAR Parabólico aparece como una serie de puntos en un gráfico, ya sea por encima o por debajo del precio. Generalmente, si los puntos están por debajo del precio, significa que el precio está en una tendencia alcista. Por el contrario, si los puntos están por encima del precio, significa que el precio está en una tendencia bajista. Una reversión ocurre cuando los puntos se mueven hacia el «otro lado» del precio.
El SAR Parabólico puede proporcionar información sobre la dirección de la tendencia del mercado. También es útil para identificar puntos de inversión de tendencia. Algunos comerciantes también pueden utilizar el indicador SAR Parabólico como base para su stop lossdinámico. Este tipo de orden especial se mueve junto con el mercado y se asegura de que los inversores puedan proteger sus ganancias durante una fuerte tendencia alcista.
El SAR Parabólico está en su mejor momento durante las fuertes tendencias del mercado. Durante los períodos de consolidación, puede proporcionar muchas señales falsas de posibles reversiones.
¿Qué es la Nube Ichimoku?
La nube de Ichimoku en un gráfico de Bitcoin, actuando como soporte, luego como resistencia.
La Nube Ichimoku es un indicador TA que combina muchos indicadores en un solo gráfico. Entre los indicadores que hemos comentado, el Ichimoku es sin duda uno de los más complicados. A primera vista, puede resultar difícil comprender sus fórmulas y mecanismos de funcionamiento. Pero en la práctica, la nube Ichimoku no es tan difícil de usar como parece, y muchos operadores la usan porque puede producir señales comerciales muy distintas y bien definidas.
Como se mencionó, la Nube Ichimoku no es solo un indicador, es una colección de indicadores. Es una colección que proporciona información sobre el impulso del mercado, los niveles de soporte y resistencia, y la dirección de la tendencia. Para lograrlo, calcula cinco promedios y los representa en un gráfico. También produce una «nube» a partir de estos promedios que pueden pronosticar posibles áreas de soporte y resistencia.
Si bien los promedios juegan un papel importante, la propia nube es una parte clave del indicador. Generalmente, si el precio está por encima de la nube, se puede considerar que el mercado está en una tendencia alcista. Por el contrario, si el precio está por debajo de la nube, se puede considerar que tiene una tendencia bajista.
La onda de Elliott se refiere a una teoría (o principio) que los inversores y comerciantes pueden adoptar en el análisis técnico. El principio se basa en la idea de que los mercados financieros tienden a seguir patrones específicos, independientemente del marco temporal.
Esencialmente, la teoría de las ondas de Elliott (EWT) sugiere que los movimientos del mercado siguen una secuencia natural de ciclos de psicología de masas. Los patrones se crean de acuerdo con el sentimiento actual del mercado, que alterna entre bajista y alcista.
El principio Elliott Wave fue creado en los años 30 por Ralph Nelson Elliott, un contable y autor estadounidense. Sin embargo, la teoría solo ganó popularidad en los años 70, gracias a los esfuerzos de Robert R. Prechter y AJ Frost.
Inicialmente, el EWT se llamó Principio de Onda, que es una descripción del comportamiento humano. La creación de Elliott se basó en su extenso estudio de datos de mercado, con un enfoque en los mercados de valores. Su investigación sistemática incluyó al menos 75 años de información.
Como herramienta de análisis técnico, el EWT ahora se usa en un intento de identificar los ciclos y tendencias del mercado, y se puede aplicar en una variedad de mercados financieros. Sin embargo, Elliott Wave no es un indicador ni una técnica comercial. En cambio, es una teoría que puede ayudar a predecir el comportamiento del mercado.
El patrón básico de Elliott Wave
Por lo general, el patrón básico de ondas de Elliott se identifica por un patrón de ocho ondas, que contiene cinco ondas motrices (que se mueven a favor de la tendencia principal) y tres ondas correctivas (que se mueven en la dirección opuesta).
Entonces, un ciclo completo de Elliott Wave en un mercado alcista se vería así:
Tenga en cuenta que, en el primer ejemplo, tenemos cinco ondas motrices: tres en el movimiento ascendente (1, 3 y 5), más dos en el movimiento descendente (A y C). En pocas palabras, cualquier movimiento que esté de acuerdo con la tendencia principal puede considerarse una Onda Motiva. Esto significa que 2, 4 y B son las tres ondas correctivas.
Pero según Elliott, los mercados financieros crean patrones de naturaleza fractal. Por lo tanto, si nos alejamos a períodos de tiempo más largos, el movimiento de 1 a 5 también puede considerarse una sola onda motriz (i), mientras que el movimiento ABC puede representar una sola onda correctiva (ii).
Además, si nos acercamos a los períodos de tiempo inferiores, una sola Onda Motiva (como 3) se puede dividir en cinco ondas más pequeñas, como se ilustra en la siguiente sección.
Por el contrario, un ciclo de Elliott Wave en un mercado bajista se vería así:
Ondas motrices
Según lo definido por Prechter, Motive Waves siempre se mueve en la misma dirección que la tendencia más grande.
Como acabamos de ver, Elliott describió dos tipos de desarrollo de ondas: ondas motrices y correctivas. El ejemplo anterior involucró cinco ondas motrices y tres correctivas. Pero, si nos acercamos a una sola Motive Wave, consistirá en una estructura más pequeña de cinco ondas. Elliott lo llamó el patrón de cinco ondas y creó tres reglas para describir su formación:
La onda 2 no puede retroceder más del 100% del movimiento de la onda 1 anterior.
La onda 4 no puede retroceder más del 100% del movimiento de la onda 3 anterior.
Entre las ondas 1, 3 y 5, la onda 3 no puede ser la más corta y, a menudo, la más larga. Además, Wave 3 siempre se mueve más allá del final de Wave 1.
Ondas correctivas
A diferencia de las ondas motrices, las ondas correctivas suelen estar formadas por una estructura de tres ondas. A menudo están formados por una onda correctiva más pequeña que se produce entre dos ondas motrices más pequeñas. Las tres ondas a menudo se denominan A, B y C.
En comparación con las ondas motrices, las ondas correctivas tienden a ser más pequeñas porque se mueven en contra de la tendencia más grande. En algunos casos, tal lucha contra la tendencia también puede hacer que las ondas correctivas sean mucho más difíciles de identificar, ya que pueden variar significativamente en longitud y complejidad.
Según Prechter, la regla más importante a tener en cuenta con respecto a las ondas correctivas es que nunca están formadas por cinco ondas.
¿Funciona Elliott Wave?
Existe un debate en curso sobre la eficiencia de las ondas de Elliott. Algunos dicen que la tasa de éxito del principio Elliott Wave depende en gran medida de la capacidad de los operadores para dividir con precisión los movimientos del mercado en tendencias y correcciones.
En la práctica, las ondas pueden dibujarse de varias formas, sin necesariamente romper las reglas de Elliot. Esto significa que dibujar las ondas correctamente está lejos de ser una tarea sencilla. No solo porque requiere práctica, sino también por el alto nivel de subjetividad que implica.
En consecuencia, los críticos argumentan que la teoría de las ondas de Elliott no es una teoría legítima debido a su naturaleza altamente subjetiva y se basa en un conjunto de reglas vagamente definidas. Aún así, hay miles de inversores y comerciantes exitosos que han logrado aplicar los principios de Elliott de manera rentable.
Curiosamente, hay un número creciente de operadores que combinan la teoría de ondas de Elliott con indicadores técnicos para aumentar su tasa de éxito y reducir los riesgos. Los indicadores de retroceso de Fibonacci y extensión de Fibonacci son quizás los ejemplos más populares.
Conclusiones
Según Prechter, Elliott nunca especuló realmente sobre por qué los mercados tienden a presentar una estructura de ondas 5-3. En cambio, simplemente analizó los datos del mercado y llegó a esta conclusión. El principio de Elliott es simplemente el resultado de los inevitables ciclos de mercado creados por la naturaleza humana y la psicología de masas.
Sin embargo, como se mencionó, la onda de Elliott no es un indicador de TA, sino una teoría. Como tal, no hay una forma correcta de usarlo y es inherentemente subjetivo. La predicción precisa de los movimientos del mercado con el EWT requiere práctica y habilidades porque los operadores necesitan descubrir cómo dibujar los recuentos de olas. Esto significa que su uso puede ser riesgoso, especialmente para principiantes.
Puede pensar en el replanteo como una alternativa menos intensiva en recursos a la minería. Implica mantener fondos en una billetera de criptomonedas para respaldar la seguridad y las operaciones de una red blockchain. En pocas palabras, replanteo es el acto de bloquear las criptomonedas para recibir recompensas. En la mayoría de los casos, podrá apostar sus monedas directamente desde su billetera criptográfica, como Trust Wallet. Por otro lado, muchos intercambios ofrecen servicios de participación a sus usuarios.
Para comprender mejor qué es el replanteo, primero deberá comprender cómo funciona la Prueba de Participación (PoS). PoS es un mecanismo de consenso que permite que las cadenas de bloques funcionen con mayor eficiencia energética mientras se mantiene un grado decente de descentralización (al menos, en teoría). Analicemos qué es PoS y cómo funciona el replanteo.
El Replanteo y la Prueba de Participación (PoS)
Si sabe cómo funciona Bitcoin, probablemente esté familiarizado con la Prueba de trabajo. Es el mecanismo que permite que las transacciones se agrupen en bloques. Luego, estos bloques se vinculan para crear la cadena de bloques. Más específicamente, los mineros compiten para resolver un rompecabezas matemático complejo, y quien lo resuelva primero tiene derecho a agregar el siguiente bloque a la cadena de bloques.
La prueba de trabajo ha demostrado ser un mecanismo muy sólido para facilitar el consenso de manera descentralizada. El problema es que implica muchos cálculos arbitrarios. El rompecabezas por el que los mineros compiten por resolver no tiene otro propósito que mantener la red segura. Se podría argumentar que esto en sí mismo hace que este exceso de cálculo sea justificable. En este punto, es posible que se esté preguntando: ¿existen otras formas de mantener el consenso descentralizado sin el alto costo computacional?
La idea principal es que los participantes pueden bloquear monedas (su «apuesta») y, a intervalos particulares, el protocolo asigna aleatoriamente el derecho a uno de ellos para validar el siguiente bloque. Por lo general, la probabilidad de ser elegido es proporcional a la cantidad de monedas: cuantas más monedas se guarden, mayores serán las posibilidades.
De esta manera, lo que determina qué participantes crean un bloque no se basa en su capacidad para resolver desafíos de hash, como ocurre con la Prueba de trabajo. En cambio, está determinado por la cantidad de monedas de juego que tienen.
Algunos podrían argumentar que la producción de bloques a través del replanteo permite un mayor grado de escalabilidad para blockchains. Esta es una de las razones por las que se planea que la red Ethereum migre de PoW a PoS en un conjunto de actualizaciones técnicas denominadas colectivamente ETH 2.0.
¿Quién creó la Prueba de Participación?
Una de las primeras apariciones de Proof of Stake puede atribuirse a Sunny King y Scott Nadal en su artículo de 2012 para Peercoin. Lo describen como un “diseño de criptomoneda de punto a punto derivado del Bitcoin de Satoshi Nakamoto«.
La red Peercoin se lanzó con un mecanismo híbrido PoW/PoS, donde PoW se utilizó principalmente para acuñar el suministro inicial. Sin embargo, no fue necesario para la sostenibilidad a largo plazo de la red y su importancia se redujo gradualmente. De hecho, la mayor parte de la seguridad de la red se basaba en PoS.
¿Qué es la Prueba de Participación Delegada (DPoS)?
Una versión alternativa de este mecanismo fue desarrollada en 2014 por Daniel Larimer llamada Prueba de participación delegada (DPoS). Se utilizó por primera vez como parte de la cadena de bloques BitShares, pero poco después, otras redes adoptaron el modelo. Estos incluyen Steem y EOS, que también fueron creados por Larimer.
DPoS permite a los usuarios comprometer sus saldos de monedas como votos, donde el poder de voto es proporcional a la cantidad de monedas que tiene. Estos votos luego se utilizan para elegir a varios delegados que administran la cadena de bloques en nombre de sus votantes, lo que garantiza la seguridad y el consenso. Por lo general, las recompensas de participación se distribuyen a estos delegados electos, quienes luego distribuyen parte de las recompensas a sus electores de manera proporcional a sus contribuciones individuales.
El modelo DPoS permite lograr un consenso con un número menor de nodos de validación. Como tal, tiende a mejorar el rendimiento de la red. Por otro lado, también puede resultar en un menor grado de descentralización ya que la red depende de un grupo pequeño y selecto de nodos de validación. Estos nodos de validación manejan las operaciones y la gobernanza general de la cadena de bloques. Participan en los procesos de consenso y definición de parámetros clave de gobernanza.
En pocas palabras, DPoS permite a los usuarios señalar su influencia a través de otros participantes de la red.
¿Cómo Funciona el Replanteo?
Como hemos comentado antes, las cadenas de bloques de prueba de trabajo se basan en la minería para agregar nuevos bloques a la cadena de bloques. Por el contrario, las cadenas de prueba de participación producen y validan nuevos bloques a través del proceso de participación. El replanteo involucra validadores que bloquean sus monedas para que puedan ser seleccionadas al azar por el protocolo en intervalos específicos para crear un bloque. Por lo general, los participantes que apuestan cantidades mayores tienen una mayor probabilidad de ser elegidos como el próximo validador de bloque.
Esto permite producir bloques sin depender de hardware de minería especializado, como los ASIC. Si bien la minería ASIC requiere una inversión significativa en hardware, el staking requiere una inversión directa en la propia criptomoneda. Entonces, en lugar de competir por el siguiente bloque con trabajo computacional, los validadores de PoS se seleccionan en función de la cantidad de monedas que están apostando. La “participación” (la tenencia de monedas) es lo que incentiva a los validadores a mantener la seguridad de la red. Si no lo hacen, todo su interés podría estar en riesgo.
Si bien cada cadena de bloques de Prueba de participación tiene su moneda de participación particular, algunas redes adoptan un sistema de dos fichas en el que las recompensas se pagan en una segunda ficha. En un nivel muy práctico, replanteo solo significa mantener los fondos en una billetera adecuada. Esto permite a cualquiera realizar varias funciones de red a cambio de recompensas.
¿Cómo se Calculan las Recompensas de Replanteo?
No hay una respuesta corta aquí. Cada red de blockchain puede usar una forma diferente de calcular las recompensas de replanteo. Algunos se ajustan bloque por bloque, teniendo en cuenta muchos factores diferentes. Estos pueden incluir:
cantidad de monedas que está apostando el validador
cuánto tiempo ha estado apostando activamente el validador
cuántas monedas hay apostadas en la red en total
la tasa de inflación
otros factores
Para algunas otras redes, las recompensas de replanteo se determinan como un porcentaje fijo. Estas recompensas se distribuyen a los validadores como una especie de compensación por la inflación. La inflación anima a los usuarios a gastar sus monedas en lugar de retenerlas, lo que puede aumentar su uso como criptomoneda. Pero con este modelo, los validadores pueden calcular exactamente qué recompensa de apuesta pueden esperar.
Un programa de recompensas predecible en lugar de una probabilidad probabilística de recibir una recompensa en bloque puede parecer favorable para algunos. Y dado que se trata de información pública, podría incentivar a más participantes a involucrarse en el replanteo.
El Replanteo y el Staking-Pool
Un staking-pool es un grupo de tenedores de monedas que fusionan sus recursos para aumentar sus posibilidades de validar bloques y recibir recompensas. Combinan su poder de apuesta y comparten las recompensas proporcionalmente a sus contribuciones al fondo.
La creación y el mantenimiento de un grupo de participación a menudo requiere mucho tiempo y experiencia. Los staking-pools tienden a ser más efectivos en redes donde la barrera de entrada (técnica o financiera) es relativamente alta. Como tal, muchos proveedores de grupos cobran una tarifa de las recompensas de apuesta que se distribuyen a los participantes.
Aparte de eso, los grupos pueden proporcionar flexibilidad adicional para los participantes individuales. Por lo general, la apuesta debe estar bloqueada durante un período fijo y, por lo general, tiene un tiempo de retiro o desvinculación establecido por el protocolo. Además, es casi seguro que se requiere un saldo mínimo sustancial para desincentivar el comportamiento malicioso.
¿Qué es el Cold Staking?
El cold staking se refiere al proceso de apostar en una billetera que no está conectada a Internet. Esto se puede hacer usando una billetera de hardware, pero también es posible con una billetera de software con espacio de aire. Las redes que admiten el cold staking permiten a los usuarios apostar mientras mantienen sus fondos fuera de línea de forma segura. Vale la pena señalar que si la parte interesada saca sus monedas del almacenamiento en frío, dejarán de recibir recompensas.
El cold staking es particularmente útil para las grandes partes interesadas que desean garantizar la máxima protección de sus fondos mientras respaldan la red.
Pensamientos Finales
Proof of Stake y el replanteo abren más vías para cualquiera que desee participar en el consenso y la gobernanza de las cadenas de bloques. Además, es una forma muy sencilla de obtener ingresos pasivos simplemente sosteniendo monedas. A medida que se vuelve cada vez más fácil de apostar, las barreras de entrada al ecosistema blockchain son cada vez más bajas.
Sin embargo, vale la pena tener en cuenta que apostar no está del todo exento de riesgos. Bloquear fondos en un contrato inteligente es propenso a errores, por lo que siempre es importante para DYOR y usar carteras de alta calidad, como Trust Wallet.
El acrónimo DAO significa Organización Autónoma Descentralizada. En general, DAO es un sistema de reglas codificadas que definen qué acciones tomará una organización descentralizada. Sin embargo, el término DAO también puede referirse específicamente a una organización llamada «La DAO»; que se conceptualizó en la cadena de bloques Ethereum, en 2016.
Organización Autónoma Descentralizada o DAO
En pocas palabras, un DAO se refiere a un tipo particular de organización que, a diferencia de las empresas convencionales, se basa en código abierto y es operado en su totalidad por su comunidad. Por tanto, la estructura subyacente y los mecanismos de trabajo de un DAO no se basan en ningún tipo de gestión jerárquica; que son bastante habituales en los negocios tradicionales.
En otras palabras, un DAO no tiene una sola entidad a cargo, ni una junta directiva; y, como sugiere el nombre, no hay centralización del poder. Los DAO se llevan a cabo mediante reglas codificadas por computadora (contratos inteligentes) y se rigen por el trabajo colectivo de sus contribuyentes y miembros de la comunidad.
Si bien la idea de organizaciones descentralizadas (DO) no es nueva, el uso de contratos inteligentes para automatizar algunos de sus mecanismos de trabajo y funcionalidades es lo que hace que DAO sea un concepto útil e interesante. Una estructura tan innovadora permite un modelo de negocio completamente nuevo; donde se pueden ejecutar varios tipos de actividades de una manera completamente descentralizada y automatizada.
Algunos casos de uso notables en los que el modelo DAO puede ser útil incluyen campañas automatizadas de recaudación de fondos (como ICO), la emisión de tokens digitales y la tokenización de activos; así como la toma de decisiones y los sistemas de votación de propuestas. Además, el modelo DAO permite la creación de sistemas más eficientes al reducir la necesidad de insumos humanos; lo que a su vez reduce los costos operativos generales y los riesgos relacionados con el comportamiento humano.
Palabras Finales
Al igual que la forma en que Bitcoin creó un sistema económico digital peer-to-peer, eliminando la necesidad de bancos y otros terceros confiables; los DAO tienen el potencial de revolucionar una amplia gama de industrias mediante el uso de modelos de gobernanza descentralizados impulsados por Smart Contrats.
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