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Tokens de Suministro Elásticos Explicados. Lo Que Necesitas Saber

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Tokens de Suministro Elásticos

Los tokens de suministro elásticos tienen un suministro circulante cambiante. La idea es que en lugar de la volatilidad de los precios, lo que cambia es la oferta de tokens a través de eventos llamados rebases. Imagínese si el protocolo Bitcoin pudiera ajustar la cantidad de bitcoin que hay en las billeteras de los usuarios para lograr un precio objetivo. Tienes 1 BTC hoy. Te despiertas mañana y ahora tienes 2 BTC, pero cada uno vale la mitad de lo que valía ayer. Así es como funciona un mecanismo de rebase.

Introducción a los Tokens de Suministro Elásticos

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Las finanzas descentralizadas (DeFi) han visto una explosión de nuevos tipos de productos financieros en la cadena de bloques. Ya hemos hablado de la agricultura de rendimiento, Bitcoin tokenizado en Ethereum, Uniswap y préstamos flash. Otro segmento del espacio criptográfico que ha sido interesante de observar son los tokens de suministro elásticos o tokens de rebase.

El mecanismo único detrás de ellos permite mucha experimentación. Veamos cómo funcionan estos tokens.

¿Qué son los Tokens de Suministro Elásticos?

Un token de suministro elástico (o rebase) funciona de manera que el suministro circulante se expande o contrae debido a cambios en el precio del token. Este aumento o disminución de la oferta funciona con un mecanismo llamado rebase. Cuando se produce un rebase, el suministro del token aumenta o disminuye algorítmicamente, según el precio actual de cada token.

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De alguna manera, las fichas de suministro elásticas se pueden equiparar con las monedas estables. Su objetivo es lograr un precio objetivo, y estas mecánicas de rebase lo facilitan. Sin embargo, la diferencia clave es que los tokens de rebase tienen como objetivo lograrlo con un suministro cambiante (elástico). 

Espera, ¿no funcionan muchas criptomonedas con un suministro cambiante? Sí, algo. Actualmente, se acuñan 6.25 nuevos BTC con cada bloque. Después del halving de 2024, esto se reducirá a 3,125 por bloque.

Los tokens de oferta elástica funcionan de manera diferente. Como se mencionó, el mecanismo de reajuste ajusta el suministro circulante del token periódicamente. Digamos que tenemos un token de suministro elástico que tiene como objetivo alcanzar un valor de 1 USD. Si el precio está por encima de 1 USD, la rebase aumenta el suministro actual, reduciendo el valor de cada token. Por el contrario, si el precio es inferior a 1 USD, la rebase disminuirá la oferta, lo que hará que cada token valga más.

¿Qué significa esto desde un punto de vista práctico? La cantidad de tokens en las billeteras de los usuarios cambia si se produce un rebase. Digamos que tenemos Rebase USD (rUSD), un token hipotético que apunta a un precio de 1 USD. Tiene 100 rUSD guardados de forma segura en su billetera de hardware. Digamos que el precio desciende por debajo de 1 USD. Después de que se produzca el rebase, tendrá solo 96 rUSD en su billetera, pero al mismo tiempo, cada uno valdrá proporcionalmente más que antes del rebase.

La idea es que sus tenencias proporcionales al suministro total no hayan cambiado con el rebase. Si tenía el 1% del suministro antes de la rebase, aún debería tener el 1% después, incluso si la cantidad de monedas en su billetera ha cambiado. En esencia, conserva su parte de la red sin importar el precio.

Rebasar Ejemplos de Tokens de Suministro Elásticos

Ampleforth

Esta es una de las primeras monedas en trabajar con un suministro elástico. Ampleforth apunta a ser un producto sintético sin garantía, donde 1 AMPL apunta a un precio de 1 USD. Las nuevas bases ocurren una vez cada 24 horas.

El proyecto tuvo relativamente poca tracción hasta la introducción de una campaña de minería de liquidez llamada Geyser. Lo que es particularmente interesante de este esquema es su duración. Distribuye tokens para los participantes durante un período de 10 años. Geyser es un excelente ejemplo de cómo los incentivos de liquidez pueden generar una tracción significativa para un proyecto DeFi.

Aunque técnicamente es una moneda estable, el gráfico de precios de AMPL muestra qué tan volátiles se vuelven los tokens de suministro elástico.

El precio de AMPL apunta a $ 1, pero, no obstante, puede ser bastante volátil.

Tenga en cuenta que este gráfico de precios solo muestra el precio de los tokens AMPL individuales y no tiene en cuenta los cambios en la oferta. Aun así, Ampleforth es muy volátil, por lo que es una moneda arriesgada para jugar.

Podría tener más sentido trazar fichas de oferta elásticas en términos de capitalización de mercado. Dado que el precio de las unidades individuales no importa tanto, la capitalización de mercado puede ser un barómetro más preciso del crecimiento y la tracción de la red.

Capitalización de mercado de AMPL en escala logarítmica.

Yam Finance

Yam Finance es uno de los otros proyectos de token de suministro elástico que ha ganado algo de tracción. El diseño general del protocolo Yam es una especie de combinación entre el suministro elástico de Ampleforth, el sistema de participación de Synthetix y el lanzamiento justo de yearn.finance. YAMs también tiene como objetivo lograr un precio objetivo de 1 USD.

YAM es un experimento completamente propiedad de la comunidad, ya que todos los tokens se distribuyeron a través de la extracción de liquidez. No hubo premine ni asignación de fundador: el campo de juego para adquirir estos tokens era incluso para todos a través de un esquema de cultivo de rendimiento.

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Como proyecto completamente nuevo y desconocido, Yam había logrado 600 millones de dólares de valor encerrados en sus grupos de participación en menos de dos días. Lo que puede haber atraído mucha liquidez es cómo la agricultura YAM se dirigía específicamente a los poseedores de algunas de las monedas DeFi más populares. Estos eran tokens LP de COMP, LEND, LINK, MKR, SNX, ETH, YFI y ETH-AMPL Uniswap.

Sin embargo, debido a un error en el mecanismo de reajuste, se acuñó mucho más suministro según lo planeado. El proyecto fue finalmente relanzado y migrado a un nuevo contrato simbólico gracias a una auditoría financiada por la comunidad y un esfuerzo conjunto. El futuro de Yam está completamente en manos de los poseedores de YAM ahora.

Riesgos de los Tokens de Suministro Elásticos

Los tokens de suministro elásticos son inversiones de alto riesgo y muy peligrosas. Solo debe invertir en ellos si comprende completamente lo que está haciendo. Recuerde, mirar los gráficos de precios no será tan útil, ya que la cantidad de tokens que tiene cambiará después de que ocurran las rebases. 

Claro, esto puede amplificar sus ganancias al alza, pero también puede amplificar sus pérdidas. Si se producen rebases mientras el precio del token baja, no solo perderá dinero por la bajada del precio del token, ¡también tendrá cada vez menos tokens después de cada rebase! 

Dado que son bastante difíciles de entender, invertir en tokens de rebase probablemente resultará en una pérdida para la mayoría de los comerciantes. Solo invierta en fichas de suministro elásticas si puede comprender completamente los mecanismos detrás de ellas. De lo contrario, no tendrá el control de su inversión y no podrá tomar decisiones informadas.

Pensamientos Finales

Los tokens de suministro elásticos son una de las innovaciones a tener en cuenta en DeFi. Como hemos visto, se trata de monedas y tokens que pueden ajustar algorítmicamente su suministro para intentar alcanzar un precio objetivo. ¿Son las fichas de suministro elásticas solo un experimento interesante, o ganarán una tracción significativa y forjarán su nicho? Eso es difícil de decir, pero ciertamente hay nuevos diseños de protocolo DeFi en desarrollo que intentan llevar esta idea más allá.

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Una Guía Para MakerDAO y DAI. Lo Que Debes Saber

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Las monedas estables son geniales, ¿no? Es bueno saber que puede tener tokens sin el riesgo de que su precio caiga de la noche a la mañana. Normalmente, puede hacerlo porque una entidad promete canjear cada token que tenga por una cantidad fija en dólares. Por ejemplo, les das diez dólares y te dan diez fichas. Devuélvalos más tarde y le devolveremos su dinero. En esencia, es moneda fiduciaria transferida a una cadena de bloques. Si quisiéramos tener este mismo sistema sin un intermediario en el que debamos confiar, podríamos usar DAI. Para acuñar algo usted mismo, bloquea su propia criptomoneda en un contrato inteligente. Para recuperarlo, solo necesita devolver el DAI junto con los intereses. Por supuesto, si no quiere preocuparse por la acuñación, puede comprar DAI en un mercado de Binance, como USDT / DAI.

Introducción a MakerDAO y DAI

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Stablecoins surgió como una especie de término medio entre el mercado financiero heredado y el naciente de activos digitales. Al imitar el valor de la moneda fiduciaria mientras operaban como criptomonedas, estos tokens basados ​​en blockchain fueron inicialmente atractivos para los comerciantes como una forma de «asegurar» sus ganancias.

Hasta la fecha, los tipos más populares de monedas estables han sido las respaldadas por dinero fiduciario. Por lo general, estos están respaldados por USD: mantienen su valor porque hay una gran bóveda (en algún lugar) apilada con un billete de un dólar por cada token emitido. En otras palabras, cada token vale 1 dólar y debería poder intercambiarlos por efectivo en cualquier momento. Algunas de las monedas estables más populares son USDT, USDC, BUSD y PAX.

En este artículo, veremos un protocolo llamado Maker (o MakerDAO). Este innovador sistema de monedas estables se centra en lo que llamamos cripto-colateralización. Elimina la necesidad de la bóveda que acabamos de describir.

¿Qué es MakerDAO?

Maker es un sistema basado en Ethereum que permite a los usuarios acuñar DAI, un token que rastrea de cerca el precio del dólar estadounidense. Ninguna entidad está a cargo. En cambio, los participantes poseen el token de gobernanza (MKR), que les otorga derechos de voto sobre los cambios que se realizarán en el protocolo. De aquí es de donde proviene la parte DAO (organización autónoma descentralizada) del nombre: el protocolo se rige efectivamente por una red distribuida de partes interesadas que poseen tokens MKR.

En este ecosistema descentralizado, los contratos inteligentes y la teoría de juegos permiten que DAI mantenga un valor relativamente estable. Aparte de eso, son funcionalmente idénticos a sus primos respaldados por dinero fiduciario. Puede enviarlos a amigos y familiares, usarlos para comprar bienes y servicios o apostarlos en la agricultura de rendimiento.

¿Por Qué DAI está “Cripto-Colateralizado”?

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Cuando proporciona una garantía, bloquea algo de valor a cambio de un préstamo. Cuando pague el préstamo (más una tarifa), recuperará su artículo. Considere una casa de empeño, donde puede entregar sus joyas (garantía) a cambio de efectivo. Se le da un período en el que puede volver a comprar las joyas devolviendo el efectivo (y un poco más).

Si no devuelve el dinero en efectivo, la casa de empeño puede simplemente vender sus joyas para recuperar su pérdida. De esta forma, la garantía les da una red de seguridad. Puede ver el mismo principio aplicado por los bancos: puede optar por garantizar un automóvil o una casa a cambio de un préstamo, por ejemplo.

De manera similar, una moneda estable con respaldo fiduciario está garantizada por dinero fiduciario. Un usuario entrega su efectivo (la garantía) y recibe tokens a cambio. Pueden devolver esos tokens al emisor si lo desean, pero si no lo hacen, el emisor todavía tiene el efectivo.

Una moneda estable con garantía criptográfica, como DAI, hace algo funcionalmente similar, excepto que usa activos criptográficos como garantía y el emisor es solo un contrato inteligente. En esencia, el contrato dice algo así como emitir X cantidad de tokens por cada Y cantidad de ETH depositada. Devuelve la cantidad Z de ETH cuando se devuelven los tokens. Las cosas son un poco más matizadas que eso con Maker, echémosle un vistazo.

Sobregarantía y CDP

Probablemente haya notado que los mercados de cifrado son bastante volátiles. A menudo ves que el precio de BTC, ETH y otras criptomonedas cambian rápidamente. Sus posesiones podrían valer $ 4,000 cuando se vaya a dormir y $ 3,000 cuando se despierte al día siguiente. Para un prestamista, eso es bastante arriesgado. Al menos con las joyas de oro, pueden esperar que su valor se mantenga relativamente estable. Si no paga su préstamo, el prestamista puede simplemente vender sus joyas para recuperar su dinero.

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Si obtuvo un préstamo de $ 400 (bloqueando 1 ETH por valor de $ 400 como garantía) y el precio de ETH bajó a $ 300, el prestamista no tendría suerte. Podrían pedirle que les dé más ETH como garantía, o podrían liquidarlo y comerse la pérdida de $ 100.

Es por eso que Maker usa el concepto de sobregarantía. Es una palabra grande, pero una idea simple: cuando un prestatario quiere acuñar la moneda estable DAI, proporciona más garantía que la cantidad que desea retirar. De esa manera, incluso si el precio cae, la posición aún debería estar cubierta.

En la práctica, los usuarios bloquean su ether (u otros activos respaldados) en algo llamado posición de deuda colateralizada (CDP). En otras palabras, si quisiera acuñar 400 DAI (recuerde, cada uno vale $ 1), deberá proporcionar 1.5 veces ese valor en garantía, $ 600 en ETH, en este caso.

Un usuario puede agregar más que eso si lo desea. De hecho, eso es lo que hacen la mayoría de los usuarios para mantenerse a salvo. Pero, si el monto de la garantía cae por debajo del 150%, incurrirán en una fuerte multa. Eventualmente, el usuario corre el riesgo de liquidación si no paga su DAI con intereses (llamada tarifa de estabilidad).

¿Cómo se Mantiene Estable el Valor de DAI?

1 DAI = 1 USD (más o menos). ¿ Pero por qué? Bueno, se reduce a incentivos y contratos inteligentes. Cuando DAI cae por debajo del precio fijo, el sistema hace que sea atractivo para los usuarios cerrar sus CDP reembolsando sus deudas, específicamente, porque las tasas de interés suben. Esto reduce el suministro total de DAI, ya que la cantidad reembolsada se destruye. Si el precio supera el dólar, ocurre lo contrario: se incentiva a los usuarios a abrir CDP a medida que bajan las tasas de interés. Esto crea un nuevo DAI y aumenta el suministro total.

Casos de Uso de DAI

Como se mencionó anteriormente, puede usar DAI como cualquier moneda estable: intercambiarlo con otras criptomonedas, usarlo para pagar cosas o incluso quemarlo por diversión. Si las cosas de CDP no te parecen atractivas, no te preocupes. Al igual que otras criptomonedas, DAI se puede comprar en un intercambio de criptomonedas como Binance.

MakerDAO fue posiblemente uno de los primeros protocolos de finanzas descentralizadas (o DeFi). Después de todo, DAI es una moneda estable descentralizada y DeFi se trata de construir un «sistema financiero, pero en la cadena de bloques«. No hay mucho más DeFi que eso.

Existe una lista creciente de productos y servicios que aceptan DAI. Es posible que haya notado algunas aplicaciones descentralizadas orientadas a DeFi donde se puede usar. Los ejemplos incluyen PoolTogether y SushiSwap, así como la miríada de sistemas agrícolas de rendimiento.

Pensamientos Finales

Como la moneda estable dominante con garantía criptográfica, DAI ha demostrado ser un experimento exitoso en la creación de un token que sigue de cerca el precio del dólar estadounidense. El sistema mitiga la volatilidad observada en las monedas digitales tradicionales (¡todo sin garantía fiduciaria!), Alejándose del sistema financiero heredado y hacia uno digital nativo.

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¿Qué es Taproot y Cómo Beneficiará a Bitcoin?

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Taproot

Junto con las firmas de Schnorr, Taproot es una de las actualizaciones tecnológicas más esperadas de Bitcoin desde la introducción de SegWit. El objetivo de Taproot es cambiar la forma en que operan los scripts de Bitcoin para mejorar la privacidad, escalabilidad y seguridad. Esto y más será posible combinando Taproot con una actualización relacionada llamada firmas Schnorr.

Cualquiera que esté familiarizado con la comunidad de las criptomonedas sabe que la privacidad, la escalabilidad y la seguridad son preocupaciones importantes. Si bien Bitcoin es la criptomoneda más popular del mundo, estos problemas aún deben abordarse. Taproot tiene como objetivo hacer precisamente eso.

Introducción a Taproot

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Bitcoin ha tenido sus altibajos, pero ha demostrado ser el ancla que mantiene firme el cripto-verso. Independientemente de los problemas que han surgido a lo largo de los años, como el monte. Gox hack o las infames bifurcaciones duras de Bitcoin, la comunidad criptográfica ha apoyado a Bitcoin.

Pero hay ciertos problemas que no se pueden pasar por alto, uno de los más importantes es el de la privacidad. Dado que Bitcoin es una cadena de bloques pública, cualquiera puede monitorear las transacciones que ocurren en la red. Para algunos, eso es una gran preocupación.

Es posible aumentar su anonimato a través de técnicas como la mezcla de monedas y CoinJoins. Desafortunadamente, sin embargo, ninguno de estos convierte a Bitcoin en una moneda privada. Si bien eso tampoco se puede decir de Taproot, puede ayudar a aumentar el anonimato en la red. La actualización de Taproot ha sido ampliamente anticipada como un primer paso importante para resolver la falta de privacidad de Bitcoin y otras preocupaciones relacionadas. Pero, ¿qué es Taproot y cómo beneficiará a Bitcoin? Vamos a sumergirnos.

¿Qué es Taproot?

Taproot es una bifurcación suave que mejora los scripts de Bitcoin para aumentar la privacidad y mejorar otros factores relacionados con transacciones complejas. Las transacciones en la red Bitcoin pueden usar varias características que las hacen más complejas, incluidas las versiones de bloqueo de tiempo, los requisitos de múltiples firmas y otros.

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Sin Taproot, cualquiera puede detectar transacciones que utilizan esas complejas funcionalidades, que requieren la creación de múltiples transacciones. Sin embargo, la actualización de Taproot permitirá «ocultar» todas las partes móviles de una transacción de Bitcoin que incluye estas características. Entonces, incluso si las transacciones adoptan esas características, se verán como una sola transacción. Esta es una gran victoria para los defensores de la privacidad de Bitcoin.

De hecho, Taproot permite ocultar el hecho de que se ejecutó un script de Bitcoin. Por ejemplo, gastar Bitcoin usando Taproot podría hacer que una transacción en un canal de Lightning Network, una transacción de igual a igual o un contrato inteligente sofisticado se vuelva indistinguible. Cualquiera que supervise una de estas transacciones no verá nada más que una transacción de igual a igual. Sin embargo, vale la pena señalar que esto no cambia el hecho de que las billeteras del remitente inicial y del destinatario final estarán expuestas.

La propuesta de Taproot fue presentada por primera vez por el desarrollador de Bitcoin Core, Greg Maxwell, en enero de 2018. A partir de octubre de 2020, Taproot se ha fusionado con la biblioteca de Bitcoin Core después de una solicitud de extracción creada por Pieter Wuille. Para que la actualización se implemente por completo, los operadores de nodos deben adoptar las nuevas reglas de consenso de Taproot. Dependiendo de cómo se desarrolle esto, la activación podría llevar meses.

Se espera que Taproot se implemente junto con otra actualización llamada firmas Schnorr. Esto no solo hace posible la implementación de Taproot, sino que también habilita una característica muy esperada llamada agregación de firmas.

¿Qué son las Firmas de Schnorr?

Las firmas de Schnorr consisten en un esquema de firma criptográfica desarrollado por Claus Schnorr, un matemático y criptógrafo alemán. Aunque Schnorr tuvo su algoritmo protegido por una patente durante muchos años, la patente expiró oficialmente en 2008. Entre una serie de beneficios, las firmas de Schnorr son conocidas principalmente por su simplicidad y eficiencia en la generación de firmas cortas.

El esquema de firma adoptado por Satoshi Nakamoto (el creador de Bitcoin) fue el algoritmo de firma digital de curva elíptica (ECDSA). La elección de ECDSA sobre el algoritmo de firma de Schnorr se debió al hecho de que ya era ampliamente utilizado, bien entendido, seguro, compacto y de código abierto. Sin embargo, el desarrollo del Schnorr Digital Signature Scheme (SDSS) puede ser el punto de partida de una nueva generación de firmas para Bitcoin y otras redes blockchain.

Una de las principales ventajas de las firmas Schnorr es que pueden tomar varias claves dentro de una transacción compleja de Bitcoin y producir una única firma única. Esto significa que las firmas de las múltiples partes involucradas en la transacción se pueden «agregar» en una sola firma de Schnorr. Esto se conoce como agregación de firmas.

¿Cómo Beneficiará Taproot a Bitcoin?

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Como ya hemos comentado, Taproot traerá importantes mejoras a la privacidad de Bitcoin. Cuando se combina con las firmas de Schnorr, Taproot también puede aumentar la eficiencia al realizar transacciones. Además de una mayor privacidad, otros beneficios potenciales incluyen:

  • Cantidad reducida de datos que se transferirán y almacenarán en la cadena de bloques.
  • Más transacciones por bloque (mayor tasa de TPS).
  • Tarifas de transacción más bajas.

Otro beneficio para Taproot es el hecho de que las firmas ya no serán maleables, lo cual es un riesgo de seguridad conocido en la red Bitcoin. En pocas palabras, la maleabilidad de la firma significa que es técnicamente posible alterar la firma de una transacción antes de que se confirme. Al hacer esto, el ataque haría que pareciera que la transacción nunca sucedió. Esto deja a Bitcoin expuesto al infame problema del doble gasto, que podría arruinar la integridad del libro mayor distribuido.

Pensamientos Finales

Taproot es una actualización de Bitcoin muy esperada y ampliamente respaldada. Si se implementa junto con las firmas de Schnorr, veremos mejoras significativas en términos de privacidad, escalabilidad, seguridad y más. Estas actualizaciones también pueden generar más interés en Lightning Network y fomentar que la multisig sea más un estándar de la industria.

Independientemente de su participación en la comunidad de Bitcoin, los beneficios adicionales de una mayor privacidad, eficiencia y seguridad probablemente afectarán su experiencia con Bitcoin.

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¿Qué es un Diario Comercial y Cómo Utilizarlo?

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Diario Comercial

Un diario comercial puede ser muy útil y desempeña un papel central en los planes comerciales de la mayoría de los traders profesionales. Cosas como planificar operaciones de futuros, documentar las posiciones existentes y registrar cualquier emoción que pueda surgir son factores esenciales a tener en cuenta al desarrollar una estrategia comercial rentable.

Por lo tanto, saber cómo crear y utilizar un diario comercial es crucial para el éxito de cualquier trader. Sin él, un operador podría perder fácilmente la pista de sus posiciones ganadoras y perdedoras. O peor aún, podrían hacer estallar su cuenta.

¿Qué es un Diario Comercial?

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Un diario comercial consiste en un documento donde se registra todo lo que hace como trader, incluido el desarrollo de estrategias, la gestión de riesgos, la psicología y más. Llevar un diario de operaciones es fácil pero muy efectivo si se crea y se usa correctamente. Si bien puede brindar información valiosa que puede evitar que su cuenta explote, también puede ser la razón para que su cuenta se vaya a la luna. Hay varias razones importantes por las que es importante llevar un diario de operaciones, que incluyen:

  • Te mantiene responsable.
  • Te hace más disciplinado y consistente.
  • Le ayuda a detectar estrategias comerciales rentables.
  • Documenta sus fortalezas y debilidades.
  • Te hace más cuidadoso al analizar posibles operaciones.

Los comerciantes exitosos planifican todas sus operaciones meticulosamente y documentan los éxitos y fracasos de su desempeño comercial. Al crear un diario de operaciones y usarlo correctamente, puede convertirse en un operador exitoso independientemente de cómo se mueva el mercado.

¿Cómo Crear un Diario Comercial?

Puede encontrar una plantilla de diario comercial gratuita en la siguiente sección, pero también es importante aprender a crear una. Puede personalizar su diario comercial en una variedad de formatos para adaptarse a su estilo y necesidades comerciales. Siempre que tenga un lugar para planificar y documentar sus actividades comerciales, estará listo.

Primero, debe crear una hoja de cálculo de diario comercial (por ejemplo, Google Sheets, Microsoft Excel) y un documento escrito (por ejemplo, Google Docs, Microsoft Word). Los usará para registrar sus operaciones exactas y sus pensamientos, respectivamente. Si lo prefiere, puede incluir el documento escrito como una segunda pestaña en la hoja de cálculo.

En segundo lugar, necesitará saber lo que registrará diariamente para que su diario comercial tenga el mayor impacto posible en su éxito. Puede encontrar varios ejemplos de revistas comerciales en línea. Pero independientemente de la plantilla, su hoja de cálculo debe tener columnas relacionadas con cada operación. Estas columnas pueden incluir:

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  • Fecha de entrada
  • Fecha de salida
  • Símbolo
  • Dirección (larga / corta)
  • Precio de entrada
  • Tamaño de la posición
  • Valor nocional
  • Detener la pérdida de
  • Saca provecho
  • Precio de salida
  • Tarifas de negociación
  • Beneficio / Pérdida (P&L)
  • Porcentaje de ganancias / pérdidas (P&L%)
  • Notas

Algunos operadores también pueden agregar el marco de tiempo, capturas de pantalla de la configuración y cualquier otra cosa que consideren importante. La conclusión es que la información funcione a su favor.

En su documento escrito (o en otra pestaña), debe tener una sección para cada día donde pueda anotar todos sus pensamientos e ideas para que pueda organizarlos. El documento escrito es donde un comerciante da rienda suelta a su creatividad mientras su hoja de cálculo ayuda a medir la rentabilidad de su creatividad. Ambos son muy útiles al crear y utilizar un diario comercial.

¡Y eso es! Sin embargo, aprender a crear un diario comercial es la parte fácil. Saber cómo usar un diario de operaciones es algo en lo que necesitará mejorar con el tiempo. Sin embargo, siempre que tenga una sólida comprensión de los fundamentos, estará utilizando su diario de operaciones como un profesional en muy poco tiempo.

¿Cómo Utilizar un Diario Comercial?

Una cosa es crear un diario comercial, pero otra completamente distinta saber cómo implementar lo que aprende de él en su sistema comercial. El uso de un diario comercial de manera eficaz puede convertir a un comerciante no rentable en un comerciante rentable. Antes de realizar cualquier operación, debe tener una buena razón para hacerlo. Aquí es donde su documento escrito resulta útil.

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Todos los días, cuando mires el mercado, las ideas aparecerán en tu cabeza y los sentimientos fluirán por tu cuerpo. Necesita escribir estas ideas y sentimientos para que pueda detectar cualquier cosa que pueda ayudar o dificultar su desempeño comercial. Esto podría incluir el comportamiento general del mercado, operaciones pasadas, operaciones actuales y operaciones potenciales.

Su documento escrito también es el lugar donde argumentará si una idea comercial específica que tiene es buena o no. Sus ideas comerciales deben invertirse y al revés, para que pueda detectar las fortalezas y debilidades de cada una. Una vez que haya escrito sus pensamientos y emociones, es hora de pasar a su hoja de cálculo.

Su hoja de cálculo es un espacio menos creativo que su documento escrito y más un espacio lógico. Aquí es donde registrará todas sus operaciones, por lo que es importante que lo mantenga perfectamente organizado y actualizado. Un factor importante para tener un diario comercial exitoso es medir sus éxitos y fracasos con precisión. Con su hoja de cálculo, debe asegurarse de mantener registros precisos para poder evaluar si las ideas que ha desarrollado en su documento escrito son rentables o no.

Un buen hábito es registrar sus operaciones en el momento después de ejecutarlas. Ahí es cuando estarán frescos en tu mente y te ahorrarás tiempo en el futuro. Otro buen hábito es revisar la hoja de cálculo de su diario de operaciones todos los días. De esa manera, puede obtener una vista panorámica de su cartera de operaciones, lo que puede brindarle información sobre su nivel de exposición, así como si hay espacio para ingresar a más operaciones.

Pensamientos Finales

No importa si es un swing trader o un day trader. Convertirse en un operador exitoso puede ser una tarea muy desafiante. Sin planificar y documentar cuidadosamente su desempeño comercial, se moverá sin rumbo fijo por los mercados. Y esa es una situación que rara vez termina bien.

Si aprende a crear y utilizar un diario comercial en su beneficio, podrá identificar patrones y tendencias del mercado de manera más eficaz. Escribir notas detalladas para registrar sus ideas, emociones e intercambios es una inversión fácil que puede generar rendimientos muy altos.

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¿Qué es Curve Finance en DeFi? Lo Que Debes Saber

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Curve Finance

Curve Finance es un intercambio descentralizado (DEX) que se ejecuta en Ethereum. Está diseñado específicamente para intercambiar monedas estables. Todo lo que necesita es una billetera Ethereum, algunos fondos y puede intercambiar diferentes monedas estables con tarifas bajas y deslizamientos. Podría pensar en Curve como «Uniswap para monedas estables». Gracias a su fórmula de precios especial, también es ideal para intercambiar entre diferentes versiones tokenizadas de una moneda.

Introducción a Curve Finance

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Los creadores de mercado automatizados (AMM) han tenido un gran impacto en el panorama de las criptomonedas. Los protocolos de liquidez como Uniswap, Balancer y PancakeSwap permiten que cualquiera se convierta en un creador de mercado y gane comisiones en muchos pares de mercados diferentes.

¿Pueden estas AMM competir de manera significativa con los intercambios centralizados? Quizás. Pero hay un segmento en el que ya están mostrando un gran potencial, y es el comercio de monedas estables. Curve Finance está a la vanguardia de este espacio.

¿Qué es Curve Finance?

Curve Finance es un protocolo de creación de mercado automatizado diseñado para intercambiar monedas estables con tarifas bajas y deslizamientos. Es un agregador de liquidez descentralizado donde cualquiera puede agregar sus activos a varios grupos de liquidez diferentes y ganar tarifas.

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Las AMM funcionan con un algoritmo de precios en lugar de un libro de pedidos. Debido a la forma en que funciona la fórmula de precios en Curve, también puede ser extremadamente útil para intercambiar entre tokens que permanecen en un rango de precios relativamente similar.

Eso significa que no solo es ideal para intercambiar entre monedas estables, sino también diferentes versiones tokenizadas de una moneda. Como tal, Curve es una de las mejores formas de intercambiar entre diferentes versiones tokenizadas de Bitcoin, como WBTC, renBTC y sBTC.

Hay varios grupos de Curve disponibles para intercambiar entre muchas monedas estables y activos diferentes. Estos, por supuesto, cambian constantemente según la demanda del mercado y el panorama en constante cambio de DeFi. Algunas de las monedas estables más populares disponibles incluyen USDT, USDC, DAI, BUSD, TUSD, sUSD y más.

No hay información oficial sobre el equipo de Curve, pero la mayoría de las contribuciones de GitHub fueron realizadas por Michael Egorov, el director de tecnología de una empresa de seguridad informática y de redes llamada NuCypher.

¿Cómo Funciona Curve Finance?

Como se mencionó, los activos se valoran de acuerdo con una fórmula de precios en lugar de un libro de pedidos. La fórmula utilizada por Curve está diseñada específicamente para facilitar los cambios que ocurren en un rango más o menos similar.

Por ejemplo, sabemos que 1 USDT debería ser igual a 1 USDC, que debería ser aproximadamente 1 BUSD, y así sucesivamente. Sin embargo, si desea convertir 100 millones de dólares de USDT a USDC y luego convertirlo a BUSD, habrá cierto deslizamiento. La fórmula de Curve está diseñada para minimizar este deslizamiento tanto como sea posible.

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Una cosa a tener en cuenta aquí es que si no estuvieran en el mismo rango de precios, la fórmula de Curve ya no funcionaría de manera eficiente. Sin embargo, el sistema no tiene que tener en cuenta eso. Después de todo, si USDT valiera $ 0.7, algo más fuera de Curve estaría terriblemente mal. El sistema no puede reparar las cosas fuera de su control, por lo que mientras los tokens mantengan su vinculación, la fórmula hace su trabajo muy bien.

Esto conduce a un deslizamiento extremadamente bajo incluso para tamaños grandes. De hecho, el diferencial en Curve puede competir significativamente con algunos de los intercambios centralizados y oficinas OTC con la mejor liquidez. Existen diferentes supuestos sobre la confianza y el riesgo, por lo que la liquidez y la ejecución no cuentan para el panorama completo. Pero ciertamente es emocionante ver la competencia entre el mundo centralizado y el descentralizado de esta manera.

¿Qué es el Token CRV?

CRV es el token de gobernanza de CurveDAO, una organización autónoma descentralizada (DAO) que ejecuta el protocolo. CRV se distribuye continuamente a los proveedores de liquidez del protocolo, y la tasa disminuye anualmente. A partir de noviembre de 2020, cada operación en la plataforma incurre en una tarifa de negociación del 0.04% que va directamente a los proveedores de liquidez.

Los Riesgos de Curve Finance

Curve ha sido auditada por Trail of Bits. Bien, entonces el proyecto ha sido auditado, lo que significa que es completamente seguro de usar, ¿verdad? ¡Absolutamente no! Los riesgos siempre están involucrados al usar cualquier contrato inteligente, sin importar cuántas auditorías tenga. Deposite solo lo que esté dispuesto a perder.

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Al igual que con cualquier otro protocolo AMM, también deberá tener en cuenta la pérdida no permanente. En resumen, la pérdida no permanente es una pérdida en el valor en dólares que los proveedores de liquidez pueden sufrir al proporcionar liquidez a un AMM.

Detrás de escena, el fondo de liquidez también se puede suministrar a Compound o yearn.finance para generar más ingresos para los proveedores de liquidez. Además, gracias a la magia de la componibilidad, los usuarios no solo pueden comerciar en Curve, sino también en otros contratos inteligentes. Esto introduce riesgos adicionales, ya que muchos de estos protocolos DeFi se vuelven dependientes entre sí. Si uno de ellos se rompe, es posible que veamos un efecto de reacción en cadena dañino en todo el ecosistema DeFi.

Finanzas de Swerve

De manera similar a SushiSwap y Uniswap, Curve Finance también tiene una bifurcación dura de alto perfil: Swerve Finance. Swerve se promociona a sí mismo como un «lanzamiento justo», lo que significa que no hubo una asignación de equipo o fundador de su token de gobernanza (SWRV). Los tokens SWRV se distribuyeron en un evento de minería de liquidez, donde todos tuvieron la misma oportunidad de cultivar. Como tal, Swerve afirma ser una bifurcación de Curve 100% propiedad y gobernada por la comunidad.

Pensamientos Finales

Curve es uno de los AMM más populares que se ejecutan en Ethereum. Facilita operaciones de monedas estables de alto volumen con un deslizamiento bajo y diferenciales ajustados sin custodia. Otra cosa que coloca a Curve Finance en el centro del espacio DeFi es cómo otros protocolos de blockchain dependen en gran medida de él. La capacidad de composición entre diferentes aplicaciones descentralizadas tiene sus riesgos, pero también es una de las mayores ventajas de DeFi.

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Tu Guía Para Burger Swap. Lo Que Debes Saber

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BurgerSwap

BurgerSwap es un protocolo DeFi que se ejecuta en Binance Smart Chain (BSC). Le permite intercambiar entre tokens emitidos en BSC y ganar recompensas por proporcionar liquidez a estos mercados descentralizados. A diferencia de otros proyectos DeFi similares como Uniswap y SushiSwap, no encontrará los tokens de proveedor de liquidez (LP) habituales en Burger-Swap. En cambio, todos los que brindan liquidez a los pares elegibles reciben tokens BURGER que representan su parte del grupo.

¿Qué es BurgerSwap?

BurgerSwap es un protocolo DeFi construido en Binance Smart Chain (BSC). Funciona como un intercambio descentralizado (DEX) que adopta el modelo de creador de mercado automatizado (AMM). Al igual que PancakeSwap, BakerySwap y otros protocolos, permite a los usuarios ganar tokens proporcionando liquidez. 

Conectando MetaMask

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Antes de conectar su billetera MetaMask a BurgerSwap, debe conectar su billetera a Binance Smart Chain. A continuación, vaya a la página de inicio de BurgerSwap (https://burgerswap.org). Haga clic en el botón «Conectar billetera». Asegúrese de cambiar de la red Mainnet Ethereum a Binance Smart Chain. Después de conectar su billetera, podrá ver y navegar por los productos (Swap, Pool, Governance, Bridge, etc.).

¿Cómo usar BurgerSwap?

En BurgerSwap, puede intercambiar muchos tokens BEP-20 (es decir, activos criptográficos que se ejecutan en el BSC). Por ejemplo, si desea intercambiar BNB por BURGER, puede ir a Intercambiar, insertar la cantidad de BNB que se intercambiará y hacer clic en el botón Intercambiar. Asegúrese de verificar el impacto del precio, la tarifa de transacción y los demás detalles antes de intercambiar sus tokens.

¿Cómo Agregar Liquidez a BurgerSwap Pool?

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Cualquier usuario puede aportar liquidez (añadir tokens) a la plataforma Burger Swap. Estos tokens se pueden usar para crear un nuevo grupo de liquidez o agregarse a uno existente.

Para proporcionar liquidez, vaya a la pestaña Pool, haga clic en «Agregar liquidez» y elija el par de tokens. Tenga en cuenta que deberá hacer clic en el botón Aprobar antes de agregar liquidez al grupo y realizar una transacción de blockchain. Esta transacción permite que sus tokens sean utilizados por los contratos de BurgerSwap. Una vez que se haya realizado esa transacción, puede continuar con la adición de liquidez.

Cuando agrega liquidez a un grupo, recibe tokens BURGER proporcionalmente a su participación en el grupo.

Gobernanza de BurgerSwap

La pestaña Gobernanza de BurgerSwap es donde puede apostar sus tokens BURGER. Necesita apostar BURGER para crear nuevas propuestas de gobernanza o votar sobre las existentes.

Puente de Cadenas Cruzadas

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Dado que BurgerSwap se ejecuta en BSC, solo puede comerciar o proporcionar liquidez utilizando tokens BEP-20. Sin embargo, BurgerSwap ofrece un servicio Cross-Chain Bridge que le permite convertir cualquier token ERC-20 en una versión BEP-20 envuelta (bTokens). Esto es similar a cómo se crean algunos de los Bitcoin tokenizados en Ethereum, pero en este caso, las conversiones ocurren entre los tokens ERC-20 y BEP-20.

Probablemente haya notado que el intercambio Burger swap tiene muchos activos que no son tokens BSC nativos, como BTC, ETH, BCH o XRP. Estos solo se pueden negociar en la red BSC porque se convirtieron en tokens BEP-20, ya sea a través de Bridge (bTokens) o mediante retiros de Binance.

Tenga en cuenta que es posible que deba alternar su red MetaMask entre Ethereum y la cadena de bloques BSC durante el proceso. Además, los bTokens solo se pueden negociar si se proporciona suficiente liquidez a sus respectivos pares BNB y BURGER (bToken / BNB y bToken / BURGER). Por eso es importante estar atento al impacto del precio antes de aprobar una operación. Los pares de negociación con baja liquidez probablemente incurrirán en una gran cantidad de deslizamiento en sus operaciones.

Agricultura BurgerSwap

BurgerSwap ofrece recompensas BURGER, USDT y BNB. Los usuarios pueden cultivar tokens de dos formas diferentes: proporcionando liquidez y participando en la gobernanza. Cualquiera que proporcione liquidez a BurgerSwap recibirá tokens BURGER proporcionalmente a su parte del grupo. Mientras sigan proporcionando liquidez, son elegibles para recibir recompensas.

A partir de noviembre de 2020, BurgerSwap cobra tarifas de negociación del 0,3% en todos los pares, y una parte de ellas se asigna a los proveedores de liquidez. También reciben una parte de la HAMBURGUESA generada en cada nuevo bloque. Alternativamente, los usuarios pueden recibir recompensas al participar en la gobernanza del proyecto a través del sistema de votación.

Además, BurgerSwap tiene un mecanismo de combustión que destruye un porcentaje de BURGER adquirido de las tarifas comerciales. En resumen, las tasas de asignación de recompensas son:

  • El 40% de las recompensas se asignan a los proveedores de liquidez en la plataforma.
  • El 30% de las recompensas se asignan a los participantes en la gobernanza / votación.
  • El 30% de las recompensas se queman para siempre.

Las tarifas están sujetas a cambios a medida que los nuevos usuarios realicen y voten nuevas propuestas.

¿Es Seguro BurgerSwap?

La compañía de seguridad Blockchain Beosin auditó la primera versión del contrato inteligente en septiembre de 2020. A noviembre de 2020, no se han reportado problemas con BurgerSwap. Sin embargo, depositar dinero en un contrato inteligente siempre es riesgoso, ya que puede haber errores que no se notaron durante la auditoría del código. Nunca debe depositar fondos que no pueda permitirse perder.

Pensamientos Finales

BurgerSwap fue uno de los primeros proyectos DeFi que se lanzaron en Binance Smart Chain. A pesar de sus similitudes con otras plataformas, BurgerSwap ofrece características únicas, como el puente entre cadenas y el sistema de gobierno.

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¿Cómo Detectar Estafas en Finanzas Descentralizadas (DeFi)?

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Estafas en Finanzas Descentralizadas

A medida que más personas se interesan en las fascinantes innovaciones financieras que DeFi posibilita, los estafadores encuentran más formas de aprovecharlas. DeFi es un espacio especialmente implacable; por lo general, no hay buenas formas de recuperar fondos o responsabilizar a los actores maliciosos. Sin embargo, si sabe qué buscar, puede reducir las posibilidades de que los estafadores se aprovechen de usted. A continuación les traemos una guía para detectar estafas en finanzas descentralizadas (DeFi).

Introducción a Detectar Estafas en Finanzas Descentralizadas

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Las finanzas descentralizadas (DeFi) abundan en innovación. Parece que se están lanzando nuevos proyectos de DeFi por minuto, y es extremadamente difícil mantenerse al día, y mucho menos DYOR. A menudo hablamos de cómo las cadenas de bloques no tienen permiso, que es básicamente una forma elegante de decir que son «públicas». Nadie necesita permiso para usarlos, desarrollarlos o lanzar proyectos sobre ellos. Si bien este valor es inherente a las criptomonedas como Bitcoin, también tiene sus aspectos negativos.

Cualquiera puede lanzar proyectos fraudulentos o engañosos, y no hay nada que los detenga. Bueno, técnicamente, no nada; nosotros, como comunidad, podemos ayudarnos mutuamente a identificar estafas en finanzas descentralizadas con algunos patrones comunes que separan las innovaciones legítimas de la chatarra engañosa. Entonces, ¿a qué deberías estar atento?

Detectar Estafas en Finanzas Descentralizadas: ¿Cuál es el Propósito del Proyecto?

Esta puede parecer una pregunta obvia, especialmente si eres nuevo en el espacio DeFi. Sin embargo, una buena mayoría de los activos criptográficos no aportan nada nuevo a la mesa. Claro, también hay una innovación extremadamente emocionante, ¡es por eso que todos estamos aquí después de todo! Pero muchos proyectos nuevos intentan simplemente aprovechar la atención en DeFi sin siquiera intentar innovar.

Entonces, una cosa que puede preguntarse es: ¿este proyecto intenta hacer algo nuevo e innovador? ¿Están intentando contribuir a la nueva economía digital con su proyecto? ¿En qué se diferencia de sus competidores? ¿Existe una propuesta de valor única aquí? Estas son preguntas muy sencillas y de sentido común. Pero, preguntándoles, ya puede eliminar una buena parte de las estafas en finanzas descentralizadas.

Detectando Estafas en Finanzas Descentralizadas: Actividad de Desarrollo

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Otra cosa que puede observar es la actividad del desarrollador. DeFi está estrechamente entrelazado con el espíritu del código abierto. Entonces, si sabe un poco sobre codificación, puede seguir adelante y echar un vistazo al código usted mismo. Sin embargo, lo bueno del código abierto es que si hay suficiente interés en el proyecto, seguramente otros lo harán. Esto probablemente pueda descubrir si el proyecto tiene intenciones maliciosas.

Además, también puede consultar la actividad de desarrollo. ¿Los desarrolladores envían continuamente código nuevo? Si bien esta métrica se puede jugar, aún puede ser un buen barómetro para descubrir si los desarrolladores son reales o si solo quieren hacer dinero rápido.

Auditorías de Contratos Inteligentes

Algo que se arroja mucho con los contratos inteligentes y DeFi es la auditoría. Se supone que las auditorías aseguran que el código sea seguro. Si bien son una parte esencial del desarrollo de contratos inteligentes, muchos desarrolladores implementan su código sin auditorías. Esto puede aumentar considerablemente el riesgo de utilizar estos contratos.

Una cosa a tener en cuenta aquí es que las auditorías son caras. Los proyectos legítimos normalmente podrán pagar las auditorías, pero los proyectos fraudulentos no suelen molestar. Entonces, ¿significa que si un proyecto tuvo una auditoría, es completamente seguro de usar? No. Las auditorías son necesarias, pero ninguna auditoría significará nunca una seguridad total. Sea siempre consciente de los riesgos de depositar sus fondos en un contrato inteligente.

¿Los Fundadores son Anónimos?

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El mundo de las criptomonedas está profundamente arraigado en la libertad de anonimato (y pseudonimato) que Internet puede proporcionar. Después de todo, es probable que nunca sepamos la identidad de Satoshi Nakamoto, la misma persona (o grupo) que creó la primera criptomoneda.

Sin embargo, los equipos con fundadores anónimos aún representan un riesgo adicional que debe considerar. Si resultan ser estafadores, es muy probable que no se les pueda responsabilizar. Si bien las herramientas de análisis en cadena se están volviendo cada vez más sofisticadas, sigue siendo diferente si los fundadores tienen una reputación en juego que está ligada a su identidad del mundo real.

Tenga en cuenta que no todos los proyectos dirigidos por equipos anónimos son estafas. Ciertamente, existen muchos ejemplos de proyectos legítimos con equipos anónimos. Aún así, debe considerar las implicaciones del anonimato del equipo al evaluar proyectos. Entonces, en resumen, ¿son malos los proyectos con fundadores anónimos? No. ¿Es más difícil responsabilizar a los proyectos con fundadores anónimos por comportamientos maliciosos? Si.

Detectar Estafas en Finanzas Descentralizadas: ¿Cómo se Distribuyen los Tokens?

La economía de los tokens es un aspecto crucial a considerar al investigar un proyecto DeFi. Una de las formas en que un estafador puede ganar dinero es inflar el precio del token mientras tiene una gran participación y luego lo tira al mercado. 

¿Qué sucede si, digamos, el 40-50-60% de la oferta circulante se vende en el mercado abierto? El precio del token cae, perdiendo casi todo su valor. Si bien algunos no consideran que una asignación de fundador significativa en sí misma sea una señal de alerta, puede generar problemas en el futuro. 

Además de las asignaciones, debe considerar cómo se distribuyen los tokens. ¿Se realiza a través de una preventa exclusiva, disponible solo para personas con información privilegiada que obtienen una gran oferta y luego promocionan el proyecto en las redes sociales? ¿Es una oferta inicial de monedas (ICO)? ¿Están haciendo una oferta de intercambio inicial (IEO) en la que un intercambio de cifrado está poniendo en juego su reputación? ¿Están distribuyendo tokens a través de un AirDrop que probablemente cause mucha presión de venta?

Los modelos de distribución de tokens tienen muchos matices a considerar. En muchos casos, es difícil incluso conseguir esta información, que en sí misma puede ser una señal de alerta. Sin embargo, si desea obtener una imagen completa del proyecto, esta es información absolutamente esencial.

¿Qué Posibilidades hay de una Estafa de salida?

La agricultura de rendimiento (o minería de liquidez) es una nueva forma de lanzar tokens DeFi. Muchos proyectos nuevos de DeFi utilizan este método de distribución, ya que puede crear algunas métricas de distribución favorables para el proyecto. La idea es que los usuarios bloqueen sus fondos en contratos inteligentes y obtengan una parte de los tokens recién acuñados a cambio.

Probablemente puedas ver a dónde va esto. Algunos proyectos simplemente tomarán los fondos del fondo de liquidez. Algunos usarán métodos más sofisticados o tendrán una pre-mina enorme. 

Además, las nuevas altcoins a menudo se enumeran primero en los creadores de mercado automatizados (AMM) como Uniswap o Sushiswap. Si el equipo del proyecto está proporcionando una buena parte de la liquidez para el par de mercado en el AMM, también pueden eliminarlo y arrojar los tokens al mercado. Por lo general, esto hace que el precio del token baje esencialmente a cero. Como básicamente no queda un mercado en el que vender, a esto se le suele llamar un tirón de alfombra.

Pensamientos Finales

Ya sea que desee participar en el salvaje oeste de la agricultura de rendimiento o simplemente utilizar protocolos descentralizados para intercambiar y comerciar, las estafas de DeFi son abundantes. Con suerte, estas pautas generales pueden ayudarlo a detectar mejor los proyectos maliciosos y los malos actores.

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¿Qué es Chainlink (LINK)? Todo lo Que Debes Saber

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LINK

Chainlink (LINK) se ha convertido en uno de los proyectos más utilizados en el espacio de las criptomonedas. Es un servicio de Oracle descentralizado que puede proporcionar datos externos a contratos inteligentes en Ethereum. En otras palabras, conecta blockchains con el mundo real. Podrías pensar en Chainlink como un comité de hombres y mujeres sabios que siempre buscan determinar lo más cercano a la verdad. Pero, ¿por qué pueden considerarse más confiables que otros? Veamos.

Introducción 

Los contratos inteligentes automatizan los acuerdos en la cadena de bloques. Evalúan la información y, si se cumplen determinadas condiciones, la ejecutan. Sin embargo, esto presenta un problema. Las cadenas de bloques realmente no tienen una buena forma de acceder a datos externos. La dificultad de conectar datos fuera de la cadena con datos dentro de la cadena es uno de los grandes desafíos a los que se enfrentan los contratos inteligentes.

Chainlink intenta resolver este problema proporcionando un servicio de Oracle descentralizado. En resumen, un oráculo es una pieza de software que traduce datos externos a un lenguaje que los contratos inteligentes pueden entender (y viceversa). Pero, ¿qué hace a Chainlink diferente de otros oráculos de blockchain? Vamos a averiguar. 

¿Qué es Chainlink?

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Chainlink es una red de Oracle descentralizada basada en blockchain que permite que los contratos inteligentes se conecten a fuentes de datos externas. Estos pueden incluir API, sistemas internos u otros tipos de fuentes de datos externos. LINK es un token ERC-20 que se usa para pagar este servicio de Oracle en la red.

Entonces, ¿qué hace que Chainlink esté descentralizado? Bueno, primero, debemos entender qué es un oráculo centralizado. No es difícil de adivinar: es un único proveedor de información externa para un contrato inteligente. Es solo una fuente. Esto puede presentar grandes problemas. ¿Qué pasa si ese oráculo proporciona datos falsos o incorrectos? Todos los sistemas que dependen de él fallarán. Esto a menudo se denomina «el problema del oráculo», y es lo que Chainlink está intentando resolver.

¿Cómo Funciona Chainlink?

Chainlink utiliza una red de nodos en un intento de hacer que los datos proporcionados a los contratos inteligentes sean lo más confiables posible. Digamos que un contrato inteligente requiere datos del mundo real y lo solicita. El protocolo Chainlink registra este evento y lo reenvía a los nodos Chainlink para tomar sus «ofertas» en la solicitud.

Lo que hace que este proceso sea poderoso es cómo Chainlink puede validar datos de múltiples fuentes. Debido a un sistema de reputación interno, Chainlink puede determinar con una precisión relativamente alta qué fuentes son confiables. Esto puede aumentar en gran medida la precisión de los resultados y proteger los contratos inteligentes de todo tipo de ataques.

Entonces, ¿cómo se conecta esto con LINK? Bueno, los contratos inteligentes que solicitan los datos pagan a los operadores de nodo Chainlink en LINK a cambio de su servicio. Los precios los establecen los operadores del nodo en función de las condiciones del mercado para esos datos.

Los operadores de nodos también participan en la red para garantizar un compromiso a largo plazo con el proyecto. De manera similar al modelo criptoeconómico de Bitcoin, los operadores de nodos Chainlink están incentivados para actuar de manera confiable en lugar de ser maliciosos.

Chainlink y DeFi

Desde que las finanzas descentralizadas (DeFi) se han vuelto más populares, ha habido un interés creciente en los servicios de Oracle de alta calidad. Después de todo, la mayoría de estos proyectos utilizan contratos inteligentes de una forma u otra, y también requieren datos externos para ejecutarse correctamente.

Con los servicios de Oracle centralizados, las plataformas DeFi pueden volverse vulnerables a una amplia gama de ataques, incluidos los ataques de préstamos flash a través de la manipulación de Oracle. Ya han ocurrido varios incidentes como este, y es probable que sigan sucediendo si los oráculos centralizados siguen siendo comunes.

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Mucha gente puede inclinarse a pensar que Chainlink puede resolver todos estos problemas, que puede que no sea correcto. A pesar de que proyectos como Synthetix, Aave y otros se basan en la tecnología de Chainlink, también se introducen nuevos tipos de riesgos. Si demasiadas plataformas dependen del mismo servicio de Oracle, todas enfrentarán interrupciones si Chainlink deja de funcionar repentinamente según lo previsto.

Esto puede parecer poco probable. Después de todo, Chainlink es un servicio de Oracle descentralizado que supuestamente no tiene un solo punto de falla. Aun así, en septiembre de 2020, los nodos de Chainlink sufrieron un «ataque de spam» en el que un atacante extrajo potencialmente hasta 700 ETH de las carteras de los operadores de nodos. El ataque se resolvió rápidamente, pero es un recordatorio de que no todos los sistemas son completamente resistentes a la actividad maliciosa.

LINK Suministro y Emisión

LINK tiene un suministro máximo de mil millones de tokens. El 35% de ellos se vendieron durante el ICO en 2017. Cerca de 300 millones están en manos de la empresa que fundó el proyecto. A diferencia de muchos otros criptoactivos, LINK no tiene un proceso de extracción o participación que aumente su oferta circulante.

Conservación de LINK

LINK no tiene una cadena de bloques nativa propia. Existe como un token en la cadena de bloques Ethereum. Los tokens LINK siguen el estándar ERC-667, que es una extensión del estándar ERC-20. En resumen, puede almacenar LINK en cualquier billetera compatible, como Trust Wallet o MetaMask.

¿Para Qué se Utiliza LINK?

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Como hemos mencionado, los operadores de nodos Chainlink pueden apostar LINK como una forma de ofrecer una oferta al comprador previsto de los datos. El operador de nodo que «gana» la oferta debe proporcionar la información al contrato inteligente que realiza la solicitud. Todos los pagos para los operadores de nodos se realizan en forma de tokens LINK.

Este enfoque incentiva a los operadores de nodos a seguir acumulando. ¿Por qué? Poseer más tokens significa acceso a contratos de datos cada vez más grandes. Si un operador de nodo decide romper las reglas, se le quitarán sus tokens LINK como resultado.

¿Quiénes son LINK Marines?

No es raro que los proyectos de cifrado den un apodo a los miembros de su comunidad. Chainlink fue uno de los primeros y más exitosos ejemplos de este fenómeno con «LINK Marines». Este tipo de creación de comunidades se está convirtiendo en una táctica de marketing cada vez más eficaz en el espacio de las criptomonedas. Los patrocinadores principales pueden generar mucha participación y atención en las redes sociales para el proyecto, lo que luego puede reflejarse en otras métricas.

Pensamientos Finales

La tecnología de Chainlink ha demostrado ser uno de los pilares más importantes de DeFi y del ecosistema criptográfico más amplio. Si bien eso introduce riesgos en Ethereum DeFi, las fuentes de datos externas confiables son uno de los bloques de construcción más importantes para un ecosistema de productos en cadena saludable.

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¿Qué es el Comercio de Arbitraje? Lo Que Debes Saber

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Comercio de Arbitraje

El comercio de arbitraje es una estrategia de negociación de riesgo relativamente bajo que aprovecha las diferencias de precios entre los mercados. La mayoría de las veces, esto implica comprar y vender el mismo activo (como Bitcoin) en diferentes intercambios. Dado que el precio de Bitcoin debería, en teoría, ser igual en Binance y en otro intercambio, cualquier diferencia entre los dos es probablemente una oportunidad de arbitraje.

Esta es una estrategia muy común en el mundo comercial, pero en su mayoría ha sido una herramienta de las grandes instituciones financieras. Con la democratización de los mercados financieros gracias a las criptomonedas, podría haber una oportunidad para que los comerciantes de criptomonedas también la aprovechen.

Introducción al Comercio de Arbitraje

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¿Y si pudiera garantizarse un comercio rentable? ¿Qué aspecto tendría? Antes incluso de ingresar al comercio, tendría que saber que iba a obtener ganancias. Cualquiera que pudiera tener ese tipo de ventaja la explotaría hasta que ya no pudiera.

Si bien no existe el beneficio garantizado, el comercio de arbitraje es lo más cercano que obtendrá. Los comerciantes compiten ferozmente para tener la oportunidad de ingresar a este tipo de operaciones. Por esta misma razón, las ganancias son generalmente muy escasas en el comercio de arbitraje y dependen en gran medida de la velocidad y el volumen por operación. Es por eso que la mayor parte del comercio de arbitraje se realiza mediante algoritmos desarrollados por empresas de comercio de alta frecuencia (HFT).

¿Qué es el Comercio de Arbitraje?

El comercio de arbitraje es una estrategia comercial que tiene como objetivo generar ganancias comprando simultáneamente un activo en un mercado y vendiéndolo en otro. Esto se hace más comúnmente entre activos idénticos negociados en diferentes bolsas. La diferencia de precio entre estos instrumentos financieros debería, en teoría, ser cero, ya que literalmente son el mismo activo.

El desafío que tiene un comerciante de arbitraje, o arbitrajista, no es solo encontrar estas diferencias de precios, sino también poder negociarlas rápidamente. Dado que es probable que otros operadores de arbitraje también vean esta diferencia en el precio (el diferencial), la ventana de rentabilidad generalmente se cierra muy rápido.

Además de eso, dado que las operaciones de arbitraje son generalmente de bajo riesgo, los retornos son generalmente bajos. Eso significa que los comerciantes de arbitraje no solo necesitan actuar con rapidez, sino que necesitan mucho capital para que valga la pena. Quizás se pregunte qué tipos de comercio de arbitraje están disponibles para los comerciantes de criptomonedas. Hay ciertos tipos de los que puede aprovechar, así que entremos en ello. 

Tipos de Comercio de Arbitraje

Hay muchos tipos de estrategias de arbitraje que aprovechan los comerciantes de todo el mundo en muchos mercados diferentes. Sin embargo, cuando se trata de comerciantes de criptomonedas, existen algunos tipos distintos que se utilizan con bastante frecuencia.

Arbitraje Cambiario

El tipo más común de negociación de arbitraje es el arbitraje de intercambio, que es cuando un comerciante compra el mismo criptoactivo en un intercambio y lo vende en otro.

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El precio de las criptomonedas puede cambiar rápidamente. Si echa un vistazo a los libros de pedidos para el mismo activo en diferentes intercambios, encontrará que los precios casi nunca son exactamente iguales al mismo tiempo. Aquí es donde entran los comerciantes de arbitraje. Intentan explotar estas pequeñas diferencias para obtener ganancias. Esto, a su vez, hace que el mercado subyacente sea más eficiente ya que el precio se mantiene en un rango relativamente contenido en diferentes lugares de negociación. En este sentido, las ineficiencias del mercado pueden significar oportunidades.

¿Cómo funciona esto en la práctica? Digamos que hay una diferencia de precio para Bitcoin entre Binance y otro intercambio. Si un comerciante de arbitraje ve esto, querría comprar Bitcoin en el intercambio con el precio más bajo y venderlo en el intercambio con el precio más alto. Por supuesto, el momento y la ejecución serían cruciales. Bitcoin es un mercado relativamente maduro y las oportunidades de arbitraje de intercambio tienden a tener una ventana de oportunidad muy pequeña.

Comercio de Arbitraje de Tasa de Financiación

Otro tipo común de negociación de arbitraje para los comerciantes de derivados criptográficos es el arbitraje de tasas de financiación. Esto es cuando un comerciante compra una criptomoneda y cubre su movimiento de precios con un contrato de futuros en la misma criptomoneda que tiene una tasa de financiación más baja que el costo de compra de la criptomoneda. El costo, en este caso, significa cualquier tarifa en la que pueda incurrir el puesto.

Digamos que tienes algo de Ethereum. Ahora puede que esté contento con esa inversión, pero el precio de Ethereum fluctuará mucho. Por lo tanto, decide cubrir su exposición al precio vendiendo un contrato de futuros por el mismo valor que su inversión en Ethereum. Digamos que la tasa de financiación de ese contrato le paga el 2%. Eso significaría que obtendría un 2% por poseer Ethereum sin ningún riesgo de precio, lo que resultaría en una oportunidad de arbitraje rentable.

Arbitraje Triangular

Otro tipo de comercio de arbitraje muy común en el mundo de las criptomonedas es el arbitraje triangular. Este tipo de arbitraje es cuando un comerciante nota una discrepancia de precio entre tres criptomonedas diferentes y las intercambia entre sí en una especie de bucle.

La idea detrás del arbitraje triangular proviene de intentar aprovechar una diferencia de precio entre monedas (como BTC / ETH). Por ejemplo, puede comprar Bitcoin con su BNB, luego comprar Ethereum con su Bitcoin y finalmente volver a comprar BNB con Ethereum. Si el valor relativo entre Ethereum y Bitcoin no coincide con el valor que tiene cada una de esas monedas con BNB, existe una oportunidad de arbitraje.

Riesgos Asociados con el Comercio de Arbitraje

Si bien el comercio de arbitraje se considera de riesgo relativamente bajo, eso no significa que sea cero. Sin riesgo, no habría recompensa, y el comercio de arbitraje ciertamente no es una excepción.

El mayor riesgo asociado con el comercio de arbitraje es el riesgo de ejecución. Esto sucede cuando el diferencial entre los precios se cierra antes de que pueda finalizar la operación, lo que resulta en retornos nulos o negativos. Esto podría deberse a un deslizamiento, una ejecución lenta, costos de transacción anormalmente altos, un aumento repentino de la volatilidad, etc.

Otro riesgo importante al participar en operaciones de arbitraje es el riesgo de liquidez. Esto sucede cuando no hay suficiente liquidez para que pueda entrar y salir de los mercados en los que necesita operar para completar su arbitraje. Si está operando con instrumentos apalancados, como contratos de futuros, también es posible que pueda recibir una llamada de margen si la operación va en su contra. Como es habitual, es fundamental ejercer una gestión de riesgos adecuada.

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Pensamientos Finales

Poder aprovechar el comercio de arbitraje es una gran oportunidad para los operadores de criptomonedas. Con la cantidad adecuada de velocidad y capital para participar en este tipo de estrategias, podría encontrarse ejecutando operaciones rentables y de bajo riesgo en poco tiempo.

El riesgo asociado con el comercio de arbitraje no debe pasarse por alto. Si bien el comercio de arbitraje puede implicar «ganancias sin riesgo» o «ganancias garantizadas», la realidad es que hay suficiente riesgo involucrado para mantener a cualquier comerciante alerta.

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¿Qué es Ethereum 2.0 y Por Qué es Importante?

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Ethereum 2.0

Ethereum 2.0 es una actualización largamente esperada de la red Ethereum (ETH) que promete mejoras significativas en la funcionalidad y la experiencia de la red en su conjunto. Algunas de las actualizaciones más notables incluyen un cambio a Proof of Stake (PoS), cadenas de fragmentos y una nueva cadena de bloques en el núcleo llamada cadena de balizas. Se espera que todo esto y más se incorpore gradualmente a través de una hoja de ruta cuidadosamente planificada.

Pero eso es solo la punta del iceberg. Dado que Ethereum es una de las criptomonedas más populares del planeta, existen detalles importantes sobre lo que realmente es Ethereum 2.0 y cómo afectará al cripto-verso en su conjunto.

Introducción a Ethereum 2.0

Desde el lanzamiento de Ethereum, el desarrollo de nuevas tecnologías en forma de aplicaciones descentralizadas (Dapps) y otras cadenas de bloques se ha expandido enormemente. Más importante aún, muchas de estas tecnologías se han construido sobre la red Ethereum. Piense en algunas de las mayores innovaciones de las finanzas descentralizadas (DeFi): una parte significativa de ellas se ejecuta sobre Ethereum.

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Desafortunadamente, comenzaron a surgir problemas de escalabilidad. A medida que aumentó el número de transacciones en la red Ethereum, también lo hizo el costo de realizar estas transacciones (que se pagan en Gas ). Si se supone que Ethereum es la plataforma que marca el comienzo de la próxima generación de Internet, la economía debe tener sentido. De lo contrario, su uso se vuelve impráctico.

Ahí es donde entra Ethereum 2.0. Se supone que las actualizaciones ETH 2.0 propuestas para la red Ethereum abordan, principalmente, el problema de escalabilidad. Estas mejoras crearán un contraste con la versión existente de Ethereum, todas las cuales se implementarán a través de una hoja de ruta cuidadosamente planificada.

¿Qué es Ethereum 2.0?

Ethereum 2.0 (también conocido como Eth2 o «Serenity») es la tan esperada actualización de la red Ethereum que promete, entre otras cosas, mejorar la escalabilidad de la red. Mediante la implementación de varias mejoras, la velocidad, la eficiencia y la escalabilidad deben mejorarse sin sacrificando la seguridad y la descentralización.

Esta versión de Ethereum siempre ha estado en el horizonte, pero ha tardado algunos años en implementarse. La razón principal de esto es que escalar una cadena de bloques de manera segura y descentralizada es una tarea desafiante.

Afortunadamente, Ethereum 2.0 tiene como objetivo resolver este problema mediante la implementación de algunas características muy importantes. Estas nuevas características crean varias diferencias clave entre el Ethereum que conocemos y el Ethereum que deberíamos esperar.

Diferencias entre Ethereum y Ethereum 2.0

Las mayores diferencias entre Ethereum y Ethereum 2.0 implican el uso del mecanismo de consenso Proof of Stake (PoS), las cadenas de fragmentos y la cadena de balizas. Echemos un vistazo a estas diferencias con más detalle.

Prueba de participación

Prueba de trabajo (PoW) es la forma de Ethereum (y muchas otras cadenas de bloques) de mantener la red segura y actualizada recompensando a los mineros por crear y validar bloques en la cadena de bloques. Desafortunadamente, PoW no es escalable ya que exige una cantidad cada vez mayor de potencia informática a medida que crece la cadena de bloques.

Proof of Stake (PoS) resuelve esto reemplazando el poder de cómputo con «skin en el juego». Es decir, siempre que tenga un mínimo de 32 ETH, puede comprometerlo (es decir, apostarlo), convertirse en un validador y recibir pagos confirmando transacciones.

Fragmentación

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Cualquiera que quiera acceder a la red Ethereum debe hacerlo a través de un nodo. Un nodo almacena una copia de toda la red, lo que significa que el nodo tiene que descargar, calcular, almacenar y procesar cada transacción desde el comienzo de la existencia de Ethereum. Si bien usted, como usuario, no necesariamente tiene que ejecutar un nodo solo para realizar transacciones, esto ralentiza todo.

Las cadenas de fragmentos son como cualquier otra cadena de bloques, excepto que solo contienen subconjuntos específicos de una cadena de bloques completa. Esto ayuda a los nodos al tener que administrar solo una porción o fragmento de la red Ethereum. Esto debería aumentar el rendimiento de las transacciones y la capacidad general de Ethereum.

La cadena de balizas

Con las cadenas de fragmentos trabajando en paralelo, algo debe asegurarse de que todos estén sincronizados entre sí. Bueno, la cadena de balizas se encarga de eso proporcionando consenso a todas las cadenas de fragmentos que se ejecutan en paralelo.

La cadena de balizas es una nueva cadena de bloques que juega un papel central en Ethereum 2.0. Sin él, el intercambio de información entre fragmentos no sería posible y la escalabilidad sería inexistente. Por esta razón, se ha dicho que será la primera característica enviada en el camino hacia Ethereum 2.0.

El camino hacia Ethereum 2.0

El lanzamiento de Ethereum 2.0 no llegará de una vez. En cambio, se lanzará en tres fases, cada una de las cuales incluye características distintas para garantizar el éxito del nuevo Ethereum.

Fase 0

La primera fase, o fase 0, se dedicará al lanzamiento de la cadena de balizas, ya que es fundamental para la funcionalidad de las cadenas de fragmentos. Todavía no habrá cadenas de fragmentos, pero la cadena de balizas comenzará a aceptar validadores (es decir, apostadores) a través de un contrato de depósito unidireccional.

Es importante tener en cuenta que todos los validadores registrados que apuestan su ETH no podrán «deshacerse» hasta que las cadenas de fragmentos estén completamente implementadas. Eso significa que ETH de los validadores estará bloqueado hasta la siguiente fase.

El contrato de depósito Eth2 alcanzó el mínimo requerido de 524,288 ETH para su lanzamiento. La fase 0 comenzó en diciembre de 2020.

Fase 1 / 1.5

La siguiente fase es en realidad una combinación de dos fases: la fase 1 y la fase 1.5. La fase 1 introducirá cadenas de fragmentos, que permitirán a los validadores crear bloques en la cadena de bloques a través de PoS. La fase 1.5 es cuando la red principal de Ethereum presentará oficialmente las cadenas de fragmentos y comenzará la transición de PoW a PoS.

Se espera que la fase 1 / 1.5 se implemente durante 2021.

Fase 2

La fase final será la fase 2, que es cuando Ethereum 2.0 admitirá fragmentos completamente formados y se convertirá en la red oficial de Ethereum. Las cadenas de fragmentos también podrán trabajar con contratos inteligentes, lo que permitirá a los desarrolladores de Dapps y otras tecnologías integrarse sin problemas con Ethereum 2.0.

Se espera que la Fase 2 se implemente en 2021 o más tarde.

Pensamientos Finales

Ethereum 2.0 es una actualización importante de la red Ethereum por varias razones, especialmente cuando se trata de escalabilidad. Sin las nuevas características de PoS, las cadenas de fragmentos y la cadena de balizas, Ethereum podría eventualmente volverse insostenible y dejar de ser la plataforma líder de contratos inteligentes en el ecosistema criptográfico.

La implementación de Eth2 llevará algún tiempo, e incluso puede que tarde más de lo esperado. La buena noticia es que ya está en marcha y los desarrolladores de Ethereum están dedicados a llevarlo a cabo.

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