Invertir en un fondo de inversión en lugar de valores individuales ofrece varias ventajas. Un «fondo mutuo» es administrado por corredores expertos para garantizar la rentabilidad de los inversores.
- Un valor es cualquier tipo de activo financiero, como una acción, un billete de banco o un bono, que se puede negociar en una bolsa de valores.
- Un fondo de inversión consta de varios valores que han sido seleccionados para cumplir el objetivo del fondo de inversión.
- Al colocar el dinero de los inversores en diferentes industrias y empresas, los administradores de fondos se «diversifican» con la esperanza de maximizar las ganancias y reducir los riesgos.
- Los inversores seleccionan los fondos en los que invertir en función de criterios como riesgos, objetivos y comisiones, entre otros.
¿Qué son los fondos?
Como aprendió en la lección 4, un fondo es dinero reservado para un propósito específico y un fondo de emergencia es dinero que usted reserva para emergencias. También puede tener un fondo de jubilación u otro tipo de fondos personales.
Diversificación mediante la inversión en fondos mutuos
Uno de los tipos más básicos de fondos de inversión es un «fondo mutuo», una cartera o grupo de acciones, bonos y otros activos gestionados activamente en los que los inversores pueden comprar acciones. En términos sencillos, es un vehículo de inversión en el que muchos inversores depositan dinero juntos comprando acciones y, por lo tanto, todas las partes del fondo son copropietarias.
A diferencia de los fondos pasivos vinculados a un índice, los fondos mutuos son administrados activamente por compañías de inversión de capital. Estas empresas actúan como intermediarios y seleccionan varios valores en función de los parámetros de riesgo y la orientación del fondo.
Los fondos de renta variable a menudo gestionan más de cien acciones individuales diferentes. Como puede imaginar, un inversor privado generalmente no puede distribuir activos entre una gama tan amplia de acciones por razones financieras; aquí es donde entran los fondos de inversión.
Un fondo mutuo es administrado por profesionales de la inversión. Por lo general, es un «fondo de capital variable» o «fondo de capital variable», lo que significa que las acciones pueden comprarse y también ser devueltas a la empresa emisora por los administradores de fondos.
El tamaño de una empresa en función de su capitalización de mercado es un factor importante en la estructura de un fondo mutuo. Se sabe que los fondos que se invierten principalmente en empresas con una gran capitalización de mercado («grandes capitalizaciones») pagan dividendos constantes con un bajo riesgo para el inversor.
En el caso de las empresas que se consideran «de mediana capitalización» pueden ofrecer mayores rendimientos que las «grandes capitalizaciones», aunque tienen un riesgo más alto y las “pequeñas capitalizaciones” están generando un fuerte crecimiento al mismo tiempo que son altamente volátiles, lo que significa que los precios de las acciones pueden fluctuar fuertemente.
Fondos indexados
Un fondo de inversión también puede basarse en un índice, lo que significa que un fondo está replicando el rendimiento de un índice bursátil. En este caso, los valores de este fondo son los mismos que los del índice; aquí estamos hablando de un “fondo pasivo”. Los fondos mutuos requieren un alto grado de gestión activa por parte de gestores expertos, por lo que suelen estar asociados a mayores costes para los inversores.
Gracias a una diversificación tan amplia, las consecuencias de los incumplimientos de empresas individuales, como una empresa que se declara en quiebra, suelen ser mucho menos importantes al invertir en un fondo con muchos activos diferentes.
Ventajas y desventajas
Cada inversor adquiere y posee acciones de este fondo y participa de los ingresos generados por una gran cantidad de activos que componen el fondo de inversión. Al colocar el dinero de los inversores en valores en una amplia gama de empresas de diferentes industrias, los administradores de fondos se “diversifican” con la esperanza de maximizar las ganancias y minimizar los riesgos. Supervisan el rendimiento del mercado de valores y la evolución del mercado y reequilibran los activos si es necesario.
Como consecuencia de la amplia gestión involucrada en los fondos mutuos, los inversores tienen que pagar tarifas relativamente altas. Antes de invertir, debe investigar a fondo qué fondos se adaptan a sus necesidades. No se olvide de las tarifas en relación con la cantidad que planea invertir y la tributación de las ganancias.
En el caso de los fondos indexados, los inversores también deben tener en cuenta que si una empresa se cae de un índice, por ejemplo porque es eliminada del índice del mercado de valores que el fondo indexado está replicando, los fondos pasivos, que siguen un índice específico o segmento de mercado – puede sufrir como resultado.
Obviamente, en ese momento, muchos fondos venderán simultáneamente las acciones de una empresa que abandona el índice, y los agentes del mercado rápido lo harán incluso días antes de que un fondo pueda vender, lo que afectará significativamente el precio.
Con todo, la conveniencia y la distribución del riesgo y la diversificación detrás de los fondos mutuos ha sido un factor decisivo para convertirlos en vehículos de inversión cada vez más populares tanto para principiantes como para inversores experimentados.
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