★ La Crisis Financiera de 2008. Análisis y Comprensión ★

La crisis financiera de 2008 sacudió la economía mundial. Ahora, más de una década después, la gente se pregunta cómo han cambiado las reglas y, lo que es más importante, cómo se puede evitar este tipo de crisis económica en el futuro.

Lo que comenzó como una crisis en lo que respecta al mercado de las hipotecas de alto riesgo, luego se convirtió en una crisis financiera mundial a gran escala y una recesión. Desde rescates masivos hasta la recesión económica resultante, muchos ahora cuestionan la estabilidad y transparencia de los sistemas bancarios globales en los que anteriormente confiaban.

¿Qué Pasó Durante la Crisis Financiera de 2008?

Conocida como el peor desastre económico desde la Gran Depresión, la crisis financiera de 2008 devastó la economía mundial. Esto resultó en lo que se conoce como la Gran Recesión, que provocó la caída de los precios de la vivienda y un fuerte aumento del desempleo. Las repercusiones asociadas fueron enormes y todavía influyen en los sistemas financieros de hoy.

En los EE.UU, más de ocho millones de ciudadanos perdieron sus trabajos, aproximadamente 2.5 millones de negocios quedaron devastados y cerca de cuatro millones de viviendas fueron ejecutadas en menos de dos años. Desde la inseguridad alimentaria hasta la desigualdad de ingresos, muchos han perdido la fe en el sistema.

La recesión terminó oficialmente en 2009, pero muchos continuaron sufriendo mucho después, especialmente en Estados Unidos. La tasa de desempleo alcanzó el 10% en 2009 y solo se recuperó a los niveles anteriores a la crisis en 2016.

¿Qué Causó la Crisis Financiera de 2008?

En cuanto a la causa, numerosos factores fueron los culpables. La «tormenta perfecta» se estaba gestando y una vez que alcanzó su punto de ruptura, se produjo una crisis financiera. Las instituciones financieras estaban otorgando préstamos de alto riesgo (principalmente hipotecas) que eventualmente resultaron en un rescate masivo financiado por los contribuyentes.

La verdadera causa de la crisis financiera de 2008 es muy compleja, pero fue el mercado inmobiliario estadounidense el que inició una reacción en cadena, una que expondría fisuras en el sistema financiero. A esto siguió la quiebra de la empresa Lehman Brothers, que tuvo un efecto paralizante en la economía estadounidense y europea. A su vez, el episodio hizo que el público tomara conciencia de las posibles deficiencias de los bancos. También provocó importantes alteraciones en todo el mundo, en función de cómo está interconectada la economía mundial.

¿Por Qué Importa Hoy?

Aunque ha pasado una década desde que estalló la crisis financiera, todavía existen preocupaciones. Los efectos de esta recesión aún están vivos y la recuperación económica mundial ha sido bastante débil en comparación con los estándares históricos. Se están ofreciendo nuevamente préstamos de alto riesgo y, aunque las tasas de incumplimiento son bajas hoy en día, eso podría cambiar muy rápidamente.

Los reguladores insisten en que el sistema financiero mundial se ha modificado desde 2008 y que las medidas de seguridad se han mejorado considerablemente. Por esta razón, muchos creen que el sistema financiero mundial es más fuerte hoy que hace una década.

Por otro lado, algunos todavía se preguntan: ¿podría volver a ocurrir este tipo de crisis económica? La respuesta corta es sí, todo es posible. A pesar de los muchos cambios que se realizaron y las nuevas reglas que se aplicaron, existen problemas fundamentales que persisten.

Cabe destacar que la crisis financiera de 2008 nos recuerda que las políticas son importantes. Los eventos que tuvieron lugar en 2008 fueron causados esencialmente por las decisiones que los reguladores, políticos y formuladores de políticas tomaron años antes. Desde organismos reguladores mal controlados hasta el impacto de la cultura corporativa, la Gran Recesión es cualquier cosa menos «en el pasado».

El Desarrollo de Bitcoin y Otras Criptomonedas

Si bien el aumento de una crisis financiera en 2008 destacó algunos de los riesgos asociados con el sistema bancario tradicional, 2008 también fue el año de nacimiento de Bitcoin, la primera criptomoneda que se creó.

A diferencia de las monedas fiduciarias, como el dólar estadounidense o la libra esterlina, Bitcoin y otras criptomonedas están descentralizadas, lo que significa que no están controladas por un gobierno nacional o un banco central. En cambio, la creación de nuevas monedas está determinada por un conjunto predefinido de reglas (protocolo).

El protocolo Bitcoin y su algoritmo de consenso de prueba de trabajo subyacente garantizan que la emisión de nuevas unidades de criptomonedas siga un programa regular. Más específicamente, la generación de nuevas monedas depende de un proceso conocido como minería. Los mineros no solo son responsables de introducir nuevas monedas en el sistema, sino también de asegurar la red mediante la verificación y validación de transacciones.

Además, el protocolo establece un suministro máximo fijo que garantiza que solo habrá un total de 21 millones de Bitcoins en el mundo. Esto significa que no hay sorpresas cuando se trata del suministro actual y futuro de Bitcoin. Además, el código fuente de Bitcoin es de código abierto, por lo que cualquiera puede no solo verificarlo, sino también contribuir y participar en su desarrollo.

Pensamientos Finales

Aunque ha pasado una década desde la crisis financiera de 2008, la gente no ha olvidado lo frágil que es realmente el sistema bancario internacional. No podemos estar totalmente seguros, pero esta es probablemente una de las razones que llevaron a la creación de una moneda digital descentralizada como Bitcoin.

Las criptomonedas aún tienen un largo camino por recorrer, pero definitivamente representan una alternativa viable para el sistema fiduciario tradicional. Una red económica alternativa de este tipo puede brindar independencia financiera donde no la hay, y ciertamente tiene el potencial de crear una sociedad mejor en el futuro.