Aunque las acciones de pequeña capitalización se consideran inversiones de mayor riesgo que las acciones de gran capitalización; suficientes acciones de pequeña capitalización ofrecen un excelente potencial de crecimiento y un alto rendimiento potencial de las acciones; para justificar su inclusión en las tenencias de todos los inversores, excepto los más conservadores.
⭐️ CONCLUSIONES CLAVE ⭐️
- Las acciones de pequeña capitalización tienden a crecer a tasas más rápidas que sus contrapartes de gran capitalización.
- También pueden perder beneficios más rápidamente debido a su tamaño.
- Las bases de clientes de gran capitalización son, por definición, más grandes; por lo que las de pequeña capitalización tienden a centrarse en gran medida en aumentar esa base.
- Las acciones de pequeña capitalización están menos probadas y, por lo tanto; están plagadas de inversiones especulativas debido a la falta de datos e historial de operaciones.
⚠️ Los 4 riesgos de las empresas de pequeña capitalización ⚠️
Hay cuatro aspectos principales de las acciones de pequeña capitalización que las hacen potencialmente más riesgosas que las acciones de gran capitalización. Una es que, cuando se trata de negociar, las acciones de pequeña capitalización tienen menos liquidez . Para los inversores, esto significa que es posible que no estén disponibles suficientes acciones al precio correcto cuando deseen comprar, o puede resultar difícil vender acciones rápidamente a precios favorables.
Otro aspecto es que, en comparación con las empresas de gran capitalización, las empresas de pequeña capitalización generalmente tienen menos acceso al capital y, en general, no tantos recursos financieros. Esto dificulta que las empresas más pequeñas obtengan el financiamiento necesario para salvar las brechas en el flujo de efectivo , financiar nuevas actividades de crecimiento del mercado o realizar grandes inversiones de capital . Este problema puede volverse más grave para las empresas de pequeña capitalización durante los mínimos del ciclo económico.
El tercer aspecto del riesgo agregado potencial con las acciones de pequeña capitalización es simplemente la falta de historial operativo y la posibilidad de que su modelo comercial no probado resulte defectuoso. Estos dos factores pueden dificultar que las empresas más pequeñas compitan eficazmente con las más grandes. Debido a que las pequeñas empresas no tienen tantas probabilidades de tener una base de clientes establecida y leal , son más vulnerables a los cambios en las preferencias de los consumidores.
El cuarto aspecto del riesgo con las empresas de pequeña capitalización tiene que ver con los datos. Por lo general, el público no dispone de tanta información sobre las pequeñas empresas, lo que dificulta una evaluación informada de las acciones de pequeña capitalización para los posibles inversores.
✅ Ventajas de las empresas de pequeña capitalización ✅
A pesar del riesgo adicional de las acciones de pequeña capitalización, existen buenos argumentos para invertir en ellas. Una ventaja es que es más fácil para las empresas pequeñas generar tasas de crecimiento proporcionalmente grandes. Las ventas de $ 500,000 se pueden duplicar mucho más fácilmente que las ventas de $ 5 millones. Compare esto con el crecimiento de gran capitalización, donde 50 millones de dólares en ventas es mucho más difícil de traducir en 500 millones de dólares.
Además, dado que un personal administrativo pequeño e íntimo a menudo dirige empresas más pequeñas, pueden adaptarse más rápidamente a las condiciones cambiantes del mercado de la misma manera que es más fácil para un bote pequeño cambiar de rumbo que para un gran transatlántico.
Otra ventaja de invertir en acciones de pequeña capitalización es la posibilidad de descubrir un valor desconocido. La regla general del mundo de las inversiones es que la mayor parte de la investigación de Wall Street está dirigida a una fracción de las empresas que cotizan en bolsa , y la mayoría de estas empresas son de gran capitalización. Las empresas de pequeña capitalización pasan más desapercibidas y, por lo tanto, tienen un mayor potencial para quienes buscan acciones infravaloradas .
Conclusiones
La falta de liquidez del mercado a veces puede beneficiar a los inversores de pequeña capitalización que ya poseen acciones. Si grandes cantidades de repente buscan comprar una acción menos líquida, puede aumentar el precio más rápido y más de lo que lo haría para una acción más líquida.
Una buena gestión de la cartera incluye mezclar una proporción moderada de acciones de pequeña capitalización bien elegidas con acciones de gran capitalización menos volátiles. Precisamente porque existen diferentes niveles de riesgo entre las acciones de alta y pequeña capitalización, la capitalización de mercado de las acciones es una consideración clave para lograr una diversificación adecuada en una cartera de inversiones.
