Economía y Finanzas

Las mejores universidades para estudiantes de finanzas

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universidad de finanzas

Cada una de las mejores escuelas de finanzas de los Estados Unidos tiene varias características ganadoras: miembros de la facultad que han demostrado logros en el campo; una sólida reputación nacional e internacional; excelentes instalaciones para apoyar la investigación y las simulaciones financieras; amplias oportunidades para que los estudiantes adquieran experiencia práctica tanto en el campus como a través de pasantías; y sólidos resultados profesionales.

Las finanzas casi siempre se encuentran dentro de la escuela de negocios de una universidad, por lo que no debería sorprender que muchas de las escuelas que se enumeran a continuación también se encuentren entre las mejores escuelas de negocios para estudiantes universitarios del país. Dicho esto, las finanzas son un campo especializado con un enfoque en desafíos como la inversión, la planificación financiera y la elaboración de presupuestos. Una escuela que tiene fortalezas en especialidades comerciales como el marketing o el espíritu empresarial no necesariamente tiene un programa de finanzas sólido.

Asistir a un programa de finanzas de primer nivel puede aumentar sus posibilidades de conseguir un trabajo financiero lucrativo y gratificante al graduarse. Las perspectivas profesionales son sólidas en muchas áreas de las finanzas. Según la Oficina de Estadísticas Laborales de los EE. UU, Los asesores financieros personales tienen un salario medio de carrera de $ 89,330 al año, los contadores un promedio de $ 73,560 al año y los analistas financieros un promedio de $ 83,660 al año.

Los siguientes programas tienden a encabezar las clasificaciones nacionales de programas de finanzas para estudiantes de pregrado. Todos tienen también sólidos programas de posgrado, y los programas de posgrado a menudo crean oportunidades de investigación para los estudiantes universitarios. Las escuelas se enumeran alfabéticamente.

Boston College

La Escuela de Administración de Carroll en Boston College es el hogar de 34 profesores de finanzas de tiempo completo y otros 20 miembros de la facultad de tiempo parcial. Los estudiantes se especializan en negocios y luego eligen una o dos áreas de concentración de 11 opciones. Finanzas es uno de los más populares y tiene seis cursos obligatorios: Contabilidad financiera, Fundamentos de finanzas, Finanzas corporativas, Inversiones y dos asignaturas optativas.

Todos los estudiantes de la Escuela Carroll comienzan sus estudios con Portico, un curso de tres créditos que enfatiza la escritura, la autorreflexión, la discusión en grupo, los proyectos colaborativos y la asesoría personalizada.

Ubicado en Chestnut Hill, Massachusetts, Boston College se encuentra entre las mejores universidades católicas del país, y las raíces jesuitas de la escuela significan que el programa de finanzas fomenta el estudio multidisciplinario centrado en las habilidades analíticas y de liderazgo, así como en la aptitud ética.

La admisión a BC es selectiva y solo se admite una cuarta parte de todos los solicitantes.

Universidad de Carnegie mellon

Ubicada en Pittsburgh, Pensilvania, la Escuela de Negocios Tepper de la Universidad Carnegie Mellon obtiene buenos resultados en las clasificaciones nacionales y recientemente ocupó el puesto número 7 en US News & World Report. La escuela tiene 19 miembros de la facultad que se especializan en finanzas. 

Al igual que muchas escuelas en esta lista, las finanzas no son una especialización, sino una concentración dentro de la especialización de negocios de pregrado. Los estudiantes que eligen la concentración financiera deben tomar Finanzas Corporativas, Análisis de Inversiones y dos asignaturas optativas enfocadas en finanzas.

CMU es bien conocida por sus fortalezas en los campos STEM, y Tepper School capitaliza esas fortalezas mediante la creación de programas centrados en tecnologías innovadoras y análisis de datos avanzados.

Necesitará un historial académico sólido y una solicitud ganadora para ser admitido: la tasa de aceptación de CMU es solo del 17%.

Universidad de Georgetown

Ubicada en Washington, DC, la Escuela de Negocios McDonough de la Universidad de Georgetown ofrece siete especialidades: Contabilidad, Finanzas, Economía Política Internacional y Negocios, Estudios Regionales de Negocios Internacionales, Administración, Marketing y Operaciones y Análisis. 

Todos los estudiantes de finanzas deben completar seis cursos de 1.5 créditos: valoración corporativa, estrategias de inversión cuantitativa, aprendizaje automático para finanzas, inversiones, instituciones financieras globales y derivados. La especialidad tiene un plan de estudios básico de artes liberales, por lo que los estudiantes también recibirán una variedad de clases en humanidades, ciencias sociales y ciencias naturales.

Los programas de finanzas de Georgetown, tanto a nivel de pregrado como de maestría, están altamente calificados en gran parte debido a la excelente facultad y recursos de la universidad. La universidad alberga el Steers Center for Global Real Estate y el Center for Financial Markets and Policy. Finanzas tiene 16 miembros de la facultad de línea permanente. y 15 profesores a tiempo parcial y docentes.

El plan de estudios de Georgetown tiene un enfoque global y los estudiantes de McDonough a menudo participan en concursos de casos de negocios en todo el mundo. Los estudiantes también encontrarán muchas oportunidades de pasantías, estudios en el extranjero y experiencias de verano en todo el mundo.

La admisión a Georgetown es muy selectiva con una tasa de aceptación del 17%.

Universidad de Indiana

Con más de 43.000 estudiantes, la Universidad de Indiana en Bloomington es una de las universidades más grandes de esta lista. Como universidad pública, también es una de las menos costosas (antes de que se considere la ayuda financiera), especialmente para los estudiantes del estado. La Escuela de Negocios Kelly tiene 30 miembros de la facultad de línea permanente que enseñan finanzas, y otros 31 profesores y conferencistas clínicos.

Kelly School se enorgullece de su enfoque global con sus 59 programas de estudios en el extranjero en 29 países. Más del 60% de los estudiantes participan en estudios en el extranjero. En las clasificaciones nacionales, la escuela ha obtenido altas calificaciones tanto para sus programas de licenciatura como para sus programas de MBA, y Princeton Review clasificó a la escuela como la número 7 por la calidad de sus profesores.

Los estudiantes de la Kelly School of Business pueden elegir entre 18 especializaciones. Los estudiantes universitarios que elijan Finanzas explorarán cuatro áreas principales de estudio: finanzas corporativas, inversiones, banca y finanzas internacionales. La escuela también ofrece programas de MBA y doctorado con concentración en finanzas.

Los estudiantes pueden ingresar a Kelly School a través de admisión directa o pueden postularse como estudiantes actuales de IU. Los estudiantes de admisión directa tendrán una barra de admisión más alta que la universidad en su conjunto: necesitarán un 30 en el ACT o 1370 en el SAT, y también necesitarán un GPA de 3.8 (ponderado, en una escala de 4.0).

Instituto de Tecnología de Massachusetts

Como una de las mejores escuelas de ingeniería del mundo, es posible que el MIT no se le ocurra al pensar en las mejores escuelas del país para estudiar finanzas. Sin embargo, la Sloan School of Management del MIT se encuentra con frecuencia cerca de la cima de las clasificaciones de las escuelas de negocios. 

En MIT-speak, los estudiantes que se especializan en el «Curso 15» pueden enfocarse en Administración, Análisis de Negocios o Finanzas. No es sorprendente que todos los programas se basen en gran medida en la tecnología y el análisis cuantitativo, y empleen el método científico para resolver los desafíos financieros. Muchos estudiantes duplican su especialización en el campo de los negocios y en el campo de la ingeniería, una combinación poderosa en el mercado.

Todas las especialidades en Finanzas del MIT toman Finanzas Gerenciales, Finanzas Corporativas, Contabilidad, Microeconomía, Probabilidad y Estadística, así como siete cursos electivos relevantes. MIT se enorgullece de su historial estelar de colocación laboral, y los estudiantes universitarios obtienen una amplia experiencia práctica a través de pasantías, pasantías e investigación de pregrado. Muchos estudiantes incluso han comenzado sus propias empresas mientras eran estudiantes aprovechando los recursos de innovación y emprendimiento del instituto.

La barra de admisiones es alta. El MIT admite solo el 7% de los solicitantes, y los puntajes de 800 en matemáticas en el SAT son comunes.

Universidad de Nueva York

Los amantes de la ciudad disfrutarán de la ubicación de Greenwich Village de NYU en la ciudad de Nueva York. El campus está cerca de un centro financiero global, así como de una gran cantidad de oportunidades culturales y culinarias. El Departamento de Finanzas de NYU es parte de la prestigiosa Stern School of Business. El departamento tiene más de 40 miembros de la facultad a tiempo completo y tanto los programas de licenciatura como los de MBA tienden a encontrarse muy cerca de los primeros puestos de las clasificaciones nacionales.

Los estudiantes de Stern obtienen una licenciatura en negocios y el plan de estudios flexible les permite elegir entre 13 concentraciones, incluida la popular pista de finanzas. Todos los estudiantes de finanzas toman Fundamentos de Finanzas y Finanzas Corporativas, así como numerosas materias optativas de finanzas. El 50% de los estudiantes estudian fuera y aprovechan los otros 13 campus de la NYU en todo el mundo.

La NYU en su conjunto tiene una tasa de aceptación del 21% y la admisión a Stern es aún más selectiva. Los solicitantes necesitarán calificaciones estelares, puntajes de exámenes estandarizados y participación extracurricular para ser admitidos.

Universidad de California, Berkeley

UC Berkeley , uno de los más selectos y prestigiosos de los nueve campus de la Universidad de California , se ubica como una de las mejores universidades públicas del país, y las finanzas son parte de la excelencia de la escuela. Los estudiantes universitarios interesados ​​en estudiar finanzas se postularán a la altamente calificada Escuela de Negocios de Haas, donde se especializarán en Negocios y luego tomarán Introducción a las Finanzas, Finanzas Corporativas y una variedad de materias optativas relacionadas con las finanzas. 37 miembros de la facultad contribuyen al plan de estudios de finanzas de la escuela.

Haas tiene un enfoque global. Muchos cursos tienen una perspectiva empresarial global, y muchos estudiantes participan en estudios en el extranjero o viajes relacionados con negocios, y otros sirven como consultores en el extranjero. Los estudiantes provienen de más de 40 países de todo el mundo. Tanto el plan de estudios como muchas de las oportunidades extracurriculares enfatizan el aprendizaje práctico. Los resultados de la escuela son impresionantes y Payscale ha clasificado a Haas como el número 1 por su retorno de la inversión.

Berkeley tiene una tasa de aceptación del 17% y la Escuela Haas es incluso más selectiva que la universidad en su conjunto.

Universidad de Michigan

Otra de las mejores universidades públicas del país, la Universidad de Michigan en Ann Arbor, es bien conocida por la solidez de la Ross School of Business. Las grandes empresas de Ross son contratadas por casi 200 empresas cada año, y tienen un salario inicial medio de 85.000 dólares. 

Ross tiene un enfoque empresarial de aprender haciendo y están orgullosos de su plan de estudios «REAL»: las experiencias de Ross en el aprendizaje basado en la acción. Los estudiantes tienen la oportunidad de participar en concursos comerciales, crear empresas de nueva creación y realizar un proyecto final profesional.

Ross tiene un programa de doctorado en finanzas altamente calificado. A nivel de pregrado, los estudiantes de finanzas se especializan en negocios pero eligieron cursos electivos relevantes para las finanzas.

La admisión es extremadamente selectiva. Los estudiantes de Ross tienen un GPA promedio de escuela secundaria de 3.91, un puntaje promedio en el SAT de 1480 y un puntaje promedio en el ACT de 34.

Universidad de Notre Dame

Una de las tres universidades católicas en esta lista, la Universidad de Notre Dame es el hogar de la prestigiosa Escuela de Negocios de Mendoza. Los estudiantes de Mendoza pueden elegir entre seis especialidades: Contabilidad, Análisis de negocios, Tecnología empresarial, Finanzas, Consultoría de gestión y Marketing. 

Los estudiantes de Finanzas toman clases como Teoría de Inversiones y Economía Gerencial, y pueden asistir a seminarios a través de Clark Lecture Series, un programa que trae expertos financieros invitados al campus. La universidad se enorgullece de su entorno de aprendizaje colaborativo y su énfasis en el aprendizaje experimental.

Los estudiantes también pueden perseguir sus intereses en el frente extracurricular a través del Club de Inversiones, el Club de Bienes Raíces, el Club de Wall Street, el Club de Finanzas Corporativas y la Sociedad Nacional de Honor de Negocios Beta Gamma Sigma.

Notre Dame es muy selectiva con una tasa de aceptación del 19%. Los estudiantes que son admitidos en Notre Dame pero no en el Mendoza College of Business, que es más selectivo, tienen la oportunidad de transferirse a la universidad durante su primer año en la universidad.

Universidad de Pennsylvania

Una de las prestigiosas escuelas de la Ivy League, la Universidad de Pensilvania se encuentra en Filadelfia. Penn’s Warton School ocupa con frecuencia el primer lugar en la nación entre las escuelas de negocios. Warton ofrece programas de finanzas a nivel de licenciatura, maestría y doctorado. Los estudiantes universitarios que eligen la Concentración de Finanzas pueden especializarse aún más en uno de varios caminos: Finanzas Corporativas, Mercados de Capitales y Banca, Capital Privado y Capital de Riesgo, Inversiones y Finanzas Cuantitativas.

El plan de estudios de Warton es flexible con oportunidades para estudiar en el extranjero, obtener una doble especialización o comenzar un MBA. La escuela valora el aprendizaje práctico e innovador, y los estudiantes participan en simulaciones de laboratorio de aprendizaje que reflejan situaciones comerciales del mundo real.

Asistir a este programa de primer nivel no es fácil, ya que Penn tiene una tasa de aceptación de un solo dígito. Para ingresar, todas las partes de su solicitud deberán ser sólidas: expediente académico, puntajes de exámenes estandarizados, participación extracurricular, recomendaciones y ensayos de solicitud.

Universidad de Carolina del Norte Chapel Hill

El campus insignia de la UNC en Chapel Hill es una de las universidades públicas mejor clasificadas del país. La matrícula estatal es baja y representa un valor excepcional. Los estudiantes de negocios de la Kenan-Flagler Business School toman 10 cursos básicos y pueden personalizar sus optativas para completar una o una de las ocho áreas de énfasis disponibles. 

Las opciones incluyen banca de inversión, finanzas multinacionales y bienes raíces. Los estudiantes tienen mucha flexibilidad para crear la especialización que desean. Por ejemplo, aquellos que seleccionan el área de Finanzas Multinacionales tienen más de 20 cursos electivos de nivel superior entre los que elegir.

Los estudiantes de UNC Chapel Hill tienen muchas oportunidades para estudiar en otros países. Los estudiantes pueden hacer un programa semestral, un programa de verano o una clase de inmersión a corto plazo en países de todo el mundo.

Como ocurre con todas las escuelas de esta lista, la admisión es selectiva. La Escuela de Negocios Kenan-Flagler inscribe a 350 estudiantes anualmente, y aquellos que se matriculan tienen un puntaje promedio en el SAT de 1380 y un promedio de calificaciones promedio de la escuela secundaria de 3.65.

Universidad de Texas en Austin

La Universidad de Texas en Austin es el hogar de la Escuela de Negocios McCombs altamente calificada. UT Austin es una de las mejores universidades públicas del país y, con más de 51.000 estudiantes, también es una de las más grandes. El Departamento de Finanzas tiene 26 miembros de la facultad de línea permanente y otros 35 profesores y miembros de la facultad clínica. La escuela ofrece títulos de finanzas a nivel de licenciatura, maestría y doctorado.

Las especialidades de finanzas de pregrado completan los requisitos de Licenciatura en Administración de Empresas, así como un curso requerido, Finanzas Empresariales. También tomarán una variedad de materias optativas en finanzas que cubren temas como finanzas corporativas, finanzas internacionales, inversiones, mercados monetarios y de capitales y bienes raíces. Pueden ampliar aún más sus experiencias participando en algunas de las 17 organizaciones estudiantiles centradas en los negocios.

La admisión a UT Austin es selectiva y el listón es más alto para los estudiantes de otros estados que para los residentes de Texas.

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Economía y finanzas: las películas más famosas y dónde verlas

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Peliculas de economía y Finanzas

Siempre se ha concebido que el mundo de la economía y las finanzas es árido y difícil de entender para los que no lo han estudiado o se han dedicado a ello toda su vida. Sin embargo, una forma divertida y entretenida de ampliar conceptos básicos sobre estas áreas es viendo grandes largometrajes que puedes encontrar en las principales plataformas de streaming. Así, podemos llegar a familiarizarnos con un vocablo muy usado en todos los ámbitos de nuestra vida diaria.

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En este artículo os vamos a mostrar 10 de las películas más famosas sobre economía, bolsa, negocios y finanzas con su argumento. Además, podrás saber en qué plataforma online están disponibles para pasar una tarde en familia disfrutando de estos clásicos del cine. ¿Comenzamos?

Wall Street (1987)

Disney Plus y HBO.

Bud Fox, un joven ambicioso corredor de bolsa, conoce a un magnate que le ofrece alcanzar el éxito en el mundo de las finanzas a través del espionaje corporativo. Efectivamente, pronto pudo comprobar que le iba muy bien, sin embargo, deberá plantearse si es el camino correcto.

La gran apuesta (The Big short)

Amazon Prime Video.

Nos remontamos a la crisis del 2008 cuando cuatro hombres se dieron cuenta de la inminente burbuja del crédito y la vivienda. Todos negaban lo que podía pasar y pasó. Decidieron hacer negocio de ello apostando en contra de la banca. Sin embargo, esto tendrá sus consecuencias.

The company men

Filmin y Amazon Prime Video.

Tres hombres pierden su puesto de trabajo como altos ejecutivos y esto afecta tanto a su nivel de vida como al de su familia. A uno de ellos le resulta verdaderamente difícil asimilar la nueva situación y dependerá del apoyo de amigos y familiares.

En busca de la felicidad

Amazon Prime Video.

Un hombre sin trabajo estable, desahuciado y abandonado por su mujer tiene que sacar a su hijo adelante y lucha para dar un giro a su vida. Una tierna y admirable historia de la mano de Will Smith, nominado a mejor actor en los Óscar y Globos de Oro.

El capital Humano

Filmin y Rakuten TV.

Esta película narra el accidente de un ciclista con un todoterreno. Este hecho hará que el destino de dos familias, la de un millonario y la de un agente inmobiliario arruinado capaz de cualquier cosa por su negocio.

El fundador

Amazon Prime Video.

Esta película cuenta cómo comenzó la empresa McDonald ‘s. Rock, un vendedor de batidoras conoció a dos hermanos que llevaban una hamburguesería que servía la comida en 15 segundos.Al ver las grandes posibilidades de sus ganancias compró los derechos para vender esta metodología por todo Estados Unidos.

Malas noticias (Too big to fail)

HBO y Prime Video.

Basada en un best-seller que representa el comienzo de la crisis económica del año 2008 y  la forma en la que los más poderosos del país respondieron ante la circunstancia. La película está centrada en un Secretario del Tesoro, Wall Street y el gobierno de Washington.

El lobo de Wall Street

Netflix y HBO.

Un joven ambicioso se convierte en un bróker famoso de Wall Street. Ese deseo de dinero lo lleva a estafar a múltiples inversores, a gastarlo todo en drogas y a echar su matrimonio a la basura. Es una historia real y una interpretación excepcional del gran Leonardo DiCaprio.

Inside Job

Netflix.

Se pretende mostrar el origen y los autores de la crisis que arruinó la vida de millones de familias en el año 2008. Película tipo documental que trata de explicar, a través de entrevistas, la corrupción del sistema, causas y consecuencias.

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¿Qué es una tasa de interés?

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tasa de interes

La tasa de interés es la cantidad que cobra un prestamista por el uso de activos expresada como un porcentaje del principal. La tasa de interés generalmente se anota sobre una base anual conocida como tasa de porcentaje anual (APR). Los activos tomados en préstamo pueden incluir efectivo, bienes de consumo o grandes activos, como un vehículo o un edificio.

Entendiendo las tasas de interés

El interés es esencialmente un cargo de alquiler o arrendamiento al prestatario por el uso de un activo. En el caso de un activo importante, como un vehículo o un edificio, la tasa de arrendamiento puede servir como tasa de interés. Cuando el prestamista considera que el prestatario tiene un riesgo bajo, generalmente se le cobrará una tasa de interés más baja. 

Si el prestatario se considera de alto riesgo, la tasa de interés que se le cobrará será mayor. El riesgo generalmente se evalúa cuando un prestamista analiza el puntaje crediticio de un prestatario potencial, por lo que es importante tener uno excelente si desea calificar para los mejores préstamos.

Para los préstamos, la tasa de interés se aplica al principal, que es el monto del préstamo. La tasa de interés es el costo de la deuda para el prestatario y la tasa de rendimiento para el prestamista.

¿Cuándo se aplican las tasas de interés?

Las tasas de interés se aplican a la mayoría de las transacciones de préstamos o préstamos. Las personas piden prestado dinero para comprar casas, financiar proyectos, iniciar o financiar negocios o pagar la matrícula universitaria. 

Las empresas toman préstamos para financiar proyectos de capital y ampliar sus operaciones mediante la compra de activos fijos y de largo plazo, como terrenos, edificios y maquinaria. El dinero prestado se reembolsa en una suma global en una fecha predeterminada o en cuotas periódicas.

El dinero a reembolsar suele ser mayor que el monto prestado, ya que los prestamistas exigen una compensación por la pérdida de uso del dinero durante el período del préstamo. El prestamista podría haber invertido los fondos durante ese período en lugar de otorgar un préstamo, lo que habría generado ingresos del activo. La diferencia entre la suma total del reembolso y el préstamo original es el interés cobrado. El interés cobrado se aplica al monto principal.

Por ejemplo, si una persona obtiene una hipoteca de $ 300,000 del banco y el contrato de préstamo estipula que la tasa de interés del préstamo es del 15%, esto significa que el prestatario tendrá que pagar al banco el monto original del préstamo de $ 300,000 + (15 % x $ 300 000) = $ 300 000 + $ 45 000 = $ 345 000.

Si una empresa obtiene un préstamo de $ 1,5 millones de una institución crediticia que le cobra el 12%, la empresa debe reembolsar el principal $ 1,5 millones + (12% x $ 1,5 millones) = $ 1,5 millones + $ 180 000 = $ 1,68 millones.

Tasa de interés simple

Los ejemplos anteriores se calculan con base en la fórmula de interés simple anual, que es:

\ textbf {Simple \ interés} = \ text {principal} \ times \ text {tasa de interés} \ times \ text {tiempo}Interés simple=principal×tasa de interés×hora

La persona que obtuvo una hipoteca tendrá que pagar $ 45,000 en intereses al final del año, asumiendo que solo fue un contrato de préstamo por un año. Si el plazo del préstamo fuera por 20 años, el pago de intereses será:

\ textbf {Interés \ simple} = \ $ 300,000 \ times 15 \% \ times20 = \ $ 900,000Interés simple=$ 3 0 0 ,0 0 0×1 5 %×2 0=$ 9 0 0 ,0 0 0

Una tasa de interés anual del 15% se traduce en un pago de interés anual de $ 45,000. Después de 20 años, el prestamista habría ganado $ 45,000 x 20 años = $ 900,000 en pagos de intereses, lo que explica cómo los bancos obtienen su dinero.

Tasa de interés compuesta

Algunos prestamistas prefieren el método de interés compuesto, lo que significa que el prestatario paga aún más en interés. El interés compuesto, también llamado interés sobre intereses, se aplica al principal pero también al interés acumulado de períodos anteriores. 

El banco asume que al final del primer año el prestatario adeuda el principal más los intereses de ese año. El banco también asume que al final del segundo año, el prestatario debe el principal más los intereses del primer año más los intereses de los intereses del primer año.

El interés adeudado cuando la capitalización es mayor que el interés adeudado utilizando el método de interés simple. Los intereses se cargan mensualmente sobre el capital, incluidos los intereses devengados de los meses anteriores. Para períodos de tiempo más cortos, el cálculo de interés será similar para ambos métodos. Sin embargo, a medida que aumenta el tiempo de préstamo, aumenta la disparidad entre los dos tipos de cálculos de intereses.

Al cabo de 20 años, el total adeudado es de casi $ 5 millones en un préstamo de $ 300,000. Un método más simple para calcular el interés compuesto es usar la siguiente fórmula:

Interés compuesto = pag × [ ( 1+tasa de interés)norte-1 ]

dónde: pag = principalnorte = número de períodos de capitalización​.

Cuando una entidad ahorra dinero usando una cuenta de ahorros, el interés compuesto es favorable. El interés ganado en estas cuentas se capitaliza y es una compensación para el titular de la cuenta por permitir que el banco use los fondos depositados. Si una empresa deposita $ 500,000 en una cuenta de ahorros de alto rendimiento, el banco puede tomar $ 300,000 de estos fondos para usarlos como préstamo hipotecario.

Para compensar el negocio, el banco paga un interés del 6% en la cuenta anualmente. Entonces, mientras que el banco está tomando el 15% del prestatario, está dando el 6% al titular de la cuenta comercial, o al prestamista del banco, con un interés neto del 9%. En efecto, los ahorradores prestan dinero al banco, que, a su vez, proporciona fondos a los prestatarios a cambio de intereses.

APR vs. APY

Las tasas de interés de los préstamos al consumo generalmente se cotizan como la tasa de porcentaje anual (APR). Ésta es la tasa de rendimiento que exigen los prestamistas para poder pedir prestado su dinero. Por ejemplo, la tasa de interés de las tarjetas de crédito se cotiza como APR. En nuestro ejemplo anterior, el 15% es la APR para el deudor hipotecario o prestatario. La APR no considera los intereses compuestos del año.

El rendimiento porcentual anual (APY) es la tasa de interés que se gana en un banco o cooperativa de crédito de una cuenta de ahorros o certificado de depósito (CD). Esta tasa de interés tiene en cuenta la capitalización.

Costo de la deuda del prestatario

Si bien las tasas de interés representan ingresos por intereses para el prestamista, constituyen un costo de la deuda para el prestatario. Las empresas comparan el costo de pedir prestado con el costo del capital social, como el pago de dividendos, para determinar qué fuente de financiamiento será la menos costosa. Dado que la mayoría de las empresas financian su capital asumiendo deuda y / o emitiendo acciones, el costo del capital se evalúa para lograr una estructura de capital óptima.

Impulsores de la tasa de interés

La tasa de interés que cobran los bancos está determinada por una serie de factores, como el estado de la economía. El banco central de un país establece la tasa de interés, que cada banco usa para determinar el rango APR que ofrecen. 

Cuando el banco central fija las tasas de interés en un nivel alto, el costo de la deuda aumenta. Cuando el costo de la deuda es alto, desalienta a las personas a pedir prestado y frena la demanda de los consumidores. Además, las tasas de interés tienden a subir con la inflación.

Para combatir la inflación, los bancos pueden establecer requisitos de reserva más altos, se produce una oferta monetaria ajustada o hay una mayor demanda de crédito. En una economía con tasas de interés altas, las personas recurren a ahorrar su dinero, ya que reciben más de la tasa de ahorro. 

El mercado de valores sufre porque los inversores prefieren aprovechar la tasa más alta de los ahorros que invertir en el mercado de valores con rendimientos más bajos. Las empresas también tienen acceso limitado a la financiación de capital a través de la deuda, lo que conduce a una contracción económica.

Las economías suelen verse estimuladas durante períodos de tipos de interés bajos porque los prestatarios tienen acceso a préstamos a tipos económicos. Dado que las tasas de interés sobre los ahorros son bajas, es más probable que las empresas y las personas gasten y compren vehículos de inversión más riesgosos, como acciones. 

Este gasto alimenta la economía y proporciona una inyección a los mercados de capital que conduce a la expansión económica. Si bien los gobiernos prefieren tasas de interés más bajas, una razón por la cual el Reino Unido nunca cambiará al euro, eventualmente conducen a un desequilibrio del mercado donde la demanda excede la oferta y causa inflación. Cuando ocurre la inflación, las tasas de interés aumentan, lo que puede estar relacionado con la ley de Walras.

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¿Qué es una Sociedad Anónima (SA)?

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Sociedad anonima

Société anonyme (SA) es un término francés para una sociedad anónima (PLC) y tiene muchos equivalentes en todo el mundo. Una sociedad anónima es el equivalente a una corporación en los Estados Unidos (sociedad anónima que cotiza en bolsa o incorporada), una sociedad anónima en el Reino Unido o una Aktiengesellschaft (AG) en Alemania. 

Una sociedad anónima es un tipo de estructura empresarial que establece una empresa como una persona jurídica que puede poseer y transferir propiedades, celebrar contratos y ser considerada responsable de delitos. Uno de sus principales beneficios es que limita la responsabilidad personal de los propietarios por las acciones de la empresa.

Entendiendo las Sociedades Anónimas (SA)

La sociedad anónima es una estructura comercial popular con equivalentes en muchos otros idiomas y países. Por ejemplo, en español se llama Sociedad Anónima; en italiano, se conoce como Società Anonima; en portugués, se llama Sociedade Anônima. 

Una empresa designada SA protege los bienes personales de sus propietarios frente a las reclamaciones de los acreedores, lo que hace que muchas personas estén más dispuestas a iniciar empresas, ya que limita su riesgo.

La estructura de SA también facilita la satisfacción de las necesidades de financiación de capital de una empresa en crecimiento, ya que numerosos inversores pueden aportar grandes o pequeñas cantidades de dinero como accionistas si la empresa opta por la propiedad pública. La SA es, por tanto, un componente clave de una economía capitalista robusta.

Historia de las Sociedades Anónimas (SA)

El 1 de enero de 1808, el gobierno francés puso en vigor las disposiciones relativas a la formación y estructura de una sociedad anónima como parte del nuevo código del país que regula el comercio. 

Uno de los propósitos de estas nuevas regulaciones era prevenir la especulación desenfrenada que había sacudido los mercados franceses antes y durante la Revolución Francesa. El código reconocía tres formas de organización empresarial: la société en nom collectif, la société en commandite y la sociedad anónima.

Una société en nom collectif es una asociación estándar en la que todos los socios tienen responsabilidad ilimitada, cualquier socio puede actuar en nombre de los demás y todos los socios participan activamente en la empresa. 

En comparación, la société en commandite se compone de socios limitados (también conocidos como socios durmientes o silenciosos ) y socios activos. Los socios limitados proporcionan activos o capital a la empresa y tienen responsabilidad limitada, mientras que los socios activos son responsables de todas las actividades de gestión y tienen responsabilidad ilimitada.

Requisitos de una Sociedad Anónima (SA)

Una SA está sujeta a regulaciones fiscales diferentes a las de una empresa unipersonal o sociedad y, en el caso de una SA pública, a diferentes requisitos de contabilidad y auditoría. Además, todas las SA deben cumplir con ciertos requisitos legales básicos. 

Para ser válida, una sociedad anónima debe tener artículos de incorporación, un consejo de administración, un director gerente o un consejo de administración, un consejo de vigilancia, un auditor legal y suplentes, de capital de al menos 37.000 euros (la mitad de los que deberá poner en la constitución de la empresa, con el saldo a pagar dentro de cinco años), y un nombre único. Generalmente está constituido por 99 años como máximo.

Otros requisitos reglamentarios varían según el país. En Bélgica, por ejemplo, una SA debe estar financiada con al menos 61.500 € (a partir de 2018), el 25% de los cuales debe depositarse durante el proceso de incorporación, y tener al menos dos socios. 

En Costa Rica, los no residentes pueden iniciar una SA sin un socio costarricense. Por lo general, existen tarifas, que varían según la ubicación, para completar los diversos pasos legales para formar una SA Entre las empresas conocidas que se establecen como SA se incluyen Nestlé, Anheuser-Busch InBev y L’Oréal.

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¿Cómo puede configurar su presupuesto familiar?

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Presupuesto familiar

Establecer un presupuesto familiar para sus finanzas personales es esencial para administrar su dinero, su bienestar financiero y lograr sus metas financieras. 

  • Un presupuesto familiar o personal es esencialmente una tabla que enumera sus ingresos frente a sus gastos.
  • Un presupuesto le ayuda a controlar su flujo de caja personal y a realizar un seguimiento de cómo y dónde gasta su dinero.
  • El presupuesto es una tarea esencial en cualquier estrategia de administración de dinero a largo plazo.
  • Establecer un presupuesto familiar es más fácil de lo que cree.

Incluso si nunca antes ha oído hablar de un presupuesto familiar o incluso de un presupuesto, los planes de administración de dinero se utilizan con mucha más frecuencia de lo que cree. Por ejemplo, ¿sabía que los gobiernos de las naciones establecen presupuestos nacionales estructurando sus gastos? 

Al igual que las empresas que necesitan planificar la gestión de su desempeño financiero, es importante tomarse un tiempo para elaborar un presupuesto personal para usted y su hogar. Esta es una manera conveniente y fácil de monitorear dónde gasta su dinero, para ver a dónde van sus ingresos y qué gastos tiene. Al hacerlo, también podrá calcular cuánto dinero puede ahorrar e invertir potencialmente.

¿Por qué debería planificar las finanzas de mi hogar utilizando un presupuesto?

Las finanzas son una de las principales causas de estrés para muchos adultos: crear un presupuesto familiar y apegarse a este plan puede aliviar gran parte de la ansiedad que el dinero puede estar causando. usted. Solo necesita algunas cosas para comenzar a configurar y planificar un presupuesto para su hogar individual. 

Haga sus listas de ingresos y gastos

La mejor manera de comenzar es sentarse y darse un tiempo para pensar en todas las formas en que está generando ingresos y en todas las cosas que le cuestan dinero; estos son sus gastos, o en otras palabras, sus activos se están agotando como pasivo. 

Haz dos columnas y escribe dos listas. O simplemente copie las listas a continuación. También hay muchas hojas de cálculo gratuitas disponibles en línea que puede ajustar a sus necesidades presupuestarias. Como no hay nada correcto o incorrecto en la creación de una lista de este tipo, no dude en adaptarla a sus propias necesidades.

Algunos ejemplos de ingresos (dinero que ingresa) son: 

  • Salarios y salarios que recibe de manera regular y confiable por trabajar.
  • Bonificaciones que recibe en el trabajo.
  • Ingresos de negocios secundarios o trabajos adicionales.
  • Ingresos de sus inversiones (como dividendos de acciones).
  • Ingresos pasivos (como regalías de libros que ha escrito).
  • Regalías que recibe de otros usando su propiedad intelectual (como la música que ha escrito).
  • Ingresos por el alquiler de bienes inmuebles de los que sea propietario.
  • Pagos de la seguridad social y transferencias de cualquier tipo que reciba de las autoridades gubernamentales, como asignaciones familiares y pensiones.
  • Dinero que le regalaron (es decir, de familiares).
  • Cualquier otro tipo de ingreso regular.

Algunos ejemplos de gastos (dinero que sale) son: 

  • Pagos de alquiler y servicios públicos / hipoteca de su casa.
  • Tasas de reembolso para préstamos y deudas de cualquier tipo (como sobregiros en cuentas bancarias o facturas de tarjetas de crédito).
  • Facturas de servicios públicos (luz, agua, calefacción, etc.).
  • Internet / teléfono / cable.
  • Matrícula escolar, universitaria, etc.
  • Comestibles.
  • Costos médicos.
  • Ropa.
  • Pagos de seguros.
  • Entretenimiento y cenas.
  • Membresía de gimnasio.
  • Viaje.
  • Mejoras en el hogar.
  • Aseo personal (cosméticos, complementos vitamínicos, etc.).
  • Cualquier otra cosa en la que gastes dinero.

Ingresos y gastos

Una vez que haya hecho sus listas, necesitará sus extractos bancarios y extractos de tarjetas de crédito. Mirando un mes promedio (o más si lo desea) de gastos, use las cantidades que normalmente gasta como valores de referencia. Revise todas las transacciones, entrantes y salientes, en estos estados de cuenta. 

No olvide incluir los gastos que no tiene todos los meses, pero quizás en otros intervalos. Mire las cantidades que gasta cada mes en cada artículo y anótelas para cada artículo. Finalmente sume sus ingresos y sume sus gastos. 

Calcular su ingreso neto

Ahora tomas la suma de tus ingresos y restas la suma de tus gastos que has sumado y anotas la cantidad, sin importar si es positiva o negativa. Es de esperar que la cifra sea positiva, lo que significa que no está gastando todos sus ingresos, o más que sus ingresos reales.  Establecer un presupuesto familiar y asegurarse de ceñirse a este presupuesto puede aliviar gran parte de la ansiedad que puede causarle administrar su dinero.

Revisar sus hábitos de gasto

Ahora es el momento de revisar detalladamente sus hábitos de gasto. ¿Es posible que esté gastando más del dinero que es su ingreso? Si sus gastos ascienden a más de lo que realmente ingresa, esto se conoce como «sobrepasar el presupuesto». Mire detenidamente todos los detalles en su lista de gastos para averiguar dónde está gastando demasiado dinero para saber dónde podría gastar menos. 

¿Qué hábitos podrías cambiar en tu vida diaria para reducir tus gastos y gastar menos? Ajustar sus hábitos de gasto lo más rápido posible le evitará muchos problemas más adelante. Debe identificar los gastos que no son necesarios o donde podría cambiarse, por ejemplo. una opción más barata. Obviamente, depende de su situación personal, pero ganar más de lo que gasta, incluso si es solo una pequeña cantidad, es crucial.

Invertir sus ingresos excedentes

Si la revisión de tus hábitos de gasto es positiva y te quedan ingresos a fin de mes, ¡felicidades! Ahora puede comenzar a planificar la mejor manera de invertir su dinero excedente para generar ingresos adicionales. 

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¿Cómo funciona el interés compuesto?

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Interes compuesto

El interés compuesto es el dinero ganado además del interés que ya se ganó. No solo gana intereses simples sobre su depósito inicial en una inversión, sino también intereses sobre los intereses que ganó en la primera fase de su inversión.

  • Los inversores confían en el poder del interés compuesto para incrementar sus activos.
  • La capitalización es ganar intereses sobre el interés simple de una inversión inicial a largo plazo.
  • El interés compuesto le brinda un mayor rendimiento de las inversiones y ahorros, pero en casos excepcionales también puede funcionar en su contra si es la parte que paga los intereses de un préstamo.
  • La capitalización es un crecimiento exponencial similar a un «efecto bola de nieve».

En esta lección, aprenderá sobre el interés compuesto y cómo funciona. 

Una cantidad de dinero que los  inversores ganan por colocar su dinero en una inversión. Los deudores tienen que pagar intereses por pedir dinero prestado en el marco de un préstamo.  

Aprovechando el tiempo

El concepto de interés compuesto está estrechamente alineado con uno de los principios básicos de la inversión sostenible: garantizar el crecimiento a largo plazo de sus activos. Pensar en el largo plazo puede oponerse directamente a las predisposiciones de la naturaleza humana, pero los inversores inteligentes generan la conciencia de sí mismos para controlar sus emociones y aprovechar el tiempo para desarrollar hábitos de inversión saludables . 

Los beneficios del interés compuesto

El interés compuesto es uno de los conceptos más importantes en la administración del dinero personal, ya que no solo lo ayudará a generar mayores rendimientos de sus inversiones, sino que comprender el principio también puede evitar que se endeude.

El término «interés compuesto» se basa en la definición del término «interés», lo que significa que el interés compuesto solo se puede acumular si el interés simple se acumula en primer lugar. Si no recibe intereses por depositar dinero en un vehículo de ahorro, como una cuenta de ahorros, no se aplica el principio de interés compuesto. 

Mantener su dinero en su cuenta

Al recibir intereses sobre una inversión, su inversión aumenta. Si no retira esta cantidad adicional generada por los pagos de intereses o dividendos , su inversión ahora aumentada seguirá generando intereses. Debido al hecho de que su inversión ha aumentado, el interés ahora se genera en base a esta nueva cantidad más alta. 

Por tanto, el interés recibido genera más interés. Este es el principio detrás del interés compuesto. No hace falta decir que la clave para beneficiarse del interés compuesto es mantener su dinero y el interés que ganó en su cuenta y no retirarlo.

Si no retira las ganancias que ha generado su inversión, su inversión ahora aumentada seguirá generando intereses compuestos. 

¿Cuándo no es bueno el interés compuesto? 

La mayoría de las veces, el interés compuesto debería ser positivo para usted como inversor. Diferentes marcos legales en todo el mundo tienen disposiciones para proteger a los deudores con tasas de interés máximas, disposiciones contra la usura (prestar dinero a tasas de interés irrazonablemente altas) y prohibiciones de cobrar intereses compuestos en muchos casos. El cobro de intereses compuestos está prohibido en el caso de la mayoría de las transacciones de crédito. 

Sin embargo, el interés compuesto no siempre funciona solo para usted, en algunas situaciones también puede causar desventajas, como en los casos en que la capitalización también se aplica al interés negativo. Algunos bancos pueden cobrarle un interés compuesto por sobregirar su cuenta bancaria, cuando retira dinero de su cuenta y el saldo de su cuenta cae por debajo de cero.

Sobregirar su cuenta bancaria no vale la pena

En caso de que sobregire su cuenta bancaria, el interés compuesto comenzaría a acumularse sobre el saldo negativo en un momento determinado. 

En este caso, el interés compuesto lo pondría en desventaja, porque, durante el segundo año, pagará intereses además de la suma que adeuda por el primer año de sobregiro de su cuenta, más el interés de la cuenta inicial. Por lo tanto, tal cantidad puede subir en espiral con bastante rapidez.  

¿Cómo beneficiarse del interés compuesto?

Aún así, si ha invertido en activos que crecen exponencialmente por sí mismos y generan ganancias, se beneficiará del interés compuesto.

Veamos un ejemplo de una inversión en una cuenta de ahorros por valor de 100.000 euros, en la que ha invertido a una tasa de interés del 0,5 por ciento anual. Después del primer año, recibirá un total de 500 EUR de intereses, lo que aumentará su suma a 100.500 EUR. En el segundo año, recibe otro 0,5 por ciento de interés. La siguiente tabla muestra los efectos del interés compuesto usando este ejemplo: 

MESA

  • 500 EUR de intereses en el primer año
  • 502,50 EUR de intereses en el segundo año
  • 505,01 EUR de intereses en el tercer año
  • 507,54 EUR de intereses en el cuarto año
  • 510,08 EUR de intereses en el quinto año
  • 512,63 EUR de intereses en el sexto año
  • 515,19 EUR de intereses en el séptimo año
  • 517,76 EUR en el octavo año
  • 520,35 euros en el noveno año
  • 522,96 euros en el décimo año

Tenga en cuenta que este concepto básico también se aplica a acciones y ETF cuando reinvierte ganancias de capital y pagos de dividendos.

Qué tener en cuenta antes de obtener una cuenta de ahorros

Una advertencia: no recibe automáticamente intereses compuestos por cada tipo de cuenta de ahorros. 

Por ejemplo, existe una diferencia entre los denominados depósitos a la vista y los depósitos a plazo fijo. Dependiendo del tipo de cuenta de ahorro, tu banco puede mover el interés simple generado y acreditar el monto a tu cuenta de referencia, como la cuenta donde recibes tu salario, en cuyo caso no recibirás ningún interés compuesto. Recuerde: su mayor inversión solo seguirá generando intereses compuestos si no retira las ganancias que ha generado su inversión.

Por lo tanto, asegúrese de averiguar cómo se acreditan sus intereses: ¿se transferirán a su cuenta bancaria o puede generar intereses compuestos dejando su dinero en su cuenta de inversión para que sus ganancias continúen generando intereses? Asegúrese de prestar mucha atención cuando abra su cuenta de ahorros para asegurarse de beneficiarse del interés compuesto, ¡y no olvide averiguar la tasa de interés compuesta! 

En cualquier caso, el simple hecho de poner su dinero en cuentas de ahorro tradicionales aún no lo pondrá a la vanguardia a largo plazo; para mantenerse por delante de la inflación, debe comenzar a aprender a invertir su dinero. 

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¿Qué es un índice?

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índice

La construcción de un índice se basa fundamentalmente en una serie de valores que representan un determinado mercado que se agrupan en una colección para rastrear el comportamiento de sus precios. 

  • Un índice es una medida para indicar un cambio en el tamaño de los valores, como los precios de los valores a lo largo del tiempo.
  • Los índices se utilizan para rastrear la evolución de los precios de los valores agrupados en una cartera hipotética que representa un determinado mercado o segmento de mercado.
  • Estos valores pueden representar títulos importantes en el mercado de valores de una nación, una industria o un mercado o un segmento de una bolsa de valores.
  • Las divisas, los fondos, las materias primas y los bonos también pueden incluirse en un índice.
  • Dow Jones, S&P 500, DAX y Nikkei son los índices más conocidos.

En esta lección, aprenderá los conceptos básicos de los índices.

A medida que avanzamos hacia materias más avanzadas en la sección de Finanzas personales de Bitpanda Academy, descubrirá en qué formas se combinan ciertos vehículos de inversión para mejorar la rentabilidad y disminuir los riesgos.

Evaluación de la evolución de los precios de los valores

Recuerde lo que leyó en la lección 16: si varios activos financieros como acciones, materias primas, divisas, bonos y otros valores están organizados y agrupados según ciertos criterios, esto se denomina “ cartera ”. Dichos criterios pueden ser un determinado mercado, un segmento de mercado o una clase de activo. Además, los inversores también se refieren a todos sus activos como su «cartera»; en general, el término indica una colección de valores. 

Para evaluar los desarrollos económicos y las tendencias de su estrategia, los inversionistas necesitan herramientas convenientes para rastrear el desempeño del mercado de compañías seleccionadas y sus valores emitidos. En ciertos casos, llevaría demasiado tiempo analizar los factores subyacentes de cada una de las empresas que cotizan en bolsa en un mercado o segmento de mercado. 

Índices famosos

Para un análisis de mercado más fácil pero muy preciso, se utilizan los denominados índices ( el plural de la palabra «índice» ) para supervisar la evolución de los precios. Un índice proporciona a los inversores una única medida que resume los precios de apertura y cierre de una cartera hipotética de activos. 

El índice más antiguo del mundo, el Dow Jones Industrial Average (DJIA), se estableció en 1896 y originalmente rastreó a doce empresas. Otro índice estadounidense muy conocido es el S&P 500 (Standard & Poor’s 500), que cuenta con 500 de las empresas estadounidenses más grandes. El índice alemán DAX y el Nikkei 225, el índice líder de Japón, también son índices de referencia. Un ejemplo de un índice mencionado en las noticias financieras es: «El Dow Jones cerró al alza y registró pequeñas ganancias de 0.04%».

¿Qué es una medida de índice?

Cuando escuche en las noticias que los precios del mercado de valores están subiendo o bajando, esta tendencia no se refiere a una sola acción. Más bien, la tendencia se refiere a la medición de una cartera hipotética, un índice, que representa un segmento de los mercados financieros. 

El valor de un índice se calcula, o «pondera», en función de los precios de sus valores o de muchos otros factores, como la capitalización de mercado ( capitalización de mercado). Los inversores utilizan los índices de mercado como una herramienta para evaluar desarrollos como los movimientos del mercado y mucho más.

 ¿Cómo se usa un índice?

Como inversor, desea observar el rendimiento de los índices que son relevantes para los activos en los que está invertido. El seguimiento de un índice puede proporcionarle información valiosa sobre el rendimiento de su cartera, ya que los índices proporcionan un punto de referencia con el que comparar su cartera. 

Los inversores no pueden  invertir directamente en un índice, ya que es una canasta hipotética de valores. Invierten en fondos indexados como ETF o fondos mutuos que imitan un índice. Los fondos cotizados en bolsa (ETF) rastrean un índice determinado y replican directamente su rendimiento, lo que significa que el fondo se desarrollará como el índice, ya sea de manera ventajosa o desventajosa. 

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¿Qué es un fondo mutuo? Guía para principiantes.

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Fondo Mutuo

Invertir en un fondo de inversión en lugar de valores individuales ofrece varias ventajas. Un «fondo mutuo» es administrado por corredores expertos para garantizar la rentabilidad de los inversores. 

  • Un valor es cualquier tipo de activo financiero, como una acción, un billete de banco o un bono, que se puede negociar en una bolsa de valores.
  • Un fondo de inversión consta de varios valores que han sido seleccionados para cumplir el objetivo del fondo de inversión.
  • Al colocar el dinero de los inversores en diferentes industrias y empresas, los administradores de fondos se «diversifican» con la esperanza de maximizar las ganancias y reducir los riesgos. 
  • Los inversores seleccionan los fondos en los que invertir en función de criterios como riesgos, objetivos y comisiones, entre otros. 

¿Qué son los fondos?

Como aprendió en la lección 4, un fondo es dinero reservado para un propósito específico y un fondo de emergencia es dinero que usted reserva para emergencias. También puede tener un fondo de jubilación u otro tipo de fondos personales. 

Diversificación mediante la inversión en fondos mutuos

Uno de los tipos más básicos de fondos de inversión es un «fondo mutuo», una cartera o grupo de acciones, bonos y otros activos gestionados activamente en los que los inversores pueden comprar acciones. En términos sencillos, es un vehículo de inversión en el que muchos inversores depositan dinero juntos comprando acciones y, por lo tanto, todas las partes del fondo son copropietarias. 

A diferencia de los fondos pasivos vinculados a un índice, los fondos mutuos son administrados activamente por compañías de inversión de capital. Estas empresas actúan como intermediarios y seleccionan varios valores en función de los parámetros de riesgo y la orientación del fondo. 

Los fondos de renta variable a menudo gestionan más de cien acciones individuales diferentes. Como puede imaginar, un inversor privado generalmente no puede distribuir activos entre una gama tan amplia de acciones por razones financieras; aquí es donde entran los fondos de inversión. 

Un fondo mutuo es administrado por profesionales de la inversión. Por lo general, es un «fondo de capital variable» o «fondo de capital variable», lo que significa que las acciones pueden comprarse y también ser devueltas a la empresa emisora ​​por los administradores de fondos.

El tamaño de una empresa en función de su capitalización de mercado es un factor importante en la estructura de un fondo mutuo. Se sabe que los fondos que se invierten principalmente en empresas con una gran capitalización de mercado («grandes capitalizaciones») pagan dividendos constantes con un bajo riesgo para el inversor.

En el caso de las empresas que se consideran «de mediana capitalización» pueden ofrecer mayores rendimientos que las «grandes capitalizaciones», aunque tienen un riesgo más alto y las “pequeñas capitalizaciones” están generando un fuerte crecimiento al mismo tiempo que son altamente volátiles, lo que significa que los precios de las acciones pueden fluctuar fuertemente. 

Fondos indexados

Un fondo de inversión también puede basarse en un índice, lo que significa que un fondo está replicando el rendimiento de un índice bursátil. En este caso, los valores de este fondo son los mismos que los del índice; aquí estamos hablando de un “fondo pasivo”. Los fondos mutuos requieren un alto grado de gestión activa por parte de gestores expertos, por lo que suelen estar asociados a mayores costes para los inversores. 

Gracias a una diversificación tan amplia, las consecuencias de los incumplimientos de empresas individuales, como una empresa que se declara en quiebra, suelen ser mucho menos importantes al invertir en un fondo con muchos activos diferentes.

Ventajas y desventajas 

Cada inversor adquiere y posee acciones de este fondo y participa de los ingresos generados por una gran cantidad de activos que componen el fondo de inversión. Al colocar el dinero de los inversores en valores en una amplia gama de empresas de diferentes industrias, los administradores de fondos se “diversifican” con la esperanza de maximizar las ganancias y minimizar los riesgos. Supervisan el rendimiento del mercado de valores y la evolución del mercado y reequilibran los activos si es necesario. 

Como consecuencia de la amplia gestión involucrada en los fondos mutuos, los inversores tienen que pagar tarifas relativamente altas. Antes de invertir, debe investigar a fondo qué fondos se adaptan a sus necesidades. No se olvide de las tarifas en relación con la cantidad que planea invertir y la tributación de las ganancias.

En el caso de los fondos indexados, los inversores también deben tener en cuenta que si una empresa se cae de un índice, por ejemplo porque es eliminada del índice del mercado de valores que el fondo indexado está replicando, los fondos pasivos, que siguen un índice específico o segmento de mercado – puede sufrir como resultado. 

Obviamente, en ese momento, muchos fondos venderán simultáneamente las acciones de una empresa que abandona el índice, y los agentes del mercado rápido lo harán incluso días antes de que un fondo pueda vender, lo que afectará significativamente el precio. 

Con todo, la conveniencia y la distribución del riesgo y la diversificación detrás de los fondos mutuos ha sido un factor decisivo para convertirlos en vehículos de inversión cada vez más populares tanto para principiantes como para inversores experimentados.

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¿Qué es un fondo cotizado en bolsa (ETF)?

por
Fondo Cotizado en Bolsa

Un fondo de inversión ofrece una forma de depositar dinero junto con otros inversores para beneficiarse de trabajar como parte de un grupo. Un fondo cotizado en bolsa es un fondo de inversión que cotiza en una bolsa de valores. 

  • Un valor es cualquier tipo de activo financiero, como una acción, un billete de banco o un bono, que se puede negociar en una bolsa de valores.
  • Un fondo de inversión está compuesto por varios valores que han sido seleccionados para cumplir con el objetivo del fondo de inversión.
  • Los inversores eligen formar parte de un fondo en función de sus riesgos, objetivos y comisiones.
  • Un fondo cotizado en bolsa (ETF) se compone de diferentes valores que rastrean un índice subyacente.

En esta lección, aprenderá todo sobre los fondos cotizados en bolsa (ETF).

La inversión en ETF (fondos cotizados en bolsa) ha atraído cada vez más la atracción y la atención de los inversores novatos en los últimos años, debido a varios hechos.

Como ya aprendió en nuestra lección anterior, uno de los tipos más básicos de fondos de inversión es un » fondo mutuo «, una cartera administrada o un conjunto de acciones, bonos y otros valores en los que los inversionistas pueden comprar acciones. Los fondos cotizados están tomando este concepto al siguiente nivel.

¿Dónde se originaron los fondos cotizados en bolsa?

La mente detrás del primer fondo cotizado en bolsa fue Nate Most, un desarrollador de productos ejecutivos en la Bolsa de Valores de Estados Unidos (AMEX), conocida como NYSE American en la actualidad. En la década de 1980, AMEX sufría de baja rentabilidad y no atraía suficientes negocios. 

Buscando nuevas formas de obtener ganancias, Most, un ejecutivo de la industria y físico con experiencia en el comercio de productos básicos, se le ocurrió la idea de los fondos mutuos que se negociarían como acciones. 

Se inspiró en el principio simple detrás de los recibos de almacén utilizados en el comercio de productos básicos como el oro y el petróleo. Los recibos de comercio de almacén muestran prueba de propiedad de los productos básicos. Obviamente, no es la mercancía física real la que cambia de manos durante una transacción; imagínese intercambiando miles de barriles de petróleo con alguien.

Sin embargo, pasaron varios años hasta que se hizo realidad la idea de lanzar el nuevo producto. Después de resolver obstáculos regulatorios, problemas de costos y logística, el primer fondo cotizado en bolsa, los SPDR (Ticker: SPY) finalmente se lanzó hasta enero de 1993. No obstante, pasó a convertirse en uno de los vehículos de inversión más populares en todo el mundo.

 Ventajas y desventajas de los ETF

Como podemos ver, un fondo indexado que cotiza en bolsa (ETF) es similar a un fondo mutuo, excepto que se administra de forma pasiva. Un ETF incluye una gran colección de valores y, a menudo, replica directamente el rendimiento de un índice subyacente.

Los ETF ofrecen a los inversores individuales un acceso fácil y conveniente para ingresar al mercado. Si un ETF rastrea un índice, el fondo se desarrollará como el índice. Obviamente, esto también puede ser una desventaja, ya que, por otro lado, nunca puede superar (significativamente) al índice. 

Al invertir en ETF, tiene la opción entre «distribuir ETF» que distribuyen regularmente los ingresos de los valores y «acumular ETF» que reinvierten sus dividendos en más valores, lo que le permite beneficiarse de la capitalización.

Dado que hay relativamente poca gestión activa de fondos involucrada en los ETF, los gastos y comisiones de los inversores suelen ser más bajos que los de los fondos mutuos que implican una gestión de fondos exhaustiva. La diversidad de activos en la cartera de una cartera de ETF y una cantidad relativamente pequeña de capital que los inversores primerizos necesitan para comenzar a hacer de los ETF un vehículo de inversión atractivo. 

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¿Qué es una derivada? Guía para principiantes

por
Derivadas

Como aprendió en lecciones anteriores, los valores son activos financieros negociables, como acciones, bonos, billetes de banco y otros. Un derivado es, como su nombre lo indica, un valor secundario derivado de otro valor.

  • Los derivados son productos financieros cuyos precios, riesgos y estructura temporal básica se derivan de un activo subyacente o de la evolución de los precios o tipos de interés, índices, etc.
  • Los inversores privados utilizan principalmente derivados con fines especulativos o para protegerse contra riesgos de precios, divisas y tipos de cambio.
  • Los derivados son principalmente para inversores avanzados.
  • Los tipos de derivados más importantes son forwards, swaps, opciones y futuros.

Se sabe comúnmente que los derivados se consideran instrumentos de inversión de alto riesgo. Aún así, son una de las innovaciones financieras más importantes de las últimas décadas, ya que intentan solucionar uno de los problemas más importantes del riesgo de inversión: la iliquidez.

¿Qué es la iliquidez?

Si un activo “no es líquido”, significa que es difícil de vender, es decir, convertir en efectivo. Esto puede ser especialmente cierto en el caso de activos tangibles como bienes raíces o productos básicos como petróleo, arroz y otros. Recuerde que una de las soluciones al problema de la baja liquidez fue la titulación de activos.

¿Qué es una derivada?

El verbo «derivar» tiene su origen en la palabra latina «derivare». Esto significa algo parecido a «sacar o sacar (un chorro de agua) de su fuente». Por lo tanto, una derivada en el sentido más simple es algo que se basa en otra cosa, o una extensión de otra cosa. En el lenguaje de las finanzas, un contrato titulizado cuyo valor se deriva de una entidad subyacente se denomina derivado. 

Los activos subyacentes – “subyacentes” – de los derivados pueden ser acciones, bonos, tasas de interés, índices, materias primas, divisas y otros productos financieros. Si el valor de un activo subyacente a un derivado cambia, el valor del derivado cambia en consecuencia. 

Puesta en seguridad

La “titulización” de un activo significa asegurar por escrito en papel a quién pertenece el activo y en qué circunstancias. A través de la titulización, los activos titulizados se consideran productos de inversión fungibles. 

Ahora pueden comprarse, venderse y negociarse como «valores». Por tanto, la titulización de un activo facilita la transferencia de un activo de una parte a otra. Como resultado, la titulización básicamente proporciona liquidez a los activos. El activo ahora se puede convertir en efectivo mucho más fácilmente. 

Entonces, ¿son valores derivados?

Los derivados se clasifican de varias formas diferentes. Una es la distinción entre derivados titulizados y no titulizados. Los derivados generalmente se negocian en bolsas (derivados negociados en bolsa) o en mercados extrabursátiles (OTC).

Los derivados titulizados son valores fuertemente regulados que deben cumplir con los estrictos requisitos de las obligaciones de compensación y presentación de informes. Un ejemplo de derivado titulizado es un warrant, del que hablaremos a continuación. 

Una advertencia: los nombres de productos individuales para derivados titulizados a menudo no están estandarizados, por lo que los inversores deben asegurarse de analizar el prospecto de venta en detalle para determinar los detalles.

Cobertura de riesgos

Los derivados se utilizan principalmente para dos tipos de propósitos: para especulación o para protegerse contra riesgos de precio, moneda y tipo de cambio. Tomemos el ejemplo de un agricultor de frijoles que hace negocios con un productor de chiles enlatados. El precio de los frijoles se basa en la oferta y la demanda de frijoles.

Obviamente, al productor de frijoles le interesa que el precio del frijol sea alto para obtener la mayor cantidad de dinero posible para vender sus granos al productor. Por otro lado, al productor le interesa que el precio del frijol sea bajo, por lo que tiene que pagar lo menos posible por los frijoles que compra al agricultor. 

¿Qué significa «cubrir»?

Digamos que el productor de frijoles espera que el precio de los frijoles baje y el productor espera que el precio de los frijoles aumente. Por esta razón, las dos partes ahora celebran un contrato que establece que una cantidad determinada de frijoles se venderá a un precio fijo, en un momento determinado en el futuro, independientemente del precio de mercado futuro en ese momento. 

Este tipo de derivado se denomina contrato a plazo (a menudo denominado simplemente «a plazo») y significa que las dos partes han fijado un precio al que el agricultor venderá los granos al productor, similar a un tipo de póliza de seguro.

¿Por qué están haciendo esto? El agricultor quiere «protegerse» (para reducir sus pérdidas potenciales) contra futuras disminuciones de precios. Por otro lado, el productor quiere protegerse ante un posible aumento en el precio del frijol. 

Si el precio del frijol termina cayendo, el productor incurrirá en pérdidas porque podría haber comprado el frijol por menos. Si el precio de los frijoles termina subiendo, el agricultor incurrirá en pérdidas porque podría haber vendido los frijoles por más. Por lo tanto, al final, solo se puede satisfacer el interés de una de las dos partes.

¿Qué es la especulación?

Otra razón por la que los derivados son populares es por motivos de especulación. Recuerde, la especulación significa que un inversionista realiza una transacción con la esperanza de generar ganancias significativas , mientras que también existe una cantidad sustancial de riesgo involucrado. 

Los especuladores invierten exclusivamente en diferentes tipos de derivados con el propósito de generar altos beneficios. Como vio en nuestro ejemplo anterior del forward con el productor de frijoles y el productor de chiles, los forward no están necesariamente estandarizados, negociados en una bolsa o regulados. 

Mientras que valores como acciones y bonos se negocian en el llamado mercado al contado o mercado al contado para pago y entrega inmediatos, los derivados como futuros y opciones se negocian en el mercado de futuros. 

¿Qué son los futuros?

Los futuros, por otro lado, son similares a los forwards pero están estandarizados, regulados y negociados en bolsas, especialmente en lo que respecta a materias primas como aceite, jugo de naranja, metales preciosos y muchos otros. 

Por ejemplo, un contrato de futuros de petróleo constituye un acuerdo que establece un precio fijo en una fecha determinada para vender o comprar una determinada cantidad de barriles de petróleo. El contrato de futuros requiere que el vendedor venda y el comprador compre en cualquier caso mientras especulan sobre la evolución futura del precio del activo subyacente. 

Los derivados no titulizados son, fundamentalmente, operaciones a plazo. La negociación de estos se realiza a través de bolsas de futuros o plataformas de negociación OTC. Los derivados no titulizados incluyen futuros y opciones negociados en bolsas de derivados como EUREX. 

¿Qué es una opción en los mercados financieros?

Al invertir en una opción, por otro lado, los inversores tienen derecho a comprar o vender un activo a un precio específico, pero no la obligación de hacerlo si deciden que no quieren. Como su nombre lo indica, esto es «opcional». Una opción es un instrumento contractual que otorga al comprador derechos especiales de compra. 

¿Qué es una opción de compra?

Las opciones se clasifican en dos tipos y se consideran un tipo de inversión de riesgo excepcionalmente alto para inversores experimentados. Las opciones de compra permiten al comprador comprar un activo, como una acción, a un precio establecido, el llamado «precio de ejercicio», dentro del período de tiempo especificado en el contrato. 

En este caso, el sentimiento del comprador es alcista y el sentimiento del vendedor es bajista. Esto significa que el comprador espera que el precio de la acción aumente, mientras que el vendedor espera que el precio de la acción disminuya. Los warrants, por otro lado, dan derecho al tenedor del warrant a comprar una acción a un precio fijo (el precio de ejercicio) hasta una fecha determinada. 

¿Qué es una opción de venta?

Con una opción de venta, el tenedor tiene la opción de vender un activo a un precio establecido dentro de un período de tiempo establecido. En este caso, el sentimiento del vendedor es alcista y el del comprador es bajista, lo que significa que el comprador anticipa una caída del precio mientras que un vendedor potencial espera que el precio de la acción aumente o se mantenga igual.

La opción podrá ejercerse en una fecha fijada en el contrato. En este caso, «ejercido» significa que el tenedor de la opción puede hacer uso del derecho a comprar o vender en una fecha y hora determinadas con un precio previamente acordado. 

Por ejemplo, el tenedor de una opción de compra probablemente ejercerá la opción si el precio de mercado del subyacente está por encima del precio acordado. Si el precio acordado es más alto que el precio de mercado actual, el tenedor probablemente no ejercerá la opción, sino que comprará a precios de mercado.

Intercambios

Los swaps son una categoría muy avanzada de contratos de derivados. Se consideran las innovaciones financieras más exitosas de los últimos años. Las transacciones de swap se acuerdan de forma individual y privada entre los socios contractuales extrabursátiles (OTC). No cotizan en bolsa. 

La mayoría de los swaps los celebran bancos con otras instituciones de crédito o entidades no bancarias. El riesgo particular de los swaps para los bancos es inherente al período de tiempo que una transacción de swap es válida porque el valor de mercado de la transacción de swap puede cambiar durante el plazo establecido en el contrato.

Arbitraje

En el alcance de un swap, las partes celebran un contrato para intercambiar flujos de efectivo futuros opuestos (flujos de pago), a saber, una cuenta por cobrar u otro activo y un pasivo. Se intercambian cuentas por cobrar o pasivos en la misma moneda o en dos monedas diferentes. Esto se hace con el propósito de arbitraje. Esto significa que las empresas se benefician de una ventaja, como la diferencia de precios, tipos de interés, rendimientos u otros factores. 

Predecir desarrollos

Las transacciones de swap generalmente se basan en tipos de interés o divisas. En el alcance de un swap de tasas de interés, las obligaciones de pago de intereses se intercambian en una moneda durante el plazo establecido en el contrato. En el ámbito de un swap de divisas, las cuentas por cobrar y los pasivos se intercambian en diferentes monedas. 

Por ejemplo, el banco A intercambia una cuenta por cobrar de interés fijo por una cuenta por cobrar de interés variable del banco B con el fin de reducir o aumentar la exposición a las fluctuaciones en la tasa de interés o por una tasa de interés marginalmente más baja. 

Dado que las tasas de interés de los préstamos (intereses de préstamos) se basan en la evolución del mercado, un swap de tasas de interés es, en última instancia, un tipo de apuesta ganada por la parte que mejor predecía la evolución. Si el banco que ofrece el swap predijo la evolución correctamente, obtiene una ganancia de la diferencia entre la tasa de interés fija y la obligación de interés real.

Clase de activo controvertida

La negociación de activos derivados es a menudo causa de gran controversia en el panorama financiero. El incidente más notorio hasta la fecha relacionado con los swaps ocurrió en 1995 cuando un operador de derivados británico llamado Nick Leeson incurrió en pérdidas masivas a través de especulaciones arriesgadas. 

Como resultado de mecanismos de control inadecuados, las transacciones de Leeson provocaron el colapso del banco de inversión más antiguo del Reino Unido, el Barings Bank. Su especulación finalmente condujo a una crisis cambiaria global porque el incidente ejerció una presión increíble sobre la libra esterlina. De hecho, los mercados financieros tardaron casi un año en recuperarse a mitad de camino. 

Como puede ver, hay motivos suficientes para enfatizar que un gran conocimiento financiero, una sólida experiencia y un buen conocimiento de los impuestos es un requisito previo para la negociación de derivados; la negociación de derivados se recomienda solo para operadores experimentados. 

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