El libro de pedidos es una lista de las órdenes de compra y venta abiertas actualmente para un activo, organizadas por precio.
La imagen de arriba es una instantánea de la cartera de pedidos del par BTC/USDT en Binance Futures. Los pedidos codificados por colores en verde muestran órdenes de compra a niveles de precios específicos, mientras que los pedidos en rojo muestran órdenes de venta.
¿Cómo Funciona un Libro de Pedidos?
El sistema que hace coincidir las órdenes de compra con las órdenes de venta, llamado motor de comparación, utiliza el libro de órdenes para ejecutar operaciones para los participantes del exchange. El sistema de correspondencia de pedidos es el núcleo de todos los exchanges electrónicos y determina la eficiencia y solidez del exchange. Los libros de pedidos generalmente contienen la misma información, pero el diseño puede variar según la plataforma.
Históricamente, los exchanges electrónicos han utilizado sistemas centralizados para hacer coincidir las órdenes de compra y venta entre sí. Este método sigue siendo la forma más sólida de facilitar el intercambio electrónico.
Por otro lado, la tecnología blockchain ha introducido la posibilidad de crear nuevos tipos de intercambios que coincidan algorítmicamente con las órdenes de compra y venta mediante contratos inteligentes. Este tipo de intercambio se denomina exchange. Facilita las transacciones sin que los fondos estén custodiados por una entidad central, aunque con algunos compromisos en el rendimiento.
Los libros de pedidos son útiles para los comerciantes porque ayudan a medir el interés del comprador y del vendedor en niveles de precios específicos. Estos datos pueden proporcionar información valiosa sobre posibles niveles de soporte y resistencia.
Un desequilibrio de órdenes en el lado de compra o de venta de la cartera de pedidos puede indicar la dirección potencial del mercado. Por ejemplo, una gran cantidad de órdenes de compra alrededor de un nivel específico podría indicar un nivel de soporte. Al mismo tiempo, una gran cantidad de órdenes de venta pueden indicar un área de resistencia. Estas, por supuesto, no son señales de compra o venta por sí mismas. Siempre es una buena práctica buscar la confirmación utilizando otros métodos de análisis.
Algunas bolsas, llamadas piscinas oscuras, tienen libros de pedidos que no son visibles para el público.
El Método Wyckoff fue desarrollado por Richard Wyckoff a principios de la década de 1930. Consiste en una serie de principios y estrategias inicialmente diseñadas para traders e inversores. Wyckoff dedicó una parte significativa de su vida a la enseñanza, y su trabajo impacta gran parte del análisis técnico moderno. Si bien el Método Wyckoff se centró originalmente en acciones, ahora se aplica a todo tipo de mercados financieros.
Gran parte del trabajo de Wyckoff se inspiró en los métodos comerciales de otros comerciantes exitosos (especialmente Jesse L. Livermore). Hoy en día, Wyckoff goza de la misma alta consideración que otras figuras clave, como Charles H. Dow y Ralph N. Elliott.
Wyckoff realizó una extensa investigación, que condujo a la creación de varias teorías y técnicas comerciales. Este artículo ofrece una descripción general de su trabajo. La discusión incluye:
Tres leyes fundamentales;
El concepto Composite Man;
Una metodología para analizar gráficos (Esquemas de Wyckoff);
Un enfoque del mercado en cinco pasos.
Wyckoff también desarrolló pruebas específicas de compra y venta, así como un método de creación de gráficos único basado en gráficos de puntos y cifras (P&F). Si bien las pruebas ayudan a los operadores a detectar mejores entradas, el método P&F se utiliza para definir los objetivos comerciales. Sin embargo, este artículo no profundizará en estos dos temas.
Las tres leyes de Wyckoff
La ley de la oferta y la demanda
La primera ley establece que los precios suben cuando la demanda es mayor que la oferta y bajan cuando ocurre lo contrario. Este es uno de los principios más básicos de los mercados financieros y ciertamente no es exclusivo del trabajo de Wyckoff. Podemos representar la primera ley con tres ecuaciones simples:
Demanda> Oferta = El precio sube.
Demanda <Oferta = Bajas de precio.
Demanda = Oferta = Sin cambio de precio significativo (baja volatilidad).
En otras palabras, la primera ley de Wyckoff sugiere que un exceso de demanda sobre la oferta hace que los precios suban porque hay más gente comprando que vendiendo. Pero, en una situación en la que se vende más que se compra, la oferta supera la demanda, lo que hace que el precio baje.
Muchos inversores que siguen el método Wyckoff comparan la acción del precio y las barras de volumen como una forma de visualizar mejor la relación entre oferta y demanda. Esto a menudo proporciona información sobre los próximos movimientos del mercado.
La ley de causa y efecto
La segunda ley establece que las diferencias entre oferta y demanda no son aleatorias. En cambio, vienen después de períodos de preparación, como resultado de eventos específicos. En términos de Wyckoff, un período de acumulación (causa) eventualmente conduce a una tendencia alcista (efecto). En contraste, un período de distribución (causa) eventualmente resulta en una tendencia bajista (efecto).
Wyckoff aplicó una técnica de creación de gráficos única para estimar los efectos potenciales de una causa. En otros términos, creó métodos para definir objetivos comerciales basados en los períodos de acumulación y distribución. Esto le permitió estimar la extensión probable de una tendencia de mercado después de romper una zona de consolidación o rango de negociación (TR).
La ley del esfuerzo versus el resultado
La tercera ley de Wyckoff establece que los cambios en el precio de un activo son el resultado de un esfuerzo, que está representado por el volumen de negociación. Si la acción del precio está en armonía con el volumen, es muy probable que la tendencia continúe. Pero, si el volumen y el precio divergen significativamente, es probable que la tendencia del mercado se detenga o cambie de dirección.
Por ejemplo, imagine que el mercado de Bitcoin comienza a consolidarse con un volumen muy alto después de una larga tendencia bajista. El alto volumen indica un gran esfuerzo, pero el movimiento lateral (baja volatilidad) sugiere un pequeño resultado. Entonces, hay muchos Bitcoins cambiando de manos, pero no hay caídas de precios más significativas. Tal situación podría indicar que la tendencia bajista puede haber terminado y que se acerca una reversión.
El hombre compuesto
Wyckoff creó la idea del hombre compuesto (u operador compuesto) como una identidad imaginaria del mercado. Propuso que los inversores y comerciantes deberían estudiar el mercado de valores como si una sola entidad lo controlara. Esto les facilitaría seguir las tendencias del mercado.
Binance
En esencia, el Hombre Compuesto representa a los principales actores (creadores de mercado), como personas adineradas e inversores institucionales. Siempre actúa en su propio interés para asegurarse de que pueda comprar barato y vender caro.
El comportamiento del Hombre Compuesto es el opuesto al de la mayoría de los inversores minoristas, que Wyckoff observó a menudo perdiendo dinero. Pero según Wyckoff, el hombre compuesto utiliza una estrategia algo predecible, de la que los inversores pueden aprender.
Usemos el concepto de Composite Man para ilustrar un ciclo de mercado simplificado. Dicho ciclo consta de cuatro fases principales: acumulación, tendencia alcista, distribución y tendencia bajista.
Acumulación
The Composite Man acumula activos antes que la mayoría de los inversores. Esta fase suele estar marcada por un movimiento lateral. La acumulación se realiza de forma paulatina para evitar que el precio varíe significativamente.
Tendencia alcista
Cuando el hombre compuesto tiene suficientes acciones y la fuerza de venta se agota, comienza a empujar el mercado hacia arriba. Naturalmente, la tendencia emergente atrae a más inversores, lo que provoca un aumento de la demanda.
En particular, puede haber múltiples fases de acumulación durante una tendencia alcista. Podemos llamarlas fases de acumulación, donde la tendencia más grande se detiene y se consolida por un tiempo, antes de continuar su movimiento alcista.
A medida que el mercado avanza, se anima a otros inversores a comprar. Con el tiempo, incluso el público en general se entusiasma lo suficiente como para participar. En este punto, la demanda es excesivamente mayor que la oferta.
Distribución
A continuación, Composite Man comienza a distribuir sus posesiones. Vende sus posiciones rentables a quienes ingresan al mercado en una etapa tardía. Normalmente, la fase de distribución está marcada por un movimiento lateral que absorbe la demanda hasta que se agota.
Tendencia a la baja
Poco después de la fase de distribución, el mercado comienza a volver a la baja. En otras palabras, una vez que Composite Man termina de vender una buena cantidad de sus acciones, comienza a presionar al mercado hacia abajo. Finalmente, la oferta se vuelve mucho mayor que la demanda y se establece la tendencia bajista.
Similar a la tendencia alcista, la tendencia bajista también puede tener fases de redistribución. Se trata básicamente de una consolidación a corto plazo entre grandes caídas de precios. También pueden incluir Dead Cat Bounces o las llamadas trampas para toros, donde algunos compradores quedan atrapados, esperando una inversión de tendencia que no suceda. Cuando la tendencia bajista finalmente termina, comienza una nueva fase de acumulación.
Esquemas de Wyckoff
Los esquemas de acumulación y distribución son probablemente la parte más popular del trabajo de Wyckoff, al menos dentro de la comunidad de criptomonedas. Estos modelos dividen las fases de acumulación y distribución en secciones más pequeñas. Las secciones se dividen en cinco fases (de la A a la E), junto con varios eventos Wyckoff, que se describen brevemente a continuación.
Esquema de acumulación
Fase A
La fuerza vendedora disminuye y la tendencia bajista comienza a desacelerarse. Esta fase suele estar marcada por un aumento en el volumen de operaciones. El soporte preliminar (PS) indica que algunos compradores están apareciendo, pero aún no lo suficiente para detener el movimiento a la baja.
El Climax de Ventas (SC) está formado por una intensa actividad de venta mientras los inversores capitulan. Este suele ser un punto de alta volatilidad, donde la venta de pánico crea grandes velas y mechas. La fuerte caída se revierte rápidamente en un rebote o Rally automático (AR), ya que los compradores absorben la oferta excesiva. En general, el rango de negociación (TR) de un esquema de acumulación se define por el espacio entre el SC bajo y el AR alto.
Como sugiere el nombre, la Prueba Secundaria (ST) ocurre cuando el mercado cae cerca de la región SC, probando si la tendencia bajista realmente ha terminado o no. En este punto, el volumen de negociación y la volatilidad del mercado tienden a ser menores. Si bien el ST a menudo forma un mínimo más alto en relación con el SC, puede que no siempre sea así.
Fase B
Según la Ley de Causa y Efecto de Wyckoff, la Fase B puede verse como la Causa que conduce a un Efecto. Esencialmente, la Fase B es la etapa de consolidación, en la que el Hombre Compuesto acumula el mayor número de activos. Durante esta etapa, el mercado tiende a probar los niveles de resistencia y soporte del rango de negociación.
Puede haber numerosas Pruebas Secundarias (ST) durante la Fase B. En algunos casos, pueden producir máximos más altos (trampas para toros) y mínimos más bajos (trampas para osos) en relación con el SC y AR de la Fase A.
Fase C
Una fase de acumulación típica C contiene lo que se llama un resorte. A menudo actúa como la última trampa para osos antes de que el mercado comience a hacer mínimos más altos. Durante la Fase C, el Hombre Compuesto asegura que queda poca oferta en el mercado, es decir, las que estaban para vender ya lo hicieron.
La primavera a menudo rompe los niveles de soporte para detener a los operadores y engañar a los inversores. Podemos describirlo como un intento final de comprar acciones a un precio más bajo antes de que comience la tendencia alcista. La trampa para osos (bajistas) induce a los inversores minoristas a ceder sus participaciones.
En algunos casos, sin embargo, los niveles de soporte logran mantenerse y la primavera simplemente no ocurre. En otras palabras, puede haber esquemas de acumulación que presenten todos los demás elementos, pero no el resorte. Aún así, el esquema general sigue siendo válido.
Fase D
La Fase D representa la transición entre Causa y Efecto. Se encuentra entre la zona de acumulación (Fase C) y la ruptura del rango de negociación (Fase E).
Por lo general, la Fase D muestra un aumento significativo en el volumen de negociación y la volatilidad. Por lo general, tiene un soporte de último punto (LPS), lo que hace un mínimo más alto antes de que el mercado suba. El LPS a menudo precede a una ruptura de los niveles de resistencia, lo que a su vez crea máximos más altos. Esto indica signos de fuerza (SOS), ya que las resistencias anteriores se convierten en nuevos soportes.
A pesar de la terminología algo confusa, puede haber más de un LPS durante la Fase D. A menudo han aumentado el volumen de operaciones mientras prueban las nuevas líneas de soporte. En algunos casos, el precio puede crear una pequeña zona de consolidación antes de romper efectivamente el rango de negociación más grande y pasar a la Fase E.
Fase E
La Fase E es la última etapa de un Esquema de acumulación. Está marcado por una ruptura evidente del rango de negociación, provocada por una mayor demanda del mercado. Aquí es cuando el rango de negociación se rompe de manera efectiva y comienza la tendencia alcista.
Esquema de distribución
En esencia, los esquemas de distribución funcionan de manera opuesta a la acumulación, pero con una terminología ligeramente diferente.
Fase A
La primera fase ocurre cuando una tendencia alcista establecida comienza a desacelerarse debido a la disminución de la demanda. El suministro preliminar (PSY) sugiere que la fuerza vendedora está apareciendo, aunque todavía no es lo suficientemente fuerte como para detener el movimiento alcista. El clímax de compra (BC) se forma luego por una intensa actividad de compra. Esto generalmente es causado por comerciantes sin experiencia que compran por emociones.
A continuación, el fuerte movimiento hacia arriba provoca una Reacción Automática (AR), ya que los creadores de mercado absorben la demanda excesiva. En otras palabras, Composite Man comienza a distribuir sus tenencias a los compradores tardíos. La prueba secundaria (ST) se produce cuando el mercado vuelve a visitar la región BC, a menudo formando un máximo más bajo.
Fase B
La Fase B de una Distribución actúa como la zona de consolidación (Causa) que precede a una tendencia bajista (Efecto). Durante esta fase, el Hombre Compuesto vende gradualmente sus activos, absorbiendo y debilitando la demanda del mercado.
Por lo general, las bandas superior e inferior del rango de negociación se prueban varias veces, lo que puede incluir trampas alcistas y bajistas a corto plazo. A veces, el mercado se moverá por encima del nivel de resistencia creado por el BC, lo que dará como resultado un ST que también se puede llamar Upthrust (UT).
Fase C
En algunos casos, el mercado presentará una última trampa alcista después del período de consolidación. Se llama UTAD o Upthrust After Distribution. Básicamente, es lo opuesto a un resorte de acumulación.
Fase D
La Fase D de una Distribución es prácticamente una imagen especular de la de Acumulación. Por lo general, tiene un último punto de suministro (LPSY) en el medio del rango, creando un máximo más bajo. A partir de este punto, se crean nuevos LPSY, ya sea alrededor o debajo de la zona de soporte. Un signo evidente de debilidad (SOW) aparece cuando el mercado rompe por debajo de las líneas de soporte.
Fase E
La última etapa de una Distribución marca el comienzo de una tendencia bajista, con una ruptura evidente por debajo del rango de negociación, causada por un fuerte dominio de la oferta sobre la demanda.
¿Funciona el método Wyckoff?
Naturalmente, el mercado no siempre sigue estos modelos con precisión. En la práctica, los esquemas de acumulación y distribución pueden ocurrir de diversas formas. Por ejemplo, algunas situaciones pueden tener una Fase B que dure mucho más de lo esperado. De lo contrario, las pruebas Spring y UTAD pueden estar totalmente ausentes.
Aún así, el trabajo de Wyckoff ofrece una amplia gama de técnicas confiables, que se basan en sus muchas teorías y principios. Su trabajo es ciertamente valioso para miles de inversores, comerciantes y analistas de todo el mundo. Por ejemplo, los esquemas de acumulación y distribución pueden resultar útiles cuando se trata de comprender los ciclos comunes de los mercados financieros.
El enfoque de cinco pasos de Wyckoff
Wyckoff también desarrolló un enfoque de mercado de cinco pasos, que se basó en sus muchos principios y técnicas. En resumen, este enfoque puede verse como una forma de poner en práctica su enseñanza.
Paso 1: determina la tendencia.
¿Cuál es la tendencia actual y hacia dónde es probable que vaya? ¿Cómo es la relación entre oferta y demanda?
Paso 2 : Determine la fortaleza del activo.
¿Qué tan fuerte es el activo en relación con el mercado? ¿Se mueven de manera similar o opuesta?
Paso 3: Busque activos con suficiente Causa.
¿Existen suficientes razones para ingresar a un puesto? ¿Es la Causa lo suficientemente fuerte como para que las recompensas potenciales (Efecto) valgan los riesgos?
Paso 4: Determine qué tan probable es el movimiento.
¿Está el activo listo para moverse? ¿Cuál es su posición dentro de la tendencia más grande? ¿Qué sugieren el precio y el volumen? Este paso a menudo implica el uso de las Pruebas de compra y venta de Wyckoff.
Paso 5 : cronometra tu entrada.
El último paso tiene que ver con el tiempo. Por lo general, implica analizar una acción en comparación con el mercado general.
Por ejemplo, un comerciante puede comparar la acción del precio de una acción en relación con el índice S&P 500. Dependiendo de su posición dentro de su esquema Wyckoff individual, dicho análisis puede proporcionar información sobre los próximos movimientos del activo. Eventualmente, esto facilita el establecimiento de una buena entrada.
En particular, este método funciona mejor con activos que se mueven junto con el mercado o índice general. En los mercados de criptomonedas, sin embargo, esta correlación no siempre está presente.
Conclusiones
Ha pasado casi un siglo desde su creación, pero el Método Wyckoff todavía se usa ampliamente en la actualidad. Sin duda, es mucho más que un indicador de asistencia técnica, ya que abarca muchos principios, teorías y técnicas comerciales.
En esencia, el Método Wyckoff permite a los inversores tomar decisiones más lógicas en lugar de actuar por emociones. El extenso trabajo de Wyckoff proporciona a los comerciantes e inversores una serie de herramientas para reducir los riesgos y aumentar sus posibilidades de éxito. Aún así, no existe una técnica infalible cuando se trata de invertir. Siempre se debe tener cuidado con los riesgos, especialmente dentro de los mercados de criptomonedas altamente volátiles.
El término «ballena» se utiliza para describir a un individuo u organización que posee una gran cantidad de una criptomoneda en particular. No existe un umbral de corte exacto para esta definición, pero algunos dicen que una ballena Bitcoin debería tener al menos 1000 BTC. Una ballena también puede definirse como una persona que tiene suficientes monedas o fichas para causar un impacto significativo en los precios del mercado, ya sea comprando o vendiendo grandes cantidades.
Aunque a menudo llamamos ballena a un individuo rico, el término también puede describir una institución u organización que posee una cantidad significativa de criptomonedas y, por lo tanto, tiene el poder de mover los mercados hacia arriba y hacia abajo. En el espacio criptográfico, ejemplos de tales ballenas incluyen grupos de inversión como Pantera Capital, Fortress Investment Group y Falcon Global Capital.
Sin embargo, en la práctica, la mayoría de esos grandes jugadores no comercian realmente en los mercados de criptomonedas convencionales, ya que sus grandes pedidos podrían superar el volumen disponible en los libros de pedidos. En cambio, compran y venden monedas en los libros de cambio, en lo que se conoce como comercio extrabursátil (OTC).
Cuando se trata de cadenas de bloques de prueba de participación (PoS), las ballenas tienen una influencia considerable en los procesos de gobernanza en cadena; más fondos en juego les da más poder de voto. Para estas cadenas, la presencia de ballenas puede ser una buena señal en términos de estabilidad; ya que tienen fuertes incentivos para actuar con honestidad y ayudar a que la red crezca. Por otro lado, tener ballenas controlando la mayoría de los fondos puede traer un efecto negativo en lo que respecta a la centralización del poder.
Altcoin es el término dado para describir activos digitales alternativos, como una moneda o un token que no es Bitcoin. Esta nomenclatura proviene de la idea de que Bitcoin es la criptomoneda original y que todas las demás se consideran monedas «alternativas».
El término «altcoin» también se usa de manera bastante amplia para referirse a activos digitales que también se denominarían técnicamente «tokens» en lugar de monedas. Los ejemplos más conocidos son los tokens ERC-20 que existen en la parte superior de la cadena de bloques Ethereum.
Comprensión de las Altcoin
Desde la creación de Bitcoin en 2008, se implementaron más de 2.000 criptomonedas alternativas. De hecho, muchas de estas altcoins se crearon como copias modificadas de Bitcoin, mediante un proceso conocido como Hard Fork. A pesar de compartir algunas similitudes, cada altcoin tiene sus propias funcionalidades.
Las altcoins que se bifurcaron de Bitcoin a menudo presentan un proceso de minería similar, que se basa en el algoritmo de consenso de Prueba de trabajo. Sin embargo, hay varias otras criptomonedas que experimentan con métodos alternativos para llegar a un consenso dentro de las redes distribuidas de blockchain. El algoritmo de consenso de Prueba de participación es la alternativa más común a la Prueba de trabajo, pero otros ejemplos notables incluyen los algoritmos de consenso Prueba de participación delegada, Prueba de quemado, Prueba de autoridad y Prueba de trabajo retrasada.
Si bien algunos usuarios consideran que el término «altcoin» es despectivo o desaprobatorio, en general se considera neutral en su uso. Se supone que el término no transmite ningún sentimiento positivo o negativo sobre el activo al que se hace referencia. Por otro lado, el término «shitcoin», por ejemplo, trae un sentimiento negativo y generalmente se considera peyorativo.
El análisis técnico (TA) no es nada nuevo en el mundo del comercio y la inversión. Desde carteras tradicionales hasta criptomonedas como Bitcoin y Ethereum, el uso de indicadores de TA tiene un objetivo simple: utilizar los datos existentes para tomar decisiones más informadas que probablemente conducirán a los resultados deseados. A medida que los mercados se vuelven cada vez más complicados, las últimas décadas han producido cientos de diferentes tipos de indicadores de TA, pero pocos han visto la popularidad y el uso constante de las medias móviles (MA).
Aunque existen diferentes variaciones de los promedios móviles, su propósito subyacente es impulsar la claridad en los gráficos comerciales. Esto se hace suavizando los gráficos para crear un indicador de tendencia fácilmente descifrable. Debido a que estos promedios móviles se basan en datos pasados, se considera que son indicadores rezagados o de seguimiento de tendencias. Independientemente, todavía tienen un gran poder para cortar el ruido y ayudar a determinar hacia dónde se dirige un mercado.
Diferentes tipos de medias móviles
Hay varios tipos diferentes de promedios móviles que los traders pueden utilizar no solo en el day trading y swing trading, sino también en configuraciones a más largo plazo. A pesar de los diversos tipos, los MA se dividen más comúnmente en dos categorías separadas: promedios móviles simples (SMA) y promedios móviles exponenciales (EMA). Dependiendo del mercado y del resultado deseado, los operadores pueden elegir qué indicador beneficiará con mayor probabilidad su configuración.
La media móvil simple
El SMA toma datos de un período de tiempo establecido y produce el precio promedio de esa seguridad para el conjunto de datos. La diferencia entre un SMA y un promedio básico de los precios anteriores es que con SMA, tan pronto como se ingresa un nuevo conjunto de datos, se ignora el conjunto de datos más antiguo. Entonces, si el promedio móvil simple calcula la media en base a 10 días de datos, todo el conjunto de datos se actualiza constantemente para incluir solo los últimos 10 días.
Es importante tener en cuenta que todas las entradas de datos en un SMA se ponderan por igual, independientemente de la fecha en que se introdujeron. Los operadores que creen que los datos más nuevos disponibles son más relevantes a menudo afirman que la ponderación equitativa de la SMA es perjudicial para el análisis técnico. La media móvil exponencial (EMA) se creó para abordar este problema.
La media móvil exponencial
Los EMA son similares a los SMA en que proporcionan un análisis técnico basado en fluctuaciones de precios pasadas. Sin embargo, la ecuación es un poco más complicada porque una EMA asigna más peso y valor a las entradas de precios más recientes. Aunque ambos promedios tienen valor y se usan ampliamente, la EMA responde mejor a las fluctuaciones y reversiones repentinas de precios.
Debido a que es más probable que las EMA proyecten reversiones de precios más rápido que las SMA, a menudo son especialmente favorecidas por los comerciantes que se dedican al comercio a corto plazo. Es importante que un comerciante o inversor elija el tipo de media móvil de acuerdo con sus estrategias y objetivos personales, ajustando la configuración en consecuencia.
Cómo utilizar las medias móviles
Debido a que las AM utilizan precios pasados en lugar de precios actuales, tienen un cierto período de retraso. Cuanto más extenso sea el conjunto de datos, mayor será el retraso. Por ejemplo, un promedio móvil que analiza los últimos 100 días responderá más lentamente a la nueva información que un MA que solo considera los últimos 10 días. Eso es simplemente porque una nueva entrada en un conjunto de datos más grande tendrá un efecto menor en las cifras generales.
Ambos pueden ser ventajosos dependiendo de la configuración comercial. Los conjuntos de datos más grandes benefician a los inversores a largo plazo porque es menos probable que se alteren en gran medida debido a una o dos grandes fluctuaciones. Los operadores a corto plazo a menudo prefieren un conjunto de datos más pequeño que permite un comercio más reaccionario.
Dentro de los mercados tradicionales, los MA de 50, 100 y 200 días son los más utilizados. Los operadores de bolsa siguen de cerca los promedios móviles de 50 días y de 200 días, y cualquier ruptura por encima o por debajo de estas líneas generalmente se considera como señales comerciales importantes, especialmente cuando son seguidas por cruces. Lo mismo se aplica al comercio de criptomonedas, pero debido a sus mercados volátiles 24/7, la configuración de MA y la estrategia comercial pueden variar según el perfil del operador.
Señales de cruce
Naturalmente, una MA ascendente sugiere una tendencia ascendente y una MA descendente indica una tendencia bajista. Sin embargo, un promedio móvil por sí solo no es un indicador realmente confiable y fuerte. Por lo tanto, los MA se utilizan constantemente en combinación para detectar señales de cruce alcistas y bajistas.
Se crea una señal de cruce cuando dos MA diferentes se cruzan en un gráfico. Un cruce alcista (también conocido como cruz dorada) ocurre cuando el MA de corto plazo cruza por encima de uno de largo plazo, lo que sugiere el inicio de una tendencia alcista. Por el contrario, un cruce bajista (o cruce de la muerte) ocurre cuando un MA de corto plazo cruza por debajo de un promedio móvil de largo plazo, lo que indica el comienzo de una tendencia bajista.
Otros factores que vale la pena considerar
Los ejemplos hasta ahora han sido todos en términos de días, pero ese no es un requisito necesario al analizar las MA. Aquellos que se dedican al trading intradía pueden estar mucho más interesados en cómo se ha comportado un activo durante las últimas dos o tres horas, no en dos o tres meses. Se pueden conectar diferentes marcos de tiempo en las ecuaciones utilizadas para calcular los promedios móviles, y siempre que esos marcos de tiempo sean consistentes con la estrategia comercial, los datos pueden ser útiles.
Una desventaja importante de las AM es su tiempo de retraso. Dado que los MA son indicadores rezagados que consideran la acción previa del precio, las señales suelen llegar demasiado tarde. Por ejemplo, un cruce alcista puede sugerir una compra, pero solo puede suceder después de un aumento significativo en el precio.
Esto significa que incluso si la tendencia alcista continúa, es posible que se hayan perdido ganancias potenciales en ese período entre el aumento del precio y la señal de cruce. O peor aún, una señal de cruz dorada falsa puede llevar a un comerciante a comprar el techo local justo antes de una caída del precio. Estas señales de compra falsas generalmente se denominan trampa alcista.
Conclusiones
Las medias móviles son potentes indicadores de TA y uno de los más utilizados. La capacidad de analizar las tendencias del mercado de una manera basada en datos proporciona una gran comprensión de cómo se está desempeñando un mercado. Sin embargo, tenga en cuenta que las medias móviles y las señales de cruce no deben usarse solas y siempre es más seguro combinar diferentes indicadores de TA para evitar señales falsas.
Una orden limitada es una orden que se coloca en el libro de órdenes con un precio límite específico. El precio límite lo determina usted. Entonces, cuando realiza una orden limitada, la operación solo se ejecutará si el precio de mercado alcanza su precio límite (o mejor). Por lo tanto, puede utilizar órdenes limitadas para comprar a un precio más bajo o para vender a un precio más alto que el precio actual del mercado.
A diferencia de las órdenes de mercado, donde las operaciones se ejecutan instantáneamente al precio de mercado actual, las órdenes limitadas se colocan en el libro de órdenes y no se ejecutan de inmediato, lo que significa que usted ahorra en tarifas como creador de mercado.
¿Cómo Usar una Orden Limitada?
Supongamos que quiere vender BNB a un precio más alto que el que se está ofreciendo actualmente. Después de iniciar sesión en su cuenta de Binance, elija el mercado de BNB que desee (por ejemplo, BNB / BTC ) y vaya a la página de operaciones. Luego, busque la pestaña Orden limitada, establezca el precio y la cantidad, y haga clic en el botón Vender BNB. También puede establecer la cantidad haciendo clic en los botones de porcentaje, por lo que puede colocar fácilmente una orden de venta límite para el 25%, 50%, 75% o 100% de su saldo.
Después de eso, verá un mensaje de confirmación en la pantalla, y su orden limitada se colocará en el libro de órdenes, con una pequeña flecha amarilla.
Puede desplazarse hacia abajo para ver y administrar sus pedidos abiertos. La orden limitada solo se ejecutará si el precio de mercado alcanza su precio límite. Si el precio de mercado no alcanza el precio que estableció, la orden limitada permanecerá abierta.
¿Cuándo debería Usar una Orden Limitada?
Debe utilizar órdenes limitadas cuando no tenga prisa por comprar o vender. A diferencia de las órdenes de mercado, las órdenes límite no se ejecutan instantáneamente, por lo que debe esperar hasta que se alcance su precio de oferta / demanda. Las órdenes limitadas le permiten obtener mejores precios de compra y venta y, por lo general, se colocan en niveles de soporte y resistencia importantes. También puede dividir su orden de compra / venta en muchas órdenes de límite más pequeñas, para obtener un efecto de costo promedio.
El precio de oferta es el precio más alto que un comprador en particular está dispuesto a pagar por un producto o servicio específico. En el contexto de los mercados financieros, es el valor que ofrecen los compradores por un activo, como un producto básico, un valor o una criptomoneda.
Un libro de órdenes de negociación consta de múltiples precios de oferta (del lado de los compradores) y precios de venta (del lado de los vendedores). El precio de oferta más alto es siempre más bajo que el precio de oferta más bajo y la diferencia entre ellos se conoce como un margen de oferta y demanda.
Los comerciantes o inversores que estén dispuestos a vender sus activos o posiciones en acciones deben aceptar uno de los precios de oferta disponibles en la cartera de pedidos (idealmente, el más alto) o establecer un precio de venta y esperar hasta que un comprador finalmente haga una oferta por ese valor, llenando el pedido.
En los mercados financieros, los traders tienen el poder de decidir a qué precio están dispuestos a comprar o vender un activo y lo hacen en el momento en que crean su orden. Claramente, si el precio que establecen está demasiado alejado del precio actual del mercado, su orden no se ejecutará.
En una situación en la que varios compradores compiten por un activo y comienzan a presentar sus ofertas, una tras otra, tendríamos lo que a veces se conoce como una guerra de ofertas. Cuando ocurre una guerra de ofertas, los compradores reemplazan sus ofertas cada vez más altas para cubrir las ofertas de otros compradores competidores y esto probablemente haría que los precios de mercado de ese activo aumenten rápidamente.
Como sugiere el nombre, un circuito ASIC es un circuito integrado que ha sido diseñado para servir a un caso de uso particular, en contraste con los circuitos de propósito general; como las CPU que alimentan nuestras computadoras y dispositivos móviles.
En algunas circunstancias, existen tareas informáticas simples que no requieren la sobrecarga financiera y computacional que aportaría una CPU de propósito general. Un ASIC puede usarse como una alternativa mucho más simple y eficiente (tanto en términos de costo como de energía).
¿Qué es un circuito ASIC?
En el mundo de las criptomonedas, el término ASIC se usa ampliamente para referirse al hardware especializado que están siendo desarrollados y mejorados regularmente por empresas como Bitmain y Halong Mining. Este hardware está diseñado con la única intención de extraer Bitcoin (u otras criptomonedas). Hay algunas monedas que no se pueden extraer de manera efectiva utilizando mineros ASIC y, como tales, pueden denominarse criptomonedas resistentes a ASIC.
En resumen, la minería es un proceso que consiste en realizar una gran cantidad de funciones hash hasta que se produce una salida hash válida. El minero que encuentra un hash válido lo usa como prueba de su trabajo; lo que le otorga el derecho a validar el siguiente bloque de transacciones y cobrar la recompensa del bloque.
Aunque los ASIC pueden ser muy eficientes, estar restringidos a un caso de uso particular los hace completamente inútiles para hacer cualquier otra cosa. Además, los continuos avances tecnológicos en el espacio de las criptomonedas traen nuevos modelos ASIC que rápidamente hacen que los diseños más antiguos no sean rentables.
También existe un fuerte debate con respecto a la centralización del poder minero provocada por los ASIC. Por un lado, brindan el poder de hash muy necesario para asegurar y verificar blockchains; pero también centralizan el poder de la minería en manos de unas pocas compañías mineras que pueden permitirse comprar miles de ASIC para configurar y administrar grandes granjas piscinas mineras.
En los mercados financieros tradicionales, las órdenes de compra y venta que se colocan en un mercado específico se denominan ofertas y pedidos. Si bien las ofertas son ofertas en una moneda base por una unidad del activo comercial; los pedidos son los precios de venta establecidos por quienes tienen el activo y buscan vender. Por lo tanto, el precio de venta es el precio mínimo que una persona estaría dispuesta a vender su activo; o la cantidad mínima que desea recibir a cambio de la unidad de la que se separa.
En el libro de órdenes de una bolsa, el precio de oferta más alto y el precio de oferta más bajo son los primeros en completarse cuando un comerciante utiliza una orden de mercado, lo que significa que una orden de mercado de venta coincidirá con la oferta más alta y una orden de mercado de compra el precio de oferta más bajo.
La brecha entre el precio de venta más bajo y el precio de oferta más alto es lo que se conoce como el diferencial del mercado. Un mercado líquido tiende a tener un margen más pequeño porque los lados de compra y venta están compuestos por más pedidos; más personas en el mercado que están dispuestas a colocar un pedido en la cartera de pedidos.
Al establecer una orden de venta límite, una persona puede definir un precio de venta específico; pero si su precio no es el más bajo, no será el primero en completarse. Simplemente agregará profundidad a la cartera de pedidos existente para este activo. Por el contrario, cuando se utiliza una orden de mercado, los operadores no pueden establecer el precio de venta manualmente y su orden se ejecutará instantáneamente de acuerdo con el mejor precio disponible; que coincida con la oferta más alta del libro de órdenes.
Una vela es una representación gráfica de la acción del precio de un activo comercial. Permite a los chartistas y comerciantes visualizar los precios de apertura, máximo, mínimo y de cierre dentro de un período de tiempo específico. Si bien los gráficos de velas también se pueden utilizar para analizar otros tipos de datos, inicialmente se crearon como una herramienta que facilita el análisis de los mercados financieros. Se dice que el concepto de velas se originó en los comerciantes japoneses en el siglo XVII.
Por ejemplo, un gráfico de 1 hora consta de varias velas, cada una de las cuales ilustra un movimiento del mercado de 1 hora. Cada vela muestra los precios de apertura y cierre (cuerpo de la vela), así como los puntos de precio alto y bajo (líneas largas por encima y por debajo del cuerpo, también conocidas como mechas).
Dependiendo de la dirección de los movimientos del mercado, las velas tienen una disposición diferente del precio de cierre y apertura, así como diferentes colores. Las velas ascendentes generalmente se representan en verde o negro (rellenas). Las velas descendentes suelen ser rojas o huecas (blancas).
Vela Ascendente
Mecha superior: precio negociado más alto en ese período.
Cierre: último precio negociado en ese período.
Abierto: primer precio negociado en ese período.
Mecha inferior: precio negociado más bajo en ese período.
Vela Descendente
Mecha superior: precio negociado más alto en ese período.
Abierto: primer precio negociado en ese período.
Cierre: último precio negociado en ese período.
Mecha inferior: precio negociado más bajo en ese período.
Entre las muchas variedades de gráficos, la vela es probablemente la más popular entre comerciantes y chartistas. Posiblemente porque los gráficos de velas son visualmente más fáciles de interpretar, a diferencia de los gráficos de barras y líneas convencionales.
Desde su creación, los gráficos de velas se han utilizado y estudiado ampliamente y ahora son una parte crucial de los mercados financieros. Entonces, aprender a leer velas y cómo identificar sus patrones es uno de los pasos más básicos y vitales de cualquier aspirante a comerciante.
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