Conceptos Básicos del Análisis Técnico ¿Qué es una Posición Larga?
Una posición larga (o simplemente long) es uno de los conceptos básicos del análisis técnico, que significa comprar un activo con la expectativa de que su valor aumente. Las posiciones largas se utilizan a menudo en el contexto de productos derivados o Forex, pero se aplican básicamente a cualquier clase de activo o tipo de mercado. Comprar un activo en el mercado spot con la esperanza de que su precio aumente también constituye una posición larga.
Apostar por un producto financiero es la forma más común de invertir, especialmente para aquellos que recién comienzan. Las estrategias comerciales a largo plazo, como comprar y mantener, se basan en el supuesto de que el activo subyacente aumentará de valor. En este sentido, comprar y mantener es simplemente una larga duración durante un período de tiempo prolongado.
Sin embargo, ser largo no significa necesariamente que el comerciante espere ganar con un movimiento alcista en el precio. Tome tokens apalancados, por ejemplo. BTCDOWN está inversamente correlacionado con el precio de Bitcoin. Si el precio de Bitcoin sube, el precio de BTCDOWN baja. Si el precio de Bitcoin baja, el precio de BTCDOWN sube. En este sentido, entrar en una posición larga en BTCDOWN equivale a un movimiento a la baja en el precio de Bitcoin.
¿Qué es una Posición Corta?
Una posición corta (o short) significa vender un activo con la intención de recomprarlo más tarde a un precio más bajo. La colocación en corto está estrechamente relacionada con el comercio de margen, como puede suceder con los activos prestados. Sin embargo, también se utiliza mucho en el mercado de derivados y se puede realizar con una simple posición al contado. Entonces, ¿cómo funciona?
Cuando se trata de posición corta en los mercados al contado, es bastante simple. Digamos que ya tiene Bitcoin y espera que el precio baje. Vende su BTC por USD, ya que planea recomprarlo más tarde a un precio más bajo. En este caso, esencialmente está entrando en una posición corta en Bitcoin, ya que está vendiendo alto para recomprar más bajo. Suficientemente fácil. Pero, ¿qué pasa con los shorts con fondos prestados? Veamos cómo funciona.
Pides prestado un activo que crees que perderá valor, por ejemplo, una acción o una criptomoneda. Inmediatamente lo vende. Si la operación sale bien y el precio del activo disminuye, usted vuelve a comprar la misma cantidad del activo que pidió prestado. Paga los activos que pidió prestados (junto con los intereses) y se beneficia de la diferencia entre el precio que vendió inicialmente y el precio que volvió a comprar.
Entonces, ¿cómo se ve el short de Bitcoin con fondos prestados? Veamos un ejemplo. Ponemos la garantía requerida para pedir prestado 1 BTC y luego lo vendemos inmediatamente por $ 10,000. Ahora tenemos $ 10,000. Digamos que el precio baja a $ 8,000. Compramos 1 BTC y pagamos nuestra deuda de 1 BTC junto con intereses. Como inicialmente vendimos Bitcoin por $ 10,000 y ahora volvimos a comprar a $ 8,000, nuestra ganancia es de $ 2,000 (menos el pago de intereses y las tarifas comerciales).
Conceptos Básicos del Análisis Técnico ¿Qué es el Libro de Pedidos?
El libro de pedidos es una colección de los pedidos abiertos actualmente para un activo, organizados por precio. Cuando publica un pedido que no se completa de inmediato, se agrega al libro de pedidos. Se quedará allí hasta que se complete con otro pedido o se cancele. Los libros de pedidos diferirán con cada plataforma, pero en general, contendrán aproximadamente la misma información. Verá la cantidad de pedidos a niveles de precios específicos.
Cuando se trata de intercambios de cifrado y comercio en línea, las órdenes en la cartera de pedidos se combinan con un sistema llamado motor de comparación. Este sistema es lo que garantiza que las operaciones se ejecuten; podría pensar en él como el cerebro del intercambio. Este sistema, junto con la cartera de pedidos, es fundamental para el concepto de intercambio electrónico.
¿Cuál es la Profundidad de la Cartera de Pedidos?
La profundidad de la cartera de pedidos (o profundidad de mercado) se refiere a una visualización de las órdenes abiertas actualmente en la cartera de pedidos. Por lo general, coloca las órdenes de compra en un lado y las órdenes de venta en el otro y las muestra de forma acumulativa en un gráfico.
En términos más generales, la profundidad de la cartera de pedidos también puede referirse a la cantidad de liquidez que puede absorber la cartera de pedidos. Cuanto más «profundo» es el mercado, más liquidez hay en la cartera de pedidos. En este sentido, un mercado con más liquidez puede absorber pedidos más grandes sin un efecto considerable en el precio. Sin embargo, si el mercado no tiene liquidez, los pedidos grandes pueden tener un impacto significativo en el precio.
Conceptos Básicos del Análisis Técnico ¿Qué es una Orden de Mercado?
Una orden de mercado es una orden de compra o venta al mejor precio de mercado disponible actualmente. Básicamente, es la forma más rápida de entrar o salir de un mercado. Cuando establece una orden de mercado, básicamente está diciendo: «Me gustaría ejecutar esta orden ahora mismo al mejor precio que pueda obtener».
Su orden de mercado seguirá cumpliendo los pedidos del libro de pedidos hasta que se complete por completo. Es por eso que los grandes comerciantes (o ballenas) pueden tener un impacto significativo en el precio cuando utilizan órdenes de mercado. Una orden de mercado grande puede desviar efectivamente la liquidez de la cartera de órdenes. ¿Cómo es eso? Repasemos esto cuando hablemos del deslizamiento.
Conceptos Básicos del Análisis Técnico ¿Qué es el Deslizamiento en el Comercio?
Hay algo que debe tener en cuenta cuando se trata de pedidos de mercado: el deslizamiento. Cuando decimos que las órdenes de mercado se ejecutan al mejor precio disponible, eso significa que siguen cumpliendo las órdenes del libro de órdenes hasta que se ejecuta la orden completa.
Sin embargo, ¿qué pasa si no hay suficiente liquidez en torno al precio deseado para cumplir con una gran orden de mercado? Podría haber una gran diferencia entre el precio que espera que su pedido cubra y el precio al que se abastece. Esta diferencia se llama deslizamiento.
Digamos que le gustaría abrir una posición larga por valor de 10 BTC en una altcoin. Sin embargo, esta altcoin tiene una capitalización de mercado relativamente pequeña y se negocia en un mercado de baja liquidez. Si utiliza una orden de mercado, seguirá cumpliendo las órdenes del libro de órdenes hasta que se complete la orden completa de 10 BTC. En un mercado líquido, podría completar su pedido de 10 BTC sin afectar significativamente el precio. Pero, en este caso, la falta de liquidez significa que puede que no haya suficientes órdenes de venta en la cartera de pedidos para el rango de precios actual.
Entonces, para cuando se complete el pedido completo de 10 BTC, es posible que descubra que el precio promedio pagado fue mucho más alto de lo esperado. En otras palabras, la falta de órdenes de venta hizo que su orden de mercado subiera en el libro de órdenes, igualando órdenes que eran significativamente más caras que el precio inicial.
Tenga en cuenta el deslizamiento cuando opere con altcoins, ya que algunos pares de operaciones pueden no tener suficiente liquidez para cumplir con sus órdenes de mercado.
Conceptos Básicos del Análisis Técnico ¿Qué es una Orden Limitada?
Una orden limitada es una orden para comprar o vender un activo a un precio específico o mejor. Este precio se llama precio límite. Las órdenes de compra limitadas se ejecutarán al precio límite o inferior, mientras que las órdenes de venta límite se ejecutarán al precio límite o superior. Cuando establece una orden limitada, básicamente está diciendo: «Me gustaría ejecutar esta orden a este precio específico o mejor, pero nunca peor».
El uso de una orden limitada le permite tener más control sobre su entrada o salida para un mercado determinado. De hecho, garantiza que su pedido nunca se ejecutará a un precio peor que el precio deseado. Sin embargo, eso también viene con una desventaja. Es posible que el mercado nunca alcance su precio, dejando su pedido sin procesar. En muchos casos, esto puede significar perder una oportunidad comercial potencial.
Decidir cuándo utilizar una orden limitada o una orden de mercado puede variar con cada operador. Algunos comerciantes pueden usar solo uno u otro, mientras que otros comerciantes usarán ambos, según las circunstancias. Lo importante es comprender cómo funcionan para que pueda decidir por sí mismo.
¿Qué es una Orden Stop Loss?
Ahora que sabemos qué son las órdenes de mercado y limitadas, hablemos de las órdenes de stop-loss. Una orden de stop loss es un tipo de orden de mercado o límite que solo se activa cuando se alcanza un precio determinado. Este precio se llama precio stop.
El propósito de una orden de stop loss es principalmente limitar las pérdidas. Cada operación debe tener un punto de invalidación, que es un nivel de precio que debe definir de antemano. Este es el nivel en el que dice que su idea inicial era incorrecta, lo que significa que debe salir del mercado para evitar pérdidas adicionales. Entonces, el punto de invalidación es donde normalmente colocaría su orden de stop-loss.
¿Cómo funciona una orden stop-loss? Como hemos mencionado, el stop-loss puede ser tanto un límite como una orden de mercado. Esta es la razón por la que estas variantes también pueden denominarse órdenes stop-limit y stop-market. La clave para entender es que el stop-loss solo se activa cuando se alcanza un cierto precio (el precio de stop). Cuando se alcanza el precio de parada, se activa una orden de mercado o de límite. Básicamente, estableces el precio de parada como el disparador de tu orden de mercado o límite.
Sin embargo, hay una cosa que debes tener en cuenta. Sabemos que las órdenes limitadas solo se ejecutan al precio límite o mejor, pero nunca peor. Si está utilizando una orden stop-limit como su stop-loss y el mercado colapsa violentamente, puede alejarse instantáneamente de su precio límite, dejando su orden sin completar. En otras palabras, el precio de parada activaría su orden de límite de parada, pero la orden de límite permanecería sin completar debido a la fuerte caída del precio.
Esta es la razón por la que las órdenes stop-market se consideran más seguras que las órdenes stop-limit. Aseguran que incluso en condiciones de mercado extremas, se le garantizará que saldrá del mercado una vez que se alcance su punto de invalidación.
Conceptos Básicos del Análisis Técnico ¿Qué son Creadores y Receptor?
Usted se convierte en un creador cuando realiza un pedido que no se completa de inmediato, sino que se agrega al libro de pedidos. Dado que su orden agrega liquidez a la cartera de pedidos, usted es un «creador» de liquidez.
Las órdenes limitadas normalmente se ejecutarán como órdenes del creador, pero no en todos los casos. Por ejemplo, supongamos que realiza una orden de compra limitada con un precio límite considerablemente más alto que el precio actual del mercado. Como está diciendo que su orden se puede ejecutar al precio límite o mejor, su orden se ejecutará contra el precio de mercado; ya que es más bajo que su precio límite.
Usted se convierte en un receptor cuando realiza un pedido que se completa de inmediato. Su pedido no se agrega al libro de pedidos, pero se empareja inmediatamente con un pedido existente en el libro de pedidos. Dado que está tomando liquidez del libro de pedidos, es un receptor. Las órdenes de mercado siempre serán órdenes de aceptación, ya que está ejecutando su orden al mejor precio de mercado disponible actualmente.
Algunas bolsas adoptan un modelo de tarifas de varios niveles para incentivar a los comerciantes a proporcionar liquidez. Después de todo, les conviene atraer a comerciantes de alto volumen a su mercado: la liquidez atrae más liquidez. En tales sistemas, los creadores tienden a pagar tarifas más bajas que los receptores, ya que son ellos quienes agregan liquidez al intercambio. En algunos casos, incluso pueden ofrecer reembolsos de tarifas a los creadores.
¿Qué es el Diferencial de Oferta y Demanda?
El diferencial de oferta y demanda es la diferencia entre la orden de compra más alta (oferta) y la orden de venta más baja (demanda) para un mercado determinado. Es esencialmente la brecha entre el precio más alto donde un vendedor está dispuesto a vender y el precio más bajo donde un comprador está dispuesto a comprar.
El diferencial de oferta y demanda es una forma de medir la liquidez de un mercado. Cuanto menor sea el diferencial de oferta y demanda, más líquido será el mercado. El diferencial de oferta y demanda también se puede considerar como una medida de la oferta y la demanda de un activo determinado. En este sentido, la oferta está representada por el lado de la demanda y la demanda por el lado de la oferta.
Cuando realiza una orden de compra de mercado, se ejecutará al precio de venta más bajo disponible. Por el contrario, cuando realiza una orden de venta de mercado, se ejecutará con la oferta más alta disponible.
Conceptos Básicos del Análisis Técnico ¿Qué es un Gráfico de Velas?
Un gráfico de velas es una representación gráfica del precio de un activo durante un período de tiempo determinado. Está compuesto por candelabros, cada uno representa la misma cantidad de tiempo. Por ejemplo, un gráfico de 1 hora muestra velas que representan cada una un período de una hora. Un gráfico de 1 día muestra velas, cada una de las cuales representa un período de un día, y así sucesivamente.
Una vela se compone de cuatro puntos de datos: Apertura, Máxima, Mínima y Cierre (también denominados valores OHLC). La apertura y el cierre son el primer y último precio registrado para el período de tiempo dado, mientras que el mínimo y el máximo son el precio registrado más bajo y más alto, respectivamente.
Los gráficos de velas son una de las herramientas más importantes para analizar datos financieros. Los candelabros se remontan al Japón del siglo XVII, pero fueron refinados a principios del siglo XX por pioneros comerciales como Charles Dow.
El análisis de gráficos de velas es una de las formas más comunes de observar el mercado de Bitcoin mediante el análisis técnico.
Conceptos Básicos del Análisis Técnico ¿Qué es un Patrón de Gráfico de Velas?
El análisis técnico se basa en gran medida en la suposición de que los movimientos de precios anteriores pueden indicar una acción futura del precio. Entonces, ¿cómo pueden ser útiles las velas en este contexto? La idea es identificar patrones de gráficos de velas y crear ideas comerciales basadas en ellos.
Los gráficos de velas ayudan a los operadores a analizar la estructura del mercado y determinar si estamos en un entorno de mercado alcista o bajista. También pueden usarse para identificar áreas de interés en un gráfico, como niveles de soporte o resistencia o puntos potenciales de reversión. Estos son los lugares del gráfico que suelen tener una mayor actividad comercial.
Los patrones de velas también son una excelente manera de administrar el riesgo, ya que pueden presentar configuraciones comerciales definidas y exactas. ¿Cómo es eso? Bueno, los patrones de velas pueden definir objetivos de precio claros y puntos de invalidación. Esto permite a los comerciantes crear configuraciones comerciales muy precisas y controladas. Como tal, los patrones de velas son ampliamente utilizados por los operadores de Forex y criptomonedas por igual.
Algunos de los patrones de velas más comunes incluyen banderas, triángulos, cuñas, martillos, estrellas y formaciones Doji.
¿Qué es una Línea de Tendencia?
Las líneas de tendencia son una herramienta ampliamente utilizada tanto por comerciantes como por analistas técnicos. Son líneas que conectan ciertos puntos de datos en un gráfico. Normalmente, este dato es el precio, pero no en todos los casos. Algunos operadores también pueden dibujar líneas de tendencia en indicadores técnicos y osciladores.
La idea principal detrás de dibujar líneas de tendencia es visualizar ciertos aspectos de la acción del precio. De esta manera, los comerciantes pueden identificar la tendencia general y la estructura del mercado.
Es posible que algunos operadores solo utilicen líneas de tendencia para comprender mejor la estructura del mercado. Otros pueden usarlos para crear ideas comerciales viables basadas en cómo las líneas de tendencia interactúan con el precio.
Las líneas de tendencia se pueden aplicar a un gráfico que muestre prácticamente cualquier período de tiempo. Sin embargo, al igual que con cualquier otra herramienta de análisis de mercado, las líneas de tendencia en marcos de tiempo más altos tienden a ser más confiables que las líneas de tendencia en marcos de tiempo más bajos.
Otro aspecto a considerar aquí es la fuerza de una línea de tendencia. La definición convencional de una línea de tendencia define que tiene que tocar el precio al menos dos o tres veces para ser válida. Por lo general, cuantas más veces el precio ha tocado (probado) una línea de tendencia, más confiable se puede considerar.
¿Qué son Soporte y Resistencia?
El soporte y la resistencia son algunos de los conceptos más básicos relacionados con el comercio y el análisis técnico.
- Soporte: significa un nivel donde el precio encuentra un «piso». En otras palabras, un nivel de soporte es un área de demanda significativa, donde los compradores intervienen y hacen subir el precio.
- Resistencia: significa un nivel donde el precio encuentra un «techo». Un nivel de resistencia es un área de oferta significativa, donde los vendedores intervienen y empujan el precio hacia abajo.
Palabras Finales
Ahora sabe que el soporte y la resistencia son niveles de mayor demanda y oferta, respectivamente. Sin embargo, muchos otros factores pueden estar en juego cuando se piensa en el apoyo y la resistencia.
Los indicadores técnicos, como las líneas de tendencia, los promedios móviles, las bandas de Bollinger, las nubes Ichimoku y el retroceso de Fibonacci también pueden sugerir niveles potenciales de soporte y resistencia. De hecho, incluso se utilizan aspectos de la psicología. Esta es la razón por la que los comerciantes e inversores pueden incorporar el soporte y la resistencia de manera muy diferente en su estrategia comercial individual.
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