Criptomonedas

El trading activo puede resultar estresante, exigir mucha dedicación, y aún así, producir pobres resultados. Sin embargo, existen otras alternativas. Como ocurre con muchos inversores, puede que estés buscando una estrategia de inversión menos exigente y que no ocupe tanto tiempo. O, simplemente, un estilo de inversión más pasivo. En el ecosistema Binance tienes muchas opciones, como por ejemplo el staking, el lending (préstamos) de tus activos a través de Binance savings, o unirse a la Binance mining pool (pool de minería), entre otros. ¿Pero qué pasa si deseas invertir en los mercados pero no sabes cómo empezar? O para ser más precisos, ¿cuál es la forma óptima de levantar una posición a largo plazo? En este artículo, analizaremos una estrategia de inversión denominada DCA o dollar-cost averaging, que proporciona una vía para mitigar algunos de los riesgos de abrir una posición.

¿Qué es el Dollar Cost Averaging?

El dollar cost averaging es una estrategia de inversión, cuyo objetivo es reducir el impacto de la volatilidad en la compra de activos. Consiste en comprar cantidades equivalentes de un activo en intervalos de tiempo regulares.

La premisa es que al entrar al mercado de esta manera, la inversión puede verse menos sujeta a volatilidad que con una suma global (es decir, un pago único). ¿Por qué? Pues por que comprar a intervalos regulares puede rebajar el precio medio. A largo plazo, una estrategia de este tipo reduce el impacto negativo que una mala entrada puede ocasionar sobre tu inversión. Veamos, pues, cómo funciona el DCA y por qué podrías estar interesado en usarlo.

¿Por Qué Utilizar el Dollar Cost Averaging?

La principal ventaja del dollar cost averaging es que reduce el riesgo de realizar una apuesta en el momento equivocado. Determinar el momento de mercado (market timing) es una de las cosas más complejas en lo relativo a trading e inversiones. A menudo, incluso con una idea de trade direccionalmente correcta, el timing puede fallar; lo que hace que el trade en su conjunto resulte erróneo. El dollar cost averaging ayuda a mitigar este riesgo. 

Si divides tu inversión en porciones más pequeñas, probablemente obtendrás mejores resultados que si inviertes la misma cantidad de dinero de una tajada. Realizar una compra con un mal timing es sorprendentemente fácil, y puede conducir a resultados que dejan mucho que desear. Además, te permite eliminar algunos prejuicios de tu proceso de toma de decisiones. Una vez te comprometes con el dollar cost averaging, la estrategia toma las decisiones por ti.

El dollar cost averaging, por supuesto, no mitiga el riesgo por completo. La idea es limitarse a suavizar la entrada en el mercado para que el riesgo de un mal timing se vea minimizado. No garantizará en absoluto una inversión exitosa; otros factores deberán tomarse en consideración también.

Como ya hemos comentado, determinar el momento del mercado (timing) es extremadamente difícil. Incluso los principales veteranos del trading tienen a menudo problemas para interpretar de manera precisa el mercado. Por tanto, si has entrado en una posición mediante dollar cost averaging, deberías también considerar un plan de salida. Esto es, una estrategia de trading para abandonar dicha posición.

Así, si has determinado un precio objetivo (o rango de precios), la cosa será bastante sencilla. Una vez más, dividirás tu inversión en porciones equivalentes, y empezarás a venderlas una vez el mercado se acerque al objetivo. De esta forma, podrás mitigar el riesgo de no salir en el momento adecuado. Sin embargo, esto dependerá por completo de tu sistema de trading individual.

Compra y Retención

Algunas personas adoptan una estrategia de “compra y hold (retención)”, en la que, esencialmente, el objetivo es no vender nunca; dado que uno espera que los activos adquiridos sigan apreciándose a lo largo del tiempo. Fíjate abajo, por ejemplo, en el comportamiento del Dow Jones Industrial Average a lo largo del último siglo. 

Aunque se producen cortos periodos de recesión, el Dow se ha mantenido en una tendencia al alza constante. El propósito de una estrategia de «compra y hold» es entrar en el mercado y mantener la posición el tiempo suficiente para que así el timing no influya.

Sin embargo, cabe tener presente que una estrategia de este tipo habitualmente se dirige al mercado de valores, y podría no ser aplicable a los mercados de criptomonedas. Ten en cuenta que el comportamiento del Dow está ligado a una economía del mundo real. Otras categorías de activos se comportarán de forma muy distinta.

Ejemplo de Dollar Cost Averaging

Veamos esta estrategia a través de un ejemplo. Digamos que tenemos una cantidad fija en dólares de $10,000, y creemos que es una apuesta razonable invertir en Bitcoin. Creemos que el precio probablemente variará en la zona actual, y es un lugar favorable para acumular y construir una posición utilizando una estrategia DCA.

Podríamos dividir los $10,000 en 100 pedazos de $100. Cada día, compraremos $100 en Bitcoin, sin importar el precio. De esta manera, vamos a extender nuestra entrada a un período de aproximadamente tres meses.

Segundo Ejemplo de una Estrategia de Dollar Cost Averaging

Ahora, demostremos la flexibilidad del promedio del costo en dólares con un plan de juego diferente. Digamos que Bitcoin acaba de entrar en un mercado bajista, y no esperamos una tendencia alcista prolongada durante al menos otros dos años. Pero, esperamos una tendencia alcista eventualmente, y nos gustaría prepararnos con anticipación.

¿Deberíamos usar la misma estrategia? Probablemente no. Este portafolio de inversiones tiene un horizonte temporal mucho más amplio. Tendríamos que estar preparados para que estos $10,000 se asignen para esta estrategia por algunos años más. Entonces, ¿Cómo podríamos hacerlo?

Podríamos dividir la inversión en 100 partes de $100 nuevamente. Sin embargo, esta vez, vamos a comprar Bitcoin por valor de $100 cada semana. Hay más o menos 52 semanas en un año, por lo que toda la estrategia se ejecutará en poco menos de dos años.

De esta manera, construiremos una posición a largo plazo mientras la tendencia bajista sigue su curso. No vamos a perder el tren cuando comience la tendencia alcista, y también hemos mitigado algunos de los riesgos de comprar en una tendencia bajista.

Pero ten en cuenta que esta estrategia puede ser arriesgada: después de todo, estaríamos comprando en una tendencia bajista. Para algunos inversores, podría ser mejor esperar hasta que se confirme el final de la tendencia bajista y comenzar a ingresar en ese momento. Si lo esperan, el costo promedio (o precio de la acción) probablemente será más alto, pero a cambio se mitiga gran parte del riesgo a la baja.

Calculadora de Dollar Cost Averaging

Puede encontrar una calculadora estupenda del dollar cost averaging para Bitcoin en «dcabtc.com». Puedes especificar la cantidad, el horizonte temporal, los intervalos y tener una idea de cómo las diferentes estrategias se habrían desempeñado con el tiempo. Descubrirás que en el caso de Bitcoin, que se encuentra en una tendencia alcista sostenida a largo plazo, la estrategia habría funcionado bastante bien de manera consistente.

A continuación, puedes ver el rendimiento de tu inversión si has comprado solo $10 en Bitcoin cada semana durante los últimos cinco años. $10 a la semana no parece tanto, ¿no? Bueno, a partir de abril de 2020, habrías invertido en total unos $2600, y tu stack de bitcoins valdría unos $20,000.

Argumentos en Contra del Dollar Cost Averaging

Si bien el dollar-cost averaging puede ser una estrategia lucrativa, también tiene sus escépticos. Sin duda, funciona mejor cuando los mercados experimentan grandes oscilaciones. Esto tiene sentido, ya que la estrategia está diseñada para mitigar los efectos de la alta volatilidad en una posición.

Según algunos, en realidad hará que los inversores pierdan ganancias cuando el mercado esté funcionando bien. ¿Cómo es eso? Si el mercado está en una tendencia alcista sostenida, se puede suponer que quienes inviertan antes obtendrán mejores resultados. De esta manera, el promedio del costo en dólares puede tener un efecto amortiguador sobre las ganancias en una tendencia alcista. En este caso, la suma global de la inversión puede superar el dollar-cost averaging.

Aun así, la mayoría de los inversores no tienen una gran parte disponible para invertir de una vez. Sin embargo, es posible que puedan invertir pequeñas cantidades a largo plazo; el dollar-cost averaging puede ser una estrategia adecuada en este caso.

Conclusión

El dollar cost averaging es una estrategia redimida para entrar en una posición y minimizar los efectos de la volatilidad en la inversión. Implica dividir la inversión en partes más pequeñas y comprar a intervalos regulares. El principal beneficio de usar esta estrategia es el siguiente. La sincronización del mercado es difícil, y aquellos que no desean realizar un seguimiento activo de los mercados aún pueden invertir de esta manera.

Sin embargo, según algunos escépticos, el dollar-cost averaging puede hacer que algunos inversores pierdan ganancias durante los mercados alcistas. Dicho esto, perder algunas ganancias no es el fin del mundo: el dollar cost averaging aún puede ser una estrategia de inversión conveniente para muchos.

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Hay innumerables formas de beneficiarse del comercio de criptomonedas. Las estrategias comerciales lo ayudan a organizar esas técnicas en un marco coherente que puede seguir. De esta manera, puede monitorear y optimizar continuamente sus estrategias de criptomonedas.

Las dos principales escuelas de pensamiento que deberá considerar al crear una estrategia comercial son el análisis técnico (TA) y el análisis fundamental (FA). Diferenciaremos cuál se aplica a cuál de estas estrategias, pero asegúrese de comprender las diferencias entre estos conceptos antes de continuar.

Dado que existen muchas estrategias comerciales diferentes, cubriremos algunas de las más comunes. Este artículo se centra principalmente en las estrategias comerciales de criptomonedas. Sin embargo, estos también pueden aplicarse a otros activos financieros, como divisas, acciones, opciones o metales preciosos como el oro.

Entonces, ¿le gustaría diseñar su propia estrategia comercial? Este artículo lo ayudará con los conceptos básicos de cómo debe abordar la especulación en los mercados de cifrado. Con una estrategia comercial sólida, es más probable que logre sus objetivos comerciales y de inversión.

¿Qué son las Estrategias Comerciales de Criptomonedas?

Podemos describir una estrategia comercial como un plan extenso para todas sus actividades comerciales. Es un marco que crea para guiarlo en todos sus esfuerzos comerciales.

Un plan comercial también puede ayudar a mitigar el riesgo financiero, ya que elimina muchas decisiones innecesarias. Si bien tener una estrategia comercial no es obligatorio para operar, a veces puede salvarle la vida. Si sucede algo inesperado en el mercado (y sucederá), su plan comercial debe definir cómo reacciona, y no sus emociones. En otras palabras, tener un plan comercial lo prepara para los posibles resultados. Le impide tomar decisiones apresuradas e impulsivas que a menudo conducen a grandes pérdidas económicas. Por ejemplo, una estrategia comercial integral puede incluir lo siguiente:

• clases de activos
• qué configuraciones tomas
• herramientas e indicadores que utiliza 
• qué desencadena sus entradas y salidas (su ubicación de stop loss)
• lo que dicta el tamaño de su posición
• cómo documenta y mide el rendimiento de su cartera

Además, su plan comercial también puede contener otras pautas generales, incluso hasta algunos detalles menores. Por ejemplo, puede definir que nunca operará los viernes o que nunca operará si se siente cansado o con sueño. O puede establecer un cronograma de operaciones, de modo que solo opere en días específicos de la semana. ¿Sigues comprobando el precio de Bitcoin durante el fin de semana? Cierre siempre sus posiciones antes del fin de semana. También se puede incluir orientación personalizada como esta en su estrategia comercial.

Estrategias Comerciales de Criptomonedas Activas

Las estrategias activas requieren más tiempo y atención. Los llamamos activos porque implican un seguimiento constante y una gestión frecuente de la cartera.

Day Trading

El comercio intradía podría ser la estrategia comercial activa más conocida. Es un error común pensar que todos los traders activos son por definición traders diarios, pero eso no es cierto. El comercio intradía implica entrar y salir de posiciones el mismo día. Como tal, los traders intradía tienen como objetivo capitalizar los movimientos de precios intradía, es decir, los movimientos de precios que ocurren dentro de un día de negociación.

El término «day trading» proviene de los mercados tradicionales, donde el trading está abierto solo durante horas específicas del día. Por lo tanto, en esos mercados, los comerciantes diarios nunca permanecen en posiciones durante la noche, cuando se detiene la negociación.

La mayoría de las plataformas de comercio de divisas digitales están abiertas las 24 horas del día, los 365 días del año. Por lo tanto, el comercio intradía se utiliza en un contexto ligeramente diferente cuando se trata de los mercados de cifrado. Por lo general, se refiere a un estilo de negociación a corto plazo, en el que los operadores entran y salen de posiciones en un período de tiempo de 24 horas o menos.

Los traders intradía normalmente utilizarán la acción del precio y el análisis técnico para formular ideas comerciales. Además, pueden emplear muchas otras técnicas para encontrar ineficiencias en el mercado.

El day trading puede ser muy rentable para algunos, pero a menudo es bastante estresante, exigente y puede implicar un alto riesgo. Como tal, se recomienda el day trading para los traders más avanzados.

Swing Trading

El swing trading es un tipo de estrategia de trading a más largo plazo que implica mantener posiciones durante más de un día, pero normalmente no más de unas pocas semanas o un mes. De alguna manera, el swing trading se encuentra en el medio entre el day trading y el trading de tendencias.

Los operadores de swing generalmente intentan aprovechar las olas de volatilidad que tardan varios días o semanas en desarrollarse. Los comerciantes de swing pueden utilizar una combinación de factores técnicos y fundamentales para formular sus ideas comerciales. Naturalmente, los cambios fundamentales pueden tardar más en desarrollarse, y aquí es donde entra en juego el análisis fundamental. Aun así, los patrones de gráficos y los indicadores técnicos también pueden desempeñar un papel importante en una estrategia de swing trading.

El swing trading puede ser la estrategia de trading activa más conveniente para principiantes. Un beneficio significativo del swing trading sobre el day trading es que las operaciones swing tardan más en desarrollarse. Aún así, son lo suficientemente cortos para que no sea demasiado difícil realizar un seguimiento del mercado.

Esto permite a los operadores tener más tiempo para considerar sus decisiones. En la mayoría de los casos, tienen tiempo suficiente para reaccionar a cómo se desarrolla el mercado. Con swing trading, las decisiones se pueden tomar con menos prisa y con más racionalidad. Por otro lado, el day trading a menudo exige decisiones rápidas y una ejecución rápida, lo que no es ideal para un principiante.

Comercio de Tendencias

A veces, también conocido como comercio de posiciones, el comercio de tendencias es una estrategia que implica mantener posiciones durante un período de tiempo más largo, generalmente al menos unos meses. Como sugiere el nombre, los operadores de tendencias intentan aprovechar las tendencias direccionales. Los operadores de tendencias pueden entrar en una posición larga en una tendencia alcista y una posición corta en una tendencia bajista.

Los traders de tendencias suelen utilizar el análisis fundamental, pero no siempre es así. Aun así, el análisis fundamental considera eventos que pueden tardar mucho en desarrollarse, y estos son los movimientos que los operadores de tendencias intentan aprovechar.

Una estrategia de negociación de tendencias asume que el activo subyacente seguirá moviéndose en la dirección de la tendencia. Sin embargo, los traders de tendencias también deben tener en cuenta la posibilidad de un cambio de tendencia. Como tal, también pueden incorporar promedios móviles, líneas de tendencia y otros indicadores técnicos en su estrategia para intentar aumentar su tasa de éxito y mitigar los riesgos financieros.

El trading de tendencias puede ser ideal para los traders principiantes si realizan la debida diligencia y gestionan el riesgo de forma adecuada. 

Scalping

El scalping es una de las estrategias comerciales más rápidas que existen. Los revendedores no intentan aprovechar los grandes movimientos o las tendencias prolongadas. Es una estrategia que se enfoca en explotar pequeños movimientos una y otra vez. Por ejemplo, sacar provecho de los diferenciales de oferta y demanda, brechas de liquidez u otras ineficiencias en el mercado. 

Los revendedores no pretenden mantener sus posiciones durante mucho tiempo. Es bastante común ver a los operadores abriendo y cerrando posiciones en cuestión de segundos. Esta es la razón por la que el scalping a menudo se relaciona con el trading de alta frecuencia (HFT).

El scalping puede ser una estrategia especialmente lucrativa si un comerciante encuentra una ineficiencia del mercado que se repite una y otra vez y que puede explotar. Cada vez que sucede, pueden obtener pequeñas ganancias que se acumulan con el tiempo. El scalping es generalmente ideal para mercados con mayor liquidez, donde entrar y salir de posiciones es relativamente sencillo y predecible.

Es una estrategia comercial avanzada que no se recomienda para los operadores principiantes debido a su complejidad. También requiere una comprensión profunda de la mecánica de los mercados. Aparte de eso, el scalping es generalmente más adecuado para grandes comerciantes (ballenas).

Estrategias Comerciales de Criptomonedas Pasivas

Las estrategias de inversión pasiva permiten un enfoque más no intervencionista, donde la gestión de la cartera requiere menos tiempo y atención. Si bien existen diferencias entre las estrategias de negociación y de inversión, la negociación en última instancia significa comprar y vender activos con la esperanza de obtener ganancias.

Comprar y Retener

«Comprar y retener» es una estrategia de inversión pasiva en la que los operadores compran un activo con la intención de mantenerlo durante mucho tiempo, independientemente de las fluctuaciones del mercado.

Esta estrategia se usa generalmente en carteras de inversión a largo plazo, donde la idea es simplemente ingresar al mercado sin tener en cuenta el tiempo. La idea detrás de esta estrategia es que en un período de tiempo suficientemente largo, el momento o el precio de entrada no importará mucho.

La estrategia de compra y retención se basa casi siempre en un análisis fundamental y, por lo general, no se preocupa por los indicadores técnicos. La estrategia probablemente tampoco implique monitorear el desempeño de la cartera con frecuencia, solo de vez en cuando.

Si bien Bitcoin y las criptomonedas solo existen desde hace poco más de una década, el fenómeno HODL podría compararse con la estrategia de compra y retención. Sin embargo, las criptomonedas son una clase de activos riesgosa y volátil. Si bien comprar y mantener Bitcoin es una estrategia bien conocida dentro del espacio de las criptomonedas, la estrategia de comprar y mantener puede no ser adecuada para otras criptomonedas.

Estrategias Comerciales de Criptomonedas. Inversión Indexada

Normalmente, invertir en índices significa comprar ETF e índices en los mercados tradicionales. Sin embargo, este tipo de producto también está disponible en los mercados de criptomonedas. Tanto en los exchanges centralizados de criptomonedas como dentro del movimiento de Finanzas Descentralizadas (DeFi).

La idea detrás de un índice criptográfico es tomar una canasta de activos criptográficos y crear un token que rastree su rendimiento combinado. Esta canasta puede estar formada por monedas de un sector similar, como monedas de privacidad o fichas de utilidad. O bien, podría ser algo completamente diferente, siempre que tenga un precio confiable. Como puede imaginar, la mayoría de estos tokens dependen en gran medida de los oráculos de blockchain.

¿Cómo pueden los inversores utilizar índices criptográficos?

Por ejemplo, podrían invertir en un índice de monedas de privacidad en lugar de elegir una moneda de privacidad individual. De esta manera, pueden apostar en monedas de privacidad como sector mientras eliminan el riesgo de apostar en una sola moneda. La inversión en índices tokenizada probablemente se volverá más popular en los próximos años. Permite un enfoque más práctico para invertir en la industria de la blockchain y los mercados de criptomonedas.

Pensamientos Finales

Diseñar estrategias comerciales de criptomonedas que se adapten a sus objetivos financieros y estilo de personalidad no es una tarea fácil. Pasamos por algunas de las estrategias de comercio de cifrado más comunes, por lo que, con suerte, puede descubrir cuál le conviene más. Para saber qué funciona realmente y qué no, debe seguir y realizar un seguimiento de cada estrategia comercial, sin romper las reglas que estableció. También es útil crear un diario u hoja de operaciones para que pueda analizar el rendimiento de cada estrategia.

Pero vale la pena señalar que no tiene que seguir las mismas estrategias para siempre. Con suficientes datos y registros comerciales, debería poder ajustar y adaptar sus métodos. En otras palabras, sus estrategias comerciales deben evolucionar constantemente a medida que adquiere experiencia comercial.

También puede ser beneficioso asignar diferentes partes de su cartera a diferentes estrategias. De esta manera, puede realizar un seguimiento del desempeño individual de cada estrategia mientras ejerce una gestión de riesgos adecuada.

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¿Qué es la Blockchain?

Una blockchain es un tipo de base de datos especial, en la que los datos sólo pueden ser añadidos (y no eliminados o modificados). Fiel a su nombre, una blockchain se parece a una cadena de bloques; que es como llamamos a los fragmentos de información que se añaden a la base de datos. Cada bloque presenta un indicador que apunta al bloque que lo ha precedido y; generalmente, contiene cierta combinación de información transaccional, sellos temporales (timestamps), así como otros metadatos para confirmar su validez.

Debido a que están vinculadas de esta forma, las entradas no pueden ser editadas, borradas o modificadas en modo alguno; ya que esto invalidaría todos los bloques que las suceden.

¿Cómo Funciona una Blockchain?

Una blockchain puede parecer un tanto insignificante llegado este punto; y puede que te preguntes que tipo de ventajas ofrece este sistema respecto a una hoja de cálculo convencional. En lo que las blockchains despuntan es permitiendo a los usuarios coordinarse en torno a una fuente de verdad compartida, sin necesidad de confiar los unos en los otros. Con una red distribuida, no hay un único actor que pueda adueñarse de una blockchain sólida.

Para ejecutar y verificar de un modo independiente el estado de una blockchain, el usuario debe descargarse un software específico. Una vez listo y en funcionamiento en el equipo del usuario; dicho software interactúa con instancias de otros aparatos, con el objetivo de cargar/descargar información (como por ejemplo transacciones o bloques). Un nuevo usuario descarga un bloque, comprueba que haya sido creado siguiendo las reglas del sistema y transmite esta información a sus pares.

Lo que tenemos entonces es un ecosistema que puede estar compuesto por cientos, miles o decenas de miles de entidades; todas ellas ejecutando y sincronizando una copia idéntica de la base de datos (a estas entidades las denominamos nodos). Esto hace que sea altamente redundante y esté disponible en todo momento.

¿Cómo se Añade la Información a una Blockchain?

La integridad de una blockchain se ve socavada si una información financiera falsa puede ser registrada. Al mismo tiempo, no hay un administrador o líder del sistema distribuido que mantenga el «ledger» (libro mayor contable). Así que, ¿cómo nos aseguramos de que los participantes estén actuando de un modo honesto?

Minería

Satoshi propuso un sistema Proof-of-Work, que permitía a cualquiera proponer un bloque para ser añadido a la red. Para proponer un bloque, se debería sacrificar potencia computacional para adivinar la solución a un problema propuesto por el protocolo (lo que implica un hashing repetido de los datos hasta producir un número que caiga debajo de un valor particular).

A este proceso lo llamamos minería. Si el minero adivina correctamente la solución, el bloque que ha construido (compuesto por transacciones no confirmadas, enviadas a él por sus pares) extenderá la cadena. Como resultado, recibirá una recompensa denominada en el token nativo de la blockchain.

Hashing

Hacer hashing con una función unidireccional significa que con un output dado, resulta virtualmente imposible adivinar el input. Ahora bien, si se dispone del input, verificar el output es una tarea trivial. De esta forma, cualquier participante puede verificar que el minero haya producido un bloque «correcto» y rechazar aquellos que sean inválidos. En este caso, el minero no recibirá ninguna recompensa -por lo que, al tratar de forjar un bloque inválido, habrá malgastado capital.

En los sistemas de criptomonedas, la dependencia de la criptografía de clave pública/privada también garantiza que las partes no puedan gastar fondos que no posean. Las monedas están ligadas a claves privadas (conocidas solamente por los propietarios), y sólo una firma válida que certifique su movimiento permite que sean gastadas.

Alternativas a Proof-of-Work

Proof-of-Work es el esquema para alcanzar consenso entre usuarios que más han sido testeados, pero no es, en modo alguno, el único. Alternativas como Proof-of-Stake están siendo exploradas cada vez más, sin embargo, todavía se espera una adecuada implementación de las mismas en su forma auténtica (a pesar de que mecanismos de consenso híbridos existen desde hace cierto tiempo).

¿Quién Inventó la Blockchain?

La idea básica que subyace al concepto de una cadena de datos inmutable se remonta a inicios de los 90. Los investigadores W. Scott Stornetta y Stuart Haber publicaron un artículo titulado «How to Time-Stamp a Digital Document», que discutía prácticas eficientes de sellado temporal (timestamping) de archivos, para que éstos no pudieran ser editados o falsificados.

Sin embargo, el enfoque de Stornetta y Haber era imperfecto, ya que seguía dependiendo de la confianza en terceros para su implementación. La tecnología Blockchain incorpora innovaciones de otros científicos computacionales, siendo Satoshi Nakamoto el considerado como padre del sistema descrito previamente.

¿Qué Pueden Hacer las Blockchains?

Las criptomonedas eran sólo la punta del iceberg. Tras la aparición del dinero descentralizado, muchos vieron el potencial existente para la computación descentralizada. Del mismo modo que la primera generación de blockchains -como Bitcoin- introdujo la base de datos de transacciones compartida; los exponentes de segunda generación, como Ethereum, trajeron consigo los smart contracts. Estos últimos son programas que se ejecutan en blockchains para gestionar el movimiento condicional de tokens.

Con los smart contracts, ningún servidor central ejecuta el código; lo que significa que el punto central de falla en el nivel de alojamiento se desintermedia. Los usuarios pueden auditar el software (dada su disponibilidad pública), y los desarrolladores pueden diseñar contratos de tal manera que no puedan cerrarse o modificarse.

Aplicaciones Para Blockchains

Algunas aplicaciones para blockchains pueden incluir:

• Criptomonedas: las monedas digitales son un medio tremendamente poderoso para la transferencia de riqueza sin un solo punto de falla, sin guardianes y sin intermediarios. Los usuarios pueden enviar y recibir fondos a sus pares en todo el mundo en una fracción del tiempo (y a menudo a una fracción del costo) que se necesitaría para que se establezca una transferencia bancaria. Las monedas no se pueden confiscar y las transacciones no se pueden revertir ni congelar.
• Pagos condicionales: Alice y Bob no confían el uno en el otro, pero desean apostar por el resultado de un partido deportivo. Ambos envían 10 ETH a un smart contract, que se alimenta de datos a través de un oráculo. Al final del partido, el contrato evalúa qué equipo ha ganado y paga los 20 ETH al equipo ganador.
• Datos distribuidos: las blockchains enfrentan algunos problemas de escalabilidad, pero pueden integrarse con medios de almacenamiento distribuidos para la administración de archivos. Los controles de acceso se pueden administrar a través de un contrato inteligente, mientras que los datos se alojan en un contenedor fuera de la cadena.
• Valores: aunque introducen un cierto riesgo de contraparte; se cree que los tokens de seguridad basados en blockchain son una mejora muy necesaria para el sector financiero. Inyectan nueva liquidez y portabilidad en el espacio de seguridad actual y permiten la tokenización de activos (como propiedad o patrimonio).

¿Para Qué se Utiliza la Blockchain?

La tecnología Blockchain se adapta a una amplia gama de casos de uso. A continuación, encontrarás algunos usos:

• Cadenas de suministro: las cadenas de suministro eficientes son el núcleo de muchas empresas exitosas y se preocupan por el manejo de bienes desde el proveedor hasta el consumidor. Sin embargo, la coordinación de múltiples partes interesadas en una industria dada ha resultado tradicionalmente difícil. Usando la tecnología blockchain, un ecosistema interoperable que gira en torno a una base de datos inmutable podría brindar nuevos niveles de transparencia a innumerables industrias.
• Gaming: los jugadores están a merced de las empresas que controlan los servidores. No existe una propiedad real en lo que respecta al usuario final, y los activos en el juego existen únicamente dentro de los parámetros de un título dado. Al optar por un enfoque basado en blockchain, los usuarios serían dueños de sus activos (en forma de tokens fungibles / no fungibles) y obtendrían la capacidad de transferirlos entre juegos o mercados.
• Cuidado de la salud: la transparencia y la seguridad de la tecnología blockchain lo convierten en una plataforma ideal para almacenar registros médicos. El panorama médico (compuesto por hospitales, clínicas y otros proveedores de servicios de salud) está increíblemente fragmentado, y la dependencia de servidores centralizados deja la información confidencial en una posición vulnerable. Al proteger criptográficamente sus registros en una blockchain; los pacientes mantienen su privacidad, al tiempo que pueden compartir trivialmente la información con cualquier institución que acceda a una base de datos global.
• Remesas: enviar dinero internacionalmente es una molestia con la banca tradicional. Las tarifas y los tiempos de liquidación hacen que sea costoso y poco confiable para transacciones urgentes, debido principalmente a una red intrincada de intermediarios. Las criptomonedas y las blockchains eliminan este ecosistema de intermediarios; y una variedad de proyectos actualmente están aprovechando la tecnología para permitir transferencias rápidas y baratas.
• Identidades digitales: el mundo necesita urgentemente una solución de identidad para la era digital. Las identidades físicas son susceptibles de falsificación y no están disponibles para muchas personas. Una llamada «identidad auto soberana» se anclaría en un ledger de blockchain y se vincularía con su propietario; que podría revelar selectivamente información sobre ellos mismos a terceros, sin sacrificar su privacidad.

Otros Usos de la Blockchain

• Internet of Things: algunos especulan que la creciente lista de dispositivos físicos conectados a Internet podría aumentarse significativamente con la tecnología blockchain, tanto en entornos domésticos como industriales. Se cree que la proliferación de estos dispositivos requerirá una nueva economía de pagos de «máquina a máquina» (o M2M); que requiere un sistema capaz de alto rendimiento para micropagos.
• Gobernanza: dado que las redes distribuidas implementan su propia forma de regulación, no es sorprendente que puedan tener aplicaciones en la desintermediación de los procesos de gobernanza a nivel local, nacional o incluso internacional. La gobernanza de Blockchain garantiza que todos los participantes puedan participar en la toma de decisiones y proporciona una visión general transparente de las políticas que se están implementando.
• Caridad: las organizaciones caritativas a menudo se ven obstaculizadas por las limitaciones sobre cómo pueden aceptar fondos. La «cripto-filantropía» se refiere al uso de la tecnología blockchain para sortear estas limitaciones. Confiando en las propiedades inherentes de la tecnología para garantizar una mayor transparencia, participación global y gastos reducidos, el campo emergente busca maximizar el impacto de las organizaciones benéficas.

Conclusión

Las blockchains públicas son sistemas sin permiso, lo que significa que no hay que realizar ningún procedimiento de autenticación antes de poder participar. Con Bitcoin y otras criptomonedas, el usuario solo necesita descargar software de código abierto para unirse a la red.

Dada la accesibilidad de estos ledgers, es increíblemente difícil prohibir la participación y es casi imposible que toda la red se desconecte. Dicha accesibilidad los convierte en una herramienta atractiva para usuarios de todo tipo. Si bien sus aplicaciones más populares se encuentran en las transacciones financieras, hay muchos otros sectores donde su implementación puede ser beneficiosa en el futuro.

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¿Qué es un Criptomonedero o Wallet de Criptomonedas?

Un criptomonedero es, básicamente, un instrumento que te permite interactuar con una red blockchain. Los distintos tipos de monederos que existen pueden ser divididos en tres grupos principales: software, hardware y monederos de papel (paper wallets). Partiendo de sus mecanismos de funcionamiento, también podemos agruparlos como criptomonederos calientes (hot wallets) o fríos (cold wallets).

La mayoría de servicios de los proveedores de criptomonederos están basados en software, ya que su uso resulta más cómodo que los de tipo hardware. Sin embargo, debemos señalar que estos últimos tienden a ser la alternativa más segura. Los paper wallets, por su parte, no dejan de ser monederos impresos en un pedazo de papel, por lo que su empleo se considera obsoleto y, en general, poco fiable.

¿Cómo Funcionan los Criptomonederos?

Contrariamente a lo que suele creerse, los criptomonederos no almacenan en realidad criptomonedas. Lo que hacen, es proporcionar las herramientas necesarias para interactuar con una blockchain. En otras palabras, este tipo de monederos son capaces de generar la información necesaria para enviar y recibir criptomonedas mediante transacciones en una blockchain. Dicha información consiste, entre otras cosas, en uno o múltiples pares de claves públicas y privadas.

El monedero incluye también una dirección pública (un identificador alfanumérico generado a partir de la clave privada y pública). Dicha dirección es, en esencia, una “localización” específica dentro de la blockchain, a la que se pueden enviar monedas. Esto significa que puedes compartir tu dirección pública con otros para recibir fondos, pero nunca revelar tu clave privada a nadie. 

La clave privada te da acceso a tus criptomonedas, sea cual sea el monedero que utilices. Así que incluso en el caso de que tu ordenador o smartphone se vieran comprometidos, podrías seguir accediendo a tus fondos a través de otro dispositivo (siempre y cuando dispongas, obviamente, de la correspondiente clave privada o seed phrase). Es importante señalar que las monedas nunca abandonan realmente la blockchain, sino que simplemente son transferidas de una dirección a otra.

Criptomonederos Calientes (Hot Wallets) vs. Criptomonederos Fríos (Cold Wallets)

Como ya se ha mencionado, los criptomonederos pueden ser definidos como “calientes” o “fríos” en función del sistema bajo el cual operan.

Un monedero caliente (hot wallet) es aquel que de algún modo se encuentra conectado a Internet. Por ejemplo, cuando creas una cuenta en Binance y envías fondos a tus monederos, lo que estás haciendo es efectuar un depósito en su hot wallet. Este tipo de monederos son fáciles de habilitar, y los fondos son rápidamente accesibles, lo que hace que resulten idóneos para traders y usuarios habituales.

Los monederos fríos (cold wallets), por el contrario, no disponen de conexión a Internet. En su lugar, emplean un medio físico para almacenar las claves offline, lo que hace que sean altamente resistentes a los intentos de hackeo online. De esta forma, las cold wallets tienden a ser una alternativa mucho más segura para “almacenar” tus monedas. El método que emplean también se conoce como cold storage (almacenaje en frío) y es particularmente adecuado para inversores a largo plazo o «HODLers«.

Con el objetivo de proteger los fondos de sus usuarios, Binance sólo mantiene un porcentaje pequeño de las monedas en hot wallets. El resto se almacena en cold storage, desconectado por tanto de Internet. Es importante señalar que Binance DEX proporciona una alternativa para los usuarios que prefieren no mantener sus fondos depositados en un exchange centralizado. Binance DEX es una plataforma de trading descentralizada que otorga al usuario un control total sobre sus claves privadas y le permite llevar a cabo trades, directamente, desde sus dispositivos de almacenamiento en frío (monederos de tipo hardware).

Criptomonederos Software

Los monederos software presentan tipologías muy diversas, cada uno de ellos con características únicas. La mayoría de los mismos están conectados de alguna forma a Internet -por lo que se encuadran en la categoría de hot wallets. A continuación, se presentan descripciones de los tipos más comunes y destacados: monederos web, desktop (de ordenador de sobremesa) y móviles.

Criptomonederos Web

Puedes utilizar monederos web para acceder a las blockchains a través de interfaces de navegadores web, sin necesidad de descargar o instalar nada. En esta categoría se incluyen los monederos de exchanges y de otros proveedores basados en browsers.

En la mayoría de casos, es posible crear un nuevo monedero y establecer una contraseña personal para acceder al mismo. Sin embargo, algunos proveedores del servicio retienen y gestionan las claves privadas en tu nombre. A pesar de que esto puede resultar adecuado para usuarios poco experimentados, cabe señalar que es una práctica peligrosa. Si uno no está en posesión de sus claves privadas, está confiando su dinero a un tercero. Para solventar este problema, muchos monederos web permiten en la actualidad a los usuarios gestionar sus claves, ya sea de forma total o a través de fórmulas de control compartido (mediante multi-signatures). Por ello, es importante averiguar el enfoque técnico de cada monedero antes de escoger el más adecuado para uno.

Como usuario de exchanges de criptomonedas, deberías considerar usar siempre los instrumentos de protección a tu disposición. El exchange de Binance ofrece diversas opciones de seguridad, tales como la gestión del dispositivo, autenticación multifactor, código anti-phishing y gestión de direcciones de retiro.

Criptomonederos Desktop (o de ordenadores de sobremesa)

Como el nombre indica, un monedero desktop es un software que descargas y ejecutas localmente en tu ordenador personal. A diferencia de algunas versiones basadas en webs, los monederos desktop te otorgan un control completo sobre tus claves y fondos. Cada vez que generas un monedero desktop nuevo, un archivo denominado «wallet.dat» se almacena localmente en tu ordenador. Dicho archivo contiene la información de la clave privada utilizada para acceder a las direcciones de tus criptomonedas, por lo que es recomendable encriptarlo con una contraseña personal.

Si encriptas tu monedero desktop, cada vez que ejecutes el software se te requerirá la contraseña (de lo contrario, el programa no podrá leer el archivo wallet.dat). Si pierdes dicho archivo u olvidas tu contraseña, es muy probable que pierdas el acceso a tus fondos. 

Por tanto, resulta crucial hacer una copia de seguridad del archivo wallet.dat y guardarla en un lugar seguro. Como alternativa, puedes exportar la clave privada correspondiente o frase semilla (seed phrase). De esta forma, podrás acceder a tus fondos desde otros dispositivos en el caso de que tu ordenador deje de funcionar o pierdes acceso al mismo por algún motivo.

En general, los monederos desktop pueden considerarse más seguros que la mayoría de versiones webs, pero resulta crucial asegurarse de que el ordenador esté limpio de virus o malware antes de configurarlos y utilizarlos para tus criptomonedas.

Monederos Móviles

Los monederos móviles funcionan de forma muy parecida a los de tipo desktop, pero han sido diseñados de forma específica como aplicaciones de smartphone. Resultan muy cómodos porque te permiten enviar y recibir criptomonedas mediante el uso de códigos QR. 

Por ese motivo, los monederos móviles son particularmente idóneos para las transacciones y pagos de frecuencia diaria (lo que los convierte en una opción adecuada para el uso de Bitcoin), BNB y otras criptomonedas en el mundo real. Entre los ejemplos más destacados de monederos móviles se encuentra la TrustWallet.

Ahora bien, tal como ocurre con los ordenadores, los dispositivos móviles son vulnerables a infecciones de tipo malware y apps maliciosas. Por ello, es recomendable encriptar tu teléfono móvil con una contraseña, y realizar una copia de seguridad de tus claves privadas o frase semilla, por si se diera el caso de que tu dispositivo se rompe o pierde.

Monederos Hardware

Los monederos hardware son dispositivos electrónicos físicos que utilizan un sistema de generación aleatoria de números (random number generation o RNG) para la obtención de las claves públicas y privadas. Dichas claves, tras ser generadas, son almacenadas en el mismo dispositivo que se mantiene desconectado de Internet. Por ese motivo, los monederos de tipo hardware se consideran una forma de almacenamiento en frío (y, concretamente, una de las más seguras).

A pesar de que este tipo de monederos ofrecen un elevado nivel de seguridad frente a ataques online, pueden presentar algunos riesgos si la implementación del firmware no se hace de forma adecuada. Además, los monederos hardware suelen ser poco intuitivos, y el acceso a los fondos tiende a ser más difícil que con los monederos calientes. 

Para superar esta falta de accesibilidad, puedes utilizar Binance DEX para conectar tu dispositivo a la plataforma de trading. Es una manera segura de acceder a tus fondos porque las claves privadas nunca abandonan el dispositivo. Algunos proveedores de monederos web ofrecen un servicio similar, al permitir conectar los monederos hardware al interfaz de sus navegadores web.

Deberías considerar usar un monedero hardware si planeas guardar tus fondos a largo plazo o si posees una gran cantidad de criptomonedas. En la actualidad, la mayoría de monederos hardware te permiten establecer un código PIN para proteger tu dispositivo, así como una frase de recuperación -que puede ser utilizada en caso de que tu monedero se pierda.

Criptomonederos de Papel (Paper Wallets)

Un monedero de papel es, como su nombre indica, un pedazo de papel en el que se ha impreso una clave pública y su correspondiente clave privada, bajo la forma de un código QR. Dicho código permite ser escaneado, para así ejecutar transacciones de criptomonedas.

Algunas páginas webs de monederos de papel permiten descargar su código para así generar nuevas direcciones y claves sin necesidad de estar conectado online. Por ese motivo, este tipo de monederos son muy resistente a los hackeos y pueden representar una buena alternativa de almacenamiento en frío.

Características de los Criptomonederos de Papel

En la actualidad, sin embargo, el uso de monederos de papel se considera peligroso y desaconsejable debido a numerosos defectos. Si aún así deseas emplearlos, resulta esencial comprender sus riesgos. Uno de sus defectos principales es que no son adecuados para los envíos parciales de fondos, sino solo para los que involucran la totalidad del balance.

Por poner un ejemplo, imagina que has generado un monedero de papel y enviado múltiples transacciones para depositar fondos en el mismo, hasta acumular un total de 10 BTC. Si decides gastar 2 BTC, deberás enviar primero las 10 monedas a un monedero de otro tipo (por ejemplo, uno desktop), y solo entonces gastar de forma parcial el balance (2 BTC). Posteriormente, podrás enviar los 8 BTC restantes a un nuevo monedero de papel, sin embargo, uno de tipo hardware o software resultan opciones más aconsejables.

Técnicamente, si importas la clave privada de tu monedero de papel a uno de tipo desktop y gastas sólo una parte de los fondos, las monedas restantes serán enviadas a una «change address» (dirección de cambio), generada automáticamente por el protocolo Bitcoin. Si no configuras de forma manual la “change address” para que se corresponda con una que tú controles, es probable que pierdas tus fondos.

La mayoría de monederos software gestionan en la actualidad el cambio por ti, lo que implica que envían las monedas restantes de la transacción a otra dirección que forme parte de tu monedero. Pero lo que es muy importante recordar es que tu monedero de papel quedará siempre vacío tras enviar su primera transacción -sin importar la cantidad de la misma. Por ello, no cuentes con una reutilización posterior de éste.

La Importancia de las Copias de Seguridad

La pérdida de acceso a tus criptomonederos puede resultar muy onerosa. Por ello es muy importante realizar copias de seguridad de los mismos regularmente. En muchos casos, esto se logra haciendo copias de los archivos wallet.dat o de las frases semilla (seed phrases). En esencia, las frases semilla juegan un rol muy similar al de las claves privadas, pero son más fáciles de gestionar. Si has optado por encriptar la contraseña, recuerda también hacer una copia de seguridad de la misma.

Reflexiones Finales

Los criptomonederos juegan un papel importantísimo en el uso de Bitcoin y otras criptomonedas. Son una de las piezas de infraestructura básicas que hacen posible el envío y recepción de fondos a través de las redes blockchain. Cada tipología de monedero presenta sus ventajas y desventajas, por lo que resulta crucial que comprendas su funcionamiento antes de mover tus fondos.

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