Conceptos Económicos

Definición del Oscilador de Momento de Chande

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Oscilador de Momento de Chande

¿Qué es el Oscilador de Momento de Chande?

El Oscilador de Momento de Chande es un indicador de impulso técnico inventado por Tushar Chande. El autor introdujo el indicador en su libro de 1994 «The New Technical Trader». La fórmula calcula la diferencia entre la suma de las ganancias recientes y la suma de las pérdidas recientes y luego divide el resultado por la suma de todos los movimientos de precios durante el mismo período.

¿Cómo Calcular el Oscilador de Momento de Chande?

  1. Calcule la suma de cierres más altos durante N períodos.
  2. Calcule la suma de cierres más bajos durante N períodos.
  3. Reste la suma de los cierres más bajos durante N períodos de la suma de los cierres más altos durante N períodos.
  4. Agregue la suma de los cierres más bajos durante N períodos a la suma de los cierres más altos durante N períodos.
  5. Dividir 4 de 3 y multiplicar por 100.
  6. Grafica el resultado.

¿Qué te Dice Oscilador de Momento de Chande?

Este oscilador es similar a otros indicadores de impulso como el índice de fuerza relativa de Wilder (RSI de Wilder) y el oscilador estocástico. Mide el impulso tanto en los días positivos como negativos y no suaviza los resultados, lo que genera penetraciones de sobreventa y sobrecompra más frecuentes. El indicador oscila entre +100 y -100.

Interpretación del Oscilador de Momento de Chande

Se considera que un valor está sobrecomprado cuando el oscilador de impulso de Chande está por encima de +50 y sobrevendido cuando está por debajo de -50. Muchos operadores técnicos agregan una media móvil de 10 períodos a este oscilador para que actúe como una línea de señal. El oscilador genera una señal alcista cuando cruza por encima de la media móvil y una señal bajista cuando cae por debajo de la media móvil.

El oscilador se puede utilizar como señal de confirmación cuando cruza por encima o por debajo de la línea 0. Por ejemplo, si la media móvil de 50 días cruza por encima de la media móvil de 200 días (cruz dorada), se confirma una señal de compra cuando el oscilador de impulso de Chande cruza por encima de 0, prediciendo que los precios se dirigen hacia arriba. La fuerza de la tendencia también se puede medir utilizando el oscilador de impulso de Chande. En esta metodología, el valor del oscilador denota la fuerza o debilidad de la tendencia esperada.

Las Diferencias Entre el Oscilador Chande Momentum y el Oscilador Estocástico

El oscilador de impulso de Chande calcula la fuerza relativa visualmente a través de patrones que son similares al RSI de Wilder, con un posicionamiento relativo entre máximos y mínimos determinando la perspectiva alcista o bajista a largo plazo. Los cálculos estocásticos generan ondas más rítmicas, alternando entre extremos de sobrecompra y sobreventa. Este indicador siempre utiliza una segunda línea de «señal», en la que los cruces hacia arriba y hacia abajo dictan las oportunidades de compra y venta.

Consejos Clave

  • El marco de tiempo elegido afecta enormemente a las señales.
  • El reconocimiento de patrones a menudo genera señales más confiables que los niveles absolutos del oscilador.
  • Los indicadores de sobrecompra y sobreventa son menos efectivos en los mercados de fuerte tendencia.

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¿Qué es el Indicador Parabólico SAR? Comprensión

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Indicador Parabólico SAR

¿Qué es el Indicador Parabólico SAR?

Los traders utilizan el indicador parabólico SAR, desarrollado por J. Wells Wilder, para determinar la dirección de la tendencia y posibles reversiones en el precio. El indicador utiliza un método de trailing stop y reverse llamado «SAR», o stop and reverse, para identificar puntos de entrada y salida adecuados. Los comerciantes también se refieren al indicador como parada parabólica y marcha atrás, SAR parabólico o PSAR.

El indicador SAR parabólico aparece en un gráfico como una serie de puntos, ya sea por encima o por debajo del precio de un activo, según la dirección en la que se mueva el precio. Se coloca un punto debajo del precio cuando tiene una tendencia al alza y por encima del precio cuando tiene una tendencia a la baja.

¿Cómo Calcular el Indicador Parabólico SAR?

Hay muchas cosas que rastrear cuando se usa el indicador de marcha atrás y parada parabólica. Una cosa que se debe tener en cuenta constantemente es que si el SAR está aumentando inicialmente y el precio tiene un cierre por debajo del valor del SAR en aumento, entonces la tendencia es ahora a la baja y se utilizará la fórmula de SAR descendente. Si el precio sube por encima del valor SAR descendente, cambie a la fórmula ascendente.

  • Supervise el precio durante al menos cinco períodos o más, registrando los máximos y mínimos (EP).
  • Si el precio está subiendo, use el mínimo más bajo de esos cinco períodos como el valor de PSAR anterior en la fórmula. Si el precio está bajando, use el máximo más alto de esos períodos como el valor PSAR previo inicial.
  • Use un AF de 0.02 inicialmente y aumente en 0.02 por cada nuevo extremo alto (ascendente) o bajo (descendente). El valor máximo de AF es 0,2.
  • Idealmente, utilice una hoja de cálculo donde el precio alto y bajo, el SAR, el EP y el AF se puedan rastrear período por período.
  • El software de gráficos calcula automáticamente el PSAR, lo que significa que los operadores solo necesitan saber cómo interpretar las señales del indicador.

¿Qué le dice el Parabolic Stop and Reverse (SAR)?

El indicador parabólico genera señales de compra o venta cuando la posición de los puntos se mueve de un lado al otro del precio del activo. Por ejemplo, una señal de compra ocurre cuando los puntos se mueven desde arriba del precio hacia abajo del precio, mientras que una señal de venta ocurre cuando los puntos se mueven desde debajo del precio hacia arriba del precio.

Los operadores también usan los puntos PSAR para establecer órdenes de stop-loss. Por ejemplo, si el precio está subiendo y el PSAR también está subiendo, el PSAR puede usarse como una posible salida si es largo. Si el precio cae por debajo del PSAR, salga de la operación larga.

El PSAR se mueve independientemente de si el precio se mueve. Esto significa que si el precio aumenta inicialmente, pero luego se mueve hacia los lados, el PSAR seguirá aumentando a pesar del movimiento lateral del precio. En algún momento se generará una señal de inversión, incluso si el precio no ha bajado. El PSAR solo necesita ponerse al día con el precio para generar una señal de inversión. Por esta razón, una señal de inversión en el indicador no significa necesariamente que el precio se esté revirtiendo.

Consejos Clave

  • Un punto debajo del precio significa que el precio está subiendo, y un punto encima de la barra de precios significa que el precio está bajando en general.
  • Hay un punto para cada barra de precios, lo que significa que el indicador siempre está produciendo información.
  • Los puntos por debajo del precio siempre suben y los puntos por encima del precio siempre caen. De esta manera, los puntos rastrean el precio y capturarán las reversiones de precios cuando ocurran.
  • Se produce una inversión cuando los puntos se voltean. Si el precio cae por debajo de los puntos ascendentes, los puntos se moverán por encima del precio para mostrar que está surgiendo una tendencia bajista, por ejemplo.
  • Una reversión en el indicador no significa necesariamente una reversión en el precio. Una reversión de PSAR solo significa que el precio y el indicador se han cruzado.

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Definición del Oscilador Chaikin. Comprensión

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Oscilador Chaikin

¿Qué es el Oscilador Chaikin?

El oscilador Chaikin lleva el nombre de su creador Marc Chaikin. El oscilador mide la línea de acumulación-distribución del promedio móvil de convergencia-divergencia (MACD). Para calcularlo, reste una media móvil exponencial (EMA) de 10 días de la línea de acumulación-distribución de una EMA de 3 días de la línea de acumulación-distribución. Esto mide el impulso predicho por las oscilaciones alrededor de la línea de distribución de acumulación.

¿Cómo Calcular el Oscilador Chaikin?

Calcule la línea de acumulación-distribución (ADL) en tres pasos. El cuarto paso produce el oscilador Chaikin.

  1. Calcule el multiplicador de flujo de dinero (N).
  2. Multiplique el multiplicador de flujo de dinero (N) por volumen para calcular el volumen de flujo de dinero (N).
  3. Enumere un total acumulado de N para dibujar la línea de acumulación-distribución (ADL).
  4. Calcule la diferencia entre las medias móviles exponenciales de 10 períodos y 3 períodos para calcular el oscilador Chaikin.

¿Qué le Dice el Oscilador Chaikin?

El oscilador Chaikin es una herramienta para los analistas técnicos más que para los analistas fundamentales, que estudian el desempeño comercial de una empresa para obtener información sobre la dirección futura del precio de sus acciones.

Los analistas fundamentales creen que la habilidad necesaria para pronosticar el mercado se trata de estar más informado. En cambio los analistas técnicos creen que toda la información conocida ya se cotiza en las acciones y que los patrones en los altibajos de los precios de las acciones pueden predecir mejor los movimientos del mercado.

¿Cómo Utilizar el Oscilador Chaikin?

Para apreciar cómo se utiliza un oscilador, imagina que estás en una subasta. A un lado de la habitación hay acumuladores o compradores. Al otro lado de la sala están los distribuidores o vendedores. Cuando hay más vendedores en la sala que compradores, el precio del artículo subastado disminuye. Asimismo, cuando los compradores son mayoría, el precio del artículo tiende a subir.

Los analistas técnicos creen que el equilibrio de esta relación es lo que impulsa a los mercados financieros. Miden este equilibrio entre compradores y vendedores con múltiples indicadores, incluidos indicadores de acumulación-distribución como el oscilador Chaikin.

Ejemplo de Cómo Utilizar el Oscilador Chaikin

El propósito de este oscilador es identificar el impulso subyacente durante las fluctuaciones en la distribución de acumulación. Específicamente, aplica el indicador MACD a la acumulación-distribución en lugar de a los precios de cierre.

Por ejemplo, un comerciante quiere determinar si es más probable que el precio de una acción suba o baje y el MACD tiene una tendencia al alza. El oscilador Chaikin genera una divergencia alcista cuando cruza por encima de una línea de base. La línea de base se llama línea de acumulación-distribución. Una cruz por encima de esa línea indica que los operadores están acumulando, lo que suele ser alcista.

El oscilador Chaikin utiliza dos señales principales de compra y venta. Primero, se confirma una divergencia positiva con un cruce de línea central por encima de la línea de acumulación-distribución. lo que indica una potencial oportunidad de compra. En segundo lugar, se confirma una divergencia negativa con un cruce de la línea central por debajo de la línea de acumulación-distribución, lo que indica una potencial oportunidad de venta

Una divergencia positiva indica que es probable que el precio de las acciones suba, dado el aumento en la acumulación. Una divergencia negativa indica que es probable que el precio de las acciones caiga, dado el aumento en la distribución.

Consejos Clave

  • El indicador Chaikin aplica MACD a la línea de acumulación-distribución en lugar del precio de cierre.
  • Una cruz sobre la línea de acumulación-distribución indica que los actores del mercado están acumulando acciones, valores o contratos, lo que suele ser alcista.

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Definición de Carta de Garantía. Comprensión

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Carta de Garantía

¿Qué es una Carta de Garantía?

Una carta de garantía es un tipo de contrato emitido por un banco en nombre de un cliente que ha celebrado un contrato para comprar bienes de un proveedor. Le permite al proveedor saber que se le pagará, incluso si el cliente del banco incumple. Para obtener una carta de garantía, el cliente deberá solicitarla, similar a un préstamo. Si el banco se siente cómodo con el riesgo, respaldará al cliente con la carta, por una tarifa anual.

Un banco también puede emitir una carta de garantía en nombre de un emisor de llamadas garantizando que el emisor es propietario del activo subyacente y que el banco entregará los valores subyacentes en caso de que se ejerza la opción de compra. Los redactores de llamadas a menudo utilizan una carta de garantía cuando el activo subyacente de una opción de compra no se mantiene en su cuenta de corretaje.

Conceptos Básicos

Las cartas de garantía se utilizan a menudo cuando una de las partes de una transacción no está segura de que la otra parte involucrada pueda cumplir con su obligación financiera. Esto es especialmente común con las compras de equipos costosos u otras propiedades. Sin embargo, es posible que una carta de garantía no cubra el monto total de la deuda. Por ejemplo, en una emisión de bonos puede prometer el pago de intereses o del principal, pero no ambos.

El banco negociará cuánto cubrirá con su cliente. Los bancos cobran anualmente por este servicio, que suele ser un porcentaje de la cantidad que el banco puede deber si sus clientes no cumplen. Las cartas de garantía se utilizan en una amplia variedad de situaciones comerciales. Estos incluyen contratación y construcción, financiamiento de una institución financiera o declaraciones durante los procesos de exportación e importación.

Carta de Garantía Para un Redactor de Llamadas

Debido a que muchos inversionistas institucionales mantienen cuentas de inversión en bancos custodios en lugar de corredores de bolsa, un corredor a menudo acepta una carta de garantía para los emisores de llamadas con opciones cortas como reemplazo de la tenencia de efectivo o valores. La carta de garantía debe estar en una forma que el intercambio, y potencialmente la Corporación de Compensación de Opciones, acepte. El banco emisor se compromete a entregar al corredor los valores subyacentes si se asigna la cuenta del emisor de la llamada.

Ejemplo de Carta de Garantía

Supongamos que la empresa XYZ está comprando una gran pieza de equipo personalizado para su taller a un costo de $ 1 millón. El proveedor del equipo deberá fabricarlo y es posible que no esté listo hasta dentro de varios meses. El comprador no quiere pagar en este momento, pero el proveedor tampoco quiere gastar tiempo y recursos construyendo este equipo sin alguna garantía de que el comprador lo comprará y tiene los recursos para comprarlo. El comprador puede acudir a su banco y obtener una carta de garantía. Esto debería ayudar a apaciguar a ese proveedor, ya que el banco respalda al comprador.

Suponga que un escritor de llamadas tiene 10 contratos por debajo de las acciones ficticias YYY. Eso equivale a 1000 acciones. Si el precio de las acciones aumenta, esas posiciones cortas de compra estarán perdiendo dinero y, dado que no hay un límite en cuanto a cuánto puede subir una acción, la pérdida teóricamente podría ser infinita. Pero si el emisor de la llamada posee 1000 acciones, el riesgo se mitiga. Esta es una llamada cubierta.

Para acortar los contratos en primer lugar, es posible que el suscriptor haya tenido que presentar una carta de garantía que demuestre que es propietario de las acciones (en otra cuenta, de lo contrario, el corredor no requeriría la carta), ya que el corredor puede haber visto la llamada corta descubierta como demasiado arriesgada.

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Índice de Canales de Productos Básicos. Definición y Usos

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Índice de Canales de Productos Básicos

¿Qué es el Índice de Canales de Productos Básicos (CCI)?

Desarrollado por Donald Lambert, el Índice de Canales de Productos Básicos (CCI) es un oscilador basado en el impulso que se utiliza para ayudar a determinar cuándo un vehículo de inversión está alcanzando una condición de sobrecompra o sobreventa. También se utiliza para evaluar la dirección y fuerza de la tendencia de precios. Esta información permite a los operadores determinar si quieren ingresar o salir de una operación, abstenerse de realizar una operación o agregar a una posición existente. De esta manera, el indicador se puede utilizar para proporcionar señales comerciales cuando actúa de cierta manera.

Cómo Calcular el Índice de Canales de Productos Básicos (CCI)

  1. Determine cuántos períodos analizará su CCI, 20 se usa comúnmente. Menos períodos dan como resultado un indicador más volátil, mientras que más períodos lo harán más suave. Para este cálculo, asumiremos 20 períodos. Ajuste el cálculo si usa un número diferente.
  2. En una hoja de cálculo, realice un seguimiento del máximo, mínimo y cierre durante 20 períodos y calcule el precio típico.
  3. Después de 20 períodos, calcule la media móvil del precio típico sumando los últimos 20 precios típicos y dividiendo por 20.
  4. Calcule la desviación media restando la media móvil del precio típico de los últimos 20 períodos. Sume los valores absolutos (ignore los signos negativos) de estas cifras y luego divídalos por 20.
  5. Inserte el precio típico, el promedio móvil y la desviación media más recientes en la fórmula para calcular la lectura actual del CCI.
  6. Repite el proceso a medida que finaliza cada nuevo período.

¿Qué le dice el Índice de Canales de Productos Básicos?

El CCI se utiliza principalmente para detectar nuevas tendencias, vigilar los niveles de sobrecompra y sobreventa y detectar debilidades en las tendencias cuando el indicador diverge con el precio. Cuando el CCI se mueve desde un territorio negativo o cercano a cero por encima de 100, eso puede indicar que el precio está comenzando una nueva tendencia alcista. Una vez que esto ocurre, los operadores pueden observar un retroceso en el precio seguido de un repunte tanto en el precio como en el CCI para señalar una oportunidad de compra.

El mismo concepto se aplica a una tendencia bajista emergente. Cuando el indicador pasa de lecturas positivas o cercanas a cero por debajo de -100, entonces puede estar comenzando una tendencia bajista. Esta es una señal para salir de los largos o comenzar a buscar oportunidades de cortos.

Los niveles de sobrecompra y sobreventa no son fijos ya que el indicador no está consolidado. Por lo tanto, los operadores miran las lecturas pasadas del indicador para tener una idea de dónde se invirtió el precio. Para una acción, puede tender a revertirse cerca de +200 y -150. Otro producto puede tender a revertirse cerca de +325 y -350. Aléjese del gráfico para ver muchos puntos de reversión de precios y las lecturas del CCI en esos momentos.

También hay divergencias. Esto es cuando el precio se mueve en una dirección pero el indicador se mueve en otra. Si el precio está subiendo y el CCI está bajando, esto puede indicar una debilidad en la tendencia. Si bien la divergencia es una mala señal comercial, ya que puede durar mucho tiempo y no siempre resulta en una reversión del precio, puede ser bueno al menos advertir al comerciante que existe la posibilidad de una reversión. De esta manera, pueden ajustar los niveles de stop-loss o retrasar la realización de nuevas operaciones en la dirección de la tendencia del precio.

Consejos Clave

  • El CCI mide la diferencia entre el precio actual y el precio promedio histórico.
  • Cuando el CCI está por encima de cero, indica que el precio está por encima del promedio histórico. Cuando el CCI está por debajo de cero, el precio está por debajo de la media histórica.
  • Las lecturas altas de 100 o más, por ejemplo, indican que el precio está muy por encima del promedio histórico y la tendencia ha sido fuerte al alza.
  • Las lecturas bajas por debajo de -100, por ejemplo, indican que el precio está muy por debajo del promedio histórico y la tendencia ha sido fuerte a la baja.
  • Pasar de lecturas negativas o cercanas a cero a +100 se puede utilizar como una señal para observar una tendencia alcista emergente.
  • Pasar de lecturas positivas o cercanas a cero a -100 puede indicar una tendencia bajista emergente.
  • El CCI es un indicador ilimitado, lo que significa que puede subir o bajar indefinidamente. Por esta razón, los niveles de sobrecompra y sobreventa generalmente se determinan para cada activo individual al observar los niveles históricos extremos de CCI desde donde el precio se revirtió.

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Definición de pip o Porcentaje de Punto. Comprensión

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pip

¿Qué es un pip?

Pip es un acrónimo de «porcentaje en punto» o «punto de interés de precio». Un pip es el movimiento de precio más pequeño que puede realizar un tipo de cambio según la convención del mercado de divisas. La mayoría de los pares de divisas tienen un precio de cuatro decimales y el cambio de pip es el último (cuarto) punto decimal. Por tanto, un pip equivale a 1/100 del 1% o un punto básico. Por ejemplo, el movimiento más pequeño que puede hacer el par de divisas USD/CAD es $ 0,0001 o un punto básico.

Cómo Funcionan los pips

Un pip es un concepto básico de cambio de divisas (forex). Los pares de divisas se utilizan para difundir cotizaciones de cambio a través de cotizaciones de compra y venta con una precisión de cuatro decimales. En términos más simples, los operadores de divisas compran o venden una moneda cuyo valor se expresa en relación con otra moneda.

El movimiento del tipo de cambio se mide por pips. Dado que la mayoría de los pares de divisas se cotizan con un máximo de cuatro decimales, el cambio más pequeño para estos pares es de 1 pip. El valor de un pip se puede calcular dividiendo 1/10,000 o 0,0001 por el tipo de cambio.

Por ejemplo, un comerciante que quiera comprar el par USD/CAD estaría comprando dólares estadounidenses y vendiendo simultáneamente dólares canadienses. Por el contrario, un comerciante que quiera vender dólares estadounidenses vendería el par USD/CAD, comprando dólares canadienses al mismo tiempo. Los operadores a menudo usan el término «pips» para referirse al diferencial entre los precios de oferta y demanda del par de divisas y para indicar cuánta ganancia o pérdida se puede obtener de una operación.

Los pares de yenes japoneses (JPY) se cotizan con 2 decimales, lo que marca una notable excepción.1 Para pares de divisas como EUR/JPY y USD/JPY, el valor de un pip es 1/100 dividido por el tipo de cambio. Por ejemplo, si el EUR/JPY se cotiza como 132,62, un pip es 1/100 ÷ 132,62 = 0,0000754.

Pip y Rentabilidad

El movimiento de un par de divisas determina si un operador obtuvo ganancias o pérdidas de sus posiciones al final del día. Un comerciante que compra EUR/USD se beneficiará si el euro aumenta de valor en relación con el dólar estadounidense. Si el operador compró el euro por 1,1835 y salió de la operación en 1,1901, ganaría 1,1901 – 1,1835 = 66 pips en la operación.

Ahora, consideremos a un operador que compra el yen japonés vendiendo USD/JPY a 112,06. El trader pierde 3 pips en la operación si cierra en 112.09, pero obtiene ganancias de 5 pips si la posición se cierra en 112.01.

Si bien la diferencia parece pequeña en el mercado de divisas de varios billones de dólares, las ganancias y pérdidas pueden acumularse rápidamente. Por ejemplo, si una posición de $ 10 millones en esta configuración se cierra en 112.01, el operador registrará una ganancia de $ 10 millones x (112.06 – 112.01) = ¥ 500,000. Esta ganancia en dólares estadounidenses se calcula como ¥ 500,000 / 112.01 = $ 4,463.89.

Ejemplo del Mundo Real de pip

Una combinación de hiperinflación y devaluación puede llevar los tipos de cambio al punto en que se vuelven inmanejables. Además de afectar a los consumidores que se ven obligados a llevar grandes cantidades de efectivo, esto puede hacer que el comercio sea inmanejable y el concepto de pip pierda significado.

El ejemplo histórico más conocido de esto tuvo lugar en la República de Weimar de Alemania, cuando el tipo de cambio se derrumbó de su nivel anterior a la Primera Guerra Mundial de 4,2 marcos por dólar a 4,2 billones de marcos por dólar en noviembre de 1923.

Otro ejemplo es la lira turca, que alcanzó un nivel de 1,6 millones por dólar en 2001, que muchos sistemas comerciales no pudieron adaptarse. El gobierno eliminó seis ceros del tipo de cambio y lo renombró como la nueva lira turca. Luego, el tipo de cambio promedio se redujo a un valor más razonable de 2,9234 liras por dólar.

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Formulario 211: Solicitud de Concesión de Información Original

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Formulario 211

¿Qué es el formulario 211: Solicitud de Concesión de Información Original?

El formulario 211 del Servicio de Impuestos Internos (IRS) es una solicitud que debe ser presentada al IRS por un «denunciante» que busca reclamar una recompensa por proporcionar información sobre la evasión de impuestos al gobierno de los EE.UU. Si el IRS puede recuperar fondos basándose en el reclamo de un denunciante o informante, el denunciante o informante recibirá un porcentaje de los fondos recuperados.

Comprensión del Formulario 211

Un denunciante puede presentar el Formulario 211 del IRS para reclamar una recompensa a menos que el Departamento del Tesoro de los EE.UU lo haya empleado en el momento de recibir o proporcionar la información sobre la evasión de impuestos, o que la persona sea un empleado actual o anterior del gobierno federal que recibió la información en el curso de los deberes oficiales.

Además, el IRS requiere que la información sea específica, respaldada y creíble; no una suposición. Las recompensas del Formulario 211 pueden ser sustanciales, hasta un 30% de los impuestos adicionales, multas u otras cantidades que el IRS recaude como resultado de la información. El IRS ejecuta dos programas de recompensa para denunciantes. Según el primer programa, si el IRS recauda impuestos, intereses y multas por un monto superior a 2 millones de dólares, el denunciante puede recibir una recompensa del 15 al 30 por ciento del monto que recauda el IRS.

Si el denunciante informa a un contribuyente individual, esa persona debe tener un ingreso anual superior a $ 200,000 para que el denunciante sea elegible para cobrar entre el 15% y el 30% de los fondos recuperados. Según el primer programa, si el denunciante no está satisfecho con el resultado de la investigación, puede presentarlo ante el Tribunal Fiscal en una apelación. Las reglas para este programa están disponibles en la Sección 7623 (b) del Código de Rentas Internas (IRC).

Bajo el segundo programa de recompensas para denunciantes, los denunciantes pueden presentar el Formulario 211 para informar al IRS sobre evasión de impuestos en montos menores a $ 2 millones, o por personas que ganan menos de $ 200,000. Los denunciantes que utilicen este segundo programa pueden cobrar un máximo del 15% de los fondos totales recuperados, hasta $ 10 millones. No pueden apelar el caso ante el Tribunal Fiscal. Las reglas para las declaraciones de informantes bajo este programa se pueden encontrar en IRC 7623 (a). Cualquier premio a denunciante recibido en virtud del programa está sujeto a impuestos.

¿Cómo Presentar el Formulario 211?

Solicitud de concesión de información original.

  • El denunciante envía el Formulario 211, bajo pena de perjurio, al IRS en la siguiente dirección:
    • Oficina de denuncia de irregularidades del Servicio de Impuestos Internos – ICE; 1973 N. Rulon White Blvd.; M/S 4110; Ogden, UT 84404
  • La Solicitud de concesión de información original se puede descargar del sitio web del IRS.
  • El formulario no está destinado a resolver disputas personales entre personas o socios comerciales. El programa busca un «problema importante de impuestos federales», no pequeños errores de impuestos.

Resultados Financieros de los Denunciantes

Por lo general, más de la mitad de los reclamos terminan recibiendo un premio.

  • En 2016, se presentaron 761 reclamaciones, lo que resultó en 418 indemnizaciones por un total de $ 61 millones sobre $ 369 millones adicionales recaudados en impuestos.
  • Para el 2017, hubo 367 reclamaciones y 242 indemnizaciones por un total de $ 34 millones pagados sobre $ 190 millones en cobros adicionales.
  • En 2018, hubo 423 reclamaciones y 217 laudos. Los pagos del premio totalizaron $ 312 millones sobre $ 1.4 mil millones recaudados en impuestos adicionales.

Por lo general, las indemnizaciones no se pagan durante al menos ocho años después de que se ha presentado una reclamación, ya que la recopilación de pruebas y la posterior recaudación de los fondos fiscales lleva una cantidad significativa de tiempo. No se le paga al denunciante hasta que haya una determinación final sobre el monto realmente cobrado.

Ejemplo de Uso del Formulario 211 Para Informar una Evasión Fiscal

Suponga que una persona, como un empleado, es consciente de que su empresa está evadiendo impuestos en un grado significativo. Sin violar otras leyes, la persona podría recopilar información sobre el alcance de la evasión fiscal, así como sobre los involucrados y otra información pertinente.

Una vez que la persona ha recopilado esta información, descarga el Formulario 211, lo llena y lo envía al IRS junto con su información detallada sobre el presunto delito fiscal. La información falsa se castiga bajo pena de perjurio. El formulario es recibido por el IRS. Ellos determinarán si vale la pena seguir adelante con el caso. Si proceden, auditarán o investigarán a la supuesta empresa infractora.

Consejos Clave

  • El formulario 211 es enviado al IRS por un «denunciante» que busca reclamar una recompensa por proporcionar información sobre la evasión de impuestos al gobierno de los EE.UU.
  • Las recompensas del Formulario 211 pueden ser sustanciales, hasta un 30% del impuesto adicional, multas y otros montos que recauda la Oficina de Denunciantes del IRS.
  • Los empleados del gobierno federal no califican para un premio.
  • La información proporcionada en el marco del programa debe ser específica, creíble y respaldada; no conjeturas.

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Definición de Diferencial. Tipos y Consejos

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Diferencial

¿Qué es un Diferencial?

Un diferencial puede tener varios significados en finanzas. Básicamente, sin embargo, todos se refieren a la diferencia entre dos precios, tasas o rendimientos. En una de las definiciones más comunes, el diferencial es la brecha entre los precios de oferta y demanda de un valor o activo, como una acción, un bono o un producto básico. Esto se conoce como diferencial de oferta y demanda.

También puede referirse a la diferencia en una posición de negociación: la brecha entre una posición corta (es decir, vender) en un contrato o divisa de futuros y una posición larga (es decir, comprar) en otra. Esto se conoce oficialmente como comercio de propagación. En la suscripción, el diferencial puede significar la diferencia entre el monto pagado al emisor de un valor y el precio pagado por el inversionista por ese valor, es decir, el costo que paga un asegurador para comprar una emisión, en comparación con el precio al que suscriptor lo vende al público.

En los préstamos, el diferencial también puede referirse al precio que un prestatario paga por encima de un rendimiento de referencia para obtener un préstamo. Si la tasa de interés preferencial es del 3%, por ejemplo, y un prestatario obtiene una hipoteca que cobra una tasa del 5%, el margen es del 2%.

Diferencial de Oferta y Demanda

El diferencial de oferta y demanda también se conoce como diferencial de oferta y demanda y compra-venta. Este tipo de diferencial de activos está influenciado por varios factores:

  • Oferta o «flotación» (el número total de acciones en circulación que están disponibles para negociar)
  • Demanda o interés en una acción

Actividad Comercial Total de la Acción

Para valores como contratos de futuros, opciones, pares de divisas y acciones, el diferencial de oferta es la diferencia entre los precios dados para una orden inmediata, la demanda, y una venta inmediata, la oferta. Para una opción sobre acciones, el diferencial sería la diferencia entre el precio de ejercicio y el valor de mercado.

Uno de los usos del diferencial de oferta y demanda es medir la liquidez del mercado y el tamaño del costo de transacción de las acciones. Por ejemplo, el 8 de enero de 2019, el precio de oferta de Alphabet Inc., la empresa matriz de Google, era de $ 1,073.60 y el precio de oferta era de $ 1,074.41. El margen es de 80 centavos o $ 0.80. Esto indica que Alphabet es una acción muy líquida, con un volumen de negociación considerable.

Difundir el Comercio

El comercio de diferencial también se denomina comercio de valor relativo. Las operaciones de propagación son el acto de comprar un valor y vender otro valor relacionado como una unidad. Por lo general, las operaciones de margen se realizan con opciones o contratos de futuros. Estas operaciones se ejecutan para producir una operación neta general con un valor positivo llamado diferencial. Los diferenciales se cotizan como una unidad o como pares en futuros intercambios para garantizar la compra y venta simultánea de un valor. Hacerlo elimina el riesgo de ejecución en el que una parte del par se ejecuta pero otra parte falla.

Diferencial de Rendimiento

El margen de rendimiento también se denomina margen de crédito. El diferencial de rendimiento muestra la diferencia entre las tasas de rendimiento cotizadas entre dos vehículos de inversión diferentes. Estos vehículos suelen diferir en cuanto a la calidad crediticia. Algunos analistas se refieren al diferencial de rendimiento como el «diferencial de rendimiento de X sobre Y». Este suele ser el rendimiento porcentual anual de la inversión de un instrumento financiero menos el rendimiento porcentual anual de la inversión de otro.

Diferencial Ajustado por Opción

Para descontar el precio de un valor y hacer que coincida con el precio de mercado actual, el margen de rendimiento debe agregarse a una curva de rendimiento de referencia. Este precio ajustado se denomina diferencial ajustado por opción. Esto se usa generalmente para valores respaldados por hipotecas (MBS), bonos, derivados de tasas de interés y opciones. Para los valores con flujos de efectivo que están separados de los movimientos futuros de las tasas de interés, el margen ajustado por opción se convierte en el mismo que el margen Z.

Extensión en Z

El margen Z también se denomina Z SPRD, margen de la curva de rendimiento y margen de volatilidad cero. El margen Z se utiliza para valores respaldados por hipotecas. Es el resultante de las curvas de rendimiento de la tesorería de cupón cero que se necesitan para descontar el programa de flujo de efectivo predeterminado para alcanzar su precio de mercado actual. Este tipo de diferencial también se utiliza en los swaps de incumplimiento crediticio (CDS) para medir el diferencial de crédito.

Consejos Clave

  • En finanzas, se refiere a la diferencia entre dos precios, tasas o rendimientos.
  • Uno de los tipos más comunes es el de oferta y demanda, que se refiere a la brecha entre los precios de oferta (de los compradores) y de demanda (de los vendedores) de un valor o activo.
  • El diferencial también puede referirse a la diferencia en una posición de negociación: la brecha entre una posición corta (es decir, vender) en un contrato o divisa de futuros y una posición larga (es decir, comprar) en otro.

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Definición de Orden Stop de Compra. Comprensión

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Orden Stop de Compra

¿Qué es una Orden Stop de Compra?

Una Orden Stop de Compra indica a un corredor que compre un valor cuando alcanza un precio preestablecido. Una vez que el precio alcanza ese nivel, el stop de compra se convierte en un límite o en una orden de mercado, que se puede completar al siguiente precio disponible.

Este tipo de orden stop puede aplicarse a acciones, derivados, forex o una variedad de otros instrumentos negociables. Esta orden puede servir para una variedad de propósitos con el supuesto subyacente de que el precio de una acción que sube a cierta altura seguirá subiendo.

Conceptos Básicos de una Orden Stop de Compra

Una orden de stop de compra se considera más comúnmente como una herramienta para protegerse contra las pérdidas potencialmente ilimitadas de una posición corta descubierta. Un inversor está dispuesto a abrir esa posición corta para apostar que el valor bajará de precio. Si eso sucede, el inversor puede comprar las acciones más baratas y beneficiarse de la diferencia entre la venta corta y la compra de una posición larga.

El inversor puede protegerse contra un aumento en el precio de la acción buy colocando una orden de stop de compra para cubrir la posición corta a un precio que limita las pérdidas. Cuando se utiliza para resolver una posición corta, el stop de compra a menudo se denomina stop-loss.

El vendedor en corto puede colocar su stop de compra en un precio de stop, o un precio de ejercicio más bajo o más alto que el punto en el que abrió su posición corta. Si el precio ha bajado significativamente y el inversor busca proteger su posición rentable contra un movimiento ascendente posterior, puede colocar el stop de compra por debajo del precio de apertura original. Un inversor que solo busque protegerse contra una pérdida catastrófica de un movimiento ascendente significativo abrirá una orden de stop de compra por encima del precio de venta corta original.

Comprar Órdenes Stop Para Toros

Las estrategias descritas anteriormente utilizan el stop de compra para protegerse contra el movimiento alcista en un valor. Otra estrategia, menos conocida, utiliza el stop de compra para beneficiarse del movimiento ascendente anticipado en el precio de las acciones. Los analistas técnicos a menudo se refieren a los niveles de resistencia y soporte de una acción. El precio puede subir y bajar, pero está entre corchetes en el extremo superior por resistencia y por soporte en el extremo inferior.

Estos también pueden denominarse precio máximo y precio mínimo. Sin embargo, algunos inversores anticipan que una acción que finalmente suba por encima de la línea de resistencia, en lo que se conoce como ruptura, seguirá subiendo. Una orden de stop de compra puede resultar muy útil para beneficiarse de este fenómeno.

El inversor abrirá una orden de stop de compra justo por encima de la línea de resistencia para capturar las ganancias disponibles una vez que se haya producido una ruptura. Una orden de stop loss puede proteger contra la posterior caída del precio de las acciones.

Ejemplo de una Orden Stop de Compra

Considere el movimiento del precio de una acción ABC que está a punto de salir de su rango de negociación de entre $ 9 y $ 10. Supongamos que un comerciante apuesta por un aumento de precio más allá de ese rango para ABC y coloca una orden de stop de compra a $ 10.20. Una vez que la acción alcanza ese precio, la orden se convierte en una orden de mercado y el sistema de negociación compra acciones al siguiente precio disponible.

El mismo tipo de orden se puede utilizar para cubrir posiciones cortas. En el escenario anterior, suponga que el operador tiene una gran posición corta en ABC, lo que significa que está apostando a una disminución futura de su precio.

Para protegerse contra el riesgo del movimiento de la acción en la dirección opuesta, es decir, un aumento de su precio, el operador coloca una orden de stop de compra que activa una posición de compra si el precio de ABC aumenta. Por lo tanto, incluso si la acción se mueve en la dirección opuesta, el comerciante puede compensar sus pérdidas.

Consejos Clave

  • Es una orden para comprar un valor solo una vez que el precio del valor alcanza el precio de stop especificado.
  • El precio de parada se ingresa a un nivel, o ejercicio, establecido por encima del precio de mercado actual.
  • Es una estrategia para beneficiarse de un movimiento alcista en el precio de una acción haciendo un pedido por adelantado.
  • Las órdenes stop de compra también se pueden utilizar para protegerse contra pérdidas ilimitadas de una posición corta descubierta.

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Definición y Ejemplos de una Vela con Peonza Giratoria

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Vela con Peonza Giratoria

¿Qué es una Vela con Peonza Giratoria?

Una Vela con Peonza Giratoria es un patrón de vela con un cuerpo real corto que está centrado verticalmente entre las sombras superior e inferior largas. El patrón de velas representa la indecisión sobre la dirección futura del activo. Ni los compradores ni los vendedores pudieron ganar.

Los compradores empujaron el precio hacia arriba durante el período y los vendedores bajaron el precio durante el período, pero finalmente el precio de cierre terminó muy cerca de la apertura. Después de un fuerte avance o descenso del precio, las peonzas pueden indicar una posible reversión del precio, si la vela que sigue lo confirma.

Una peonza puede tener un cierre por encima o por debajo de la apertura, pero los dos precios deben estar muy juntos. Después de un fuerte movimiento hacia arriba o hacia abajo, una peonza muestra que los operadores de tendencias pueden estar perdiendo convicción. Por ejemplo, después de un fuerte movimiento alcista, una peonza muestra que los compradores pueden estar perdiendo algo de su control y que podría estar cerca una reversión a la baja.

Las peonzas y casi todos los patrones de velas requieren confirmación. Si una peonza pudiera ser el comienzo de una reversión, la próxima vela debería confirmarlo. Si la peonza muestra indecisión, entonces la próxima vela también debería moverse hacia los lados dentro del rango.

¿Qué te Dice una Vela con Peonza Giratoria?

Las peonzas giratorias son un signo de indecisión en el activo porque las sombras largas superior e inferior no dieron como resultado un cambio significativo en el precio entre la apertura y el cierre. Los alcistas enviaron el precio mucho más alto y los bajistas bajaron bruscamente el precio, pero al final, el precio cerró cerca de donde abrió.

Esta indecisión puede indicar un movimiento más lateral, especialmente si la peonza se produce dentro de un rango establecido. También puede indicar una posible reversión del precio si ocurre después de un avance o descenso del precio.

A veces, las peonzas pueden indicar un cambio de tendencia significativo. Una peonza que se produce en la parte superior de una tendencia alcista podría ser una señal de que los alcistas están perdiendo el control y la tendencia puede revertirse. De manera similar, una peonza en la parte inferior de una tendencia bajista podría indicar que los bajistas están perdiendo el control y los alcistas pueden tomar las riendas.

En cualquier caso, la confirmación ayuda a aclarar lo que dice la peonza. La confirmación viene de la próxima vela. Si un comerciante cree que una peonza después de una tendencia alcista podría resultar en una reversión a la baja, la vela que sigue a la peonza debería ver caer los precios. De no ser así, la reversión no se confirma y el operador deberá esperar otra señal comercial.

Si la peonza ocurre dentro de un rango, esto indica que la indecisión aún prevalece y es probable que el rango continúe. La vela que sigue debe confirmar, lo que significa que permanece dentro del canal lateral establecido.

Los trompos son un patrón de velas común, lo que significa que funcionan mejor junto con otras formas de análisis técnico. Por ejemplo, los operadores pueden mirar indicadores técnicos, como el promedio móvil de convergencia-divergencia (MACD) o el índice de fuerza relativa (RSI), en busca de signos de una reversión antes de realizar una operación basada en una peonza. Los indicadores u otras formas de análisis, como la identificación de soporte y resistencia, pueden ayudar a tomar decisiones basadas en patrones de velas.

Diferencia Entre un Trompo y un Doji

Los trompos y los dojis representan indecisión. Los Dojis son más pequeños, con pequeños cuerpos reales y pequeñas sombras superior e inferior. La peonza tiene sombras superiores e inferiores largas. Ambos patrones ocurren con frecuencia y, a veces, se utilizan para advertir de una reversión después de un fuerte movimiento de precios. Ambos tipos de velas se basan en gran medida en la confirmación. Un movimiento fuerte después de la peonza o doji dice más sobre la nueva dirección potencial del precio que la peonza o el doji en sí.

Limitaciones del Uso de una Vela con Peonza Giratoria

Las velas con peonza giratoria son comunes, lo que significa que muchos de los patrones observados serán intrascendentes. Dado que los activos suelen tener períodos de indecisión, esto tiene sentido. Las peonzas ocurren con frecuencia cuando el precio ya se está moviendo hacia los lados o está a punto de comenzar.

En cuanto a la previsión de reversiones, la naturaleza común de los trompos también hace que esto sea problemático. Muchas peonzas no darán como resultado una reversión. Se requiere confirmación, pero incluso con la confirmación, no hay garantía de que el precio continúe en la nueva dirección.

Operar alrededor de una peonza también puede plantear algunos problemas, ya que la vela puede ser bastante grande de mayor a menor. Si la confirmación se produce después de una peonza y se realiza una operación, colocar un stop loss por encima o por debajo del máximo o mínimo de la peonza podría generar un gran riesgo que no justifica la recompensa potencial.

Evaluar el potencial de recompensa de una operación con peonza también es difícil, ya que el patrón de velas no proporciona un precio objetivo o un plan de salida. Los comerciantes deben utilizar otros patrones, estrategias o indicadores de velas para encontrar una salida rentable.

Consejos Clave

  • Las peonzas son simétricas, con sombras superior e inferior de aproximadamente la misma longitud.
  • El cuerpo real debe ser pequeño, mostrando poca diferencia entre los precios de apertura y cierre.
  • Dado que tanto los compradores como los vendedores empujaron el precio, pero no pudieron mantenerlo, el patrón muestra indecisión y que podrían seguir más movimientos laterales.

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