Un indicador de análisis técnico calcula métricas relacionadas con un instrumento financiero. Este cálculo puede basarse en precio, volumen, datos en cadena, interés abierto, métricas sociales o incluso otro indicador. Los analistas técnicos basan sus métodos en el supuesto de que los patrones históricos de precios pueden dictar los movimientos de precios futuros. Como tal, los comerciantes que utilizan el análisis técnico pueden utilizar una serie de indicadores técnicos para identificar posibles puntos de entrada y salida en un gráfico.
Los indicadores técnicos pueden clasificarse mediante varios métodos. Esto puede incluir si apuntan hacia tendencias futuras (indicadores adelantados), si confirman un patrón que ya está en marcha (indicadores rezagados) o aclaran eventos en tiempo real (indicadores coincidentes). Alguna otra categorización puede referirse a cómo estos indicadores presentan la información. En este sentido, existen indicadores superpuestos que superponen datos sobre precio, y hay osciladores que oscilan entre un valor mínimo y un máximo.
También hay tipos de indicadores que tienen como objetivo medir un aspecto específico del mercado, como los indicadores de impulso. Como sugiere el nombre, su objetivo es medir y mostrar el impulso del mercado.
Entonces, ¿cuál es el mejor indicador de análisis técnico que existe? No hay una respuesta simple a esta pregunta. Los comerciantes pueden utilizar muchos tipos diferentes de indicadores técnicos y su elección se basa en gran medida en su estrategia comercial individual. Sin embargo, para poder tomar esa decisión, primero tenían que aprender sobre ellos, y eso es lo que haremos en este capítulo.
Indicadores de Análisis Técnico Adelantados y Rezagados
Como hemos comentado, los diferentes indicadores tendrán cualidades distintas y deben usarse para propósitos específicos. Los indicadores principales apuntan hacia eventos futuros. Los indicadores rezagados se utilizan para confirmar algo que ya ha sucedido. Entonces, ¿cuándo debería usarlos?
Los indicadores adelantados suelen ser útiles para análisis a corto y medio plazo. Se utilizan cuando los analistas anticipan una tendencia y buscan herramientas estadísticas para respaldar su hipótesis. Especialmente cuando se trata de economía, los indicadores adelantados pueden ser particularmente útiles para predecir períodos de recesión.
Cuando se trata de análisis comercial y técnico, los indicadores adelantados también se pueden utilizar por sus cualidades predictivas. Sin embargo, ningún indicador especial puede predecir el futuro, por lo que estos pronósticos siempre deben tomarse con cautela.
Los indicadores rezagados se utilizan para confirmar eventos y tendencias que ya habían sucedido o que ya están en marcha. Esto puede parecer redundante, pero puede resultar muy útil. Los indicadores rezagados pueden poner de relieve ciertos aspectos del mercado que de otro modo permanecerían ocultos. Como tal, los indicadores rezagados se suelen aplicar al análisis de gráficos a más largo plazo.
Indicador de Análisis Técnico de Impulso
Los indicadores de impulso tienen como objetivo medir y mostrar el impulso del mercado. ¿Qué es el impulso del mercado? En términos simples, es la medida de la velocidad de los cambios de precios. Los indicadores de impulso tienen como objetivo medir la tasa a la que los precios suben o bajan. Como tales, normalmente se utilizan para análisis a corto plazo por parte de los traders que buscan beneficiarse de ráfagas de alta volatilidad.
El objetivo de un operador de impulso es entrar en operaciones cuando el impulso es alto y salir cuando el impulso del mercado comienza a desvanecerse. Normalmente, si la volatilidad es baja, el precio tiende a situarse en un rango pequeño. A medida que aumenta la tensión, el precio a menudo da un gran impulso y finalmente se sale del rango. Aquí es cuando los comerciantes de impulso prosperan.
Una vez que el movimiento ha concluido y los operadores han salido de su posición, pasan a otro activo con gran impulso e intentan repetir el mismo plan de juego. Como tal, los indicadores de impulso son ampliamente utilizados por comerciantes diarios, revendedores y comerciantes a corto plazo que buscan oportunidades comerciales rápidas.
¿Cuál es el Volumen de Operaciones?
El volumen de operaciones puede considerarse el indicador por excelencia. Muestra el número de unidades individuales negociadas por un activo en un tiempo determinado. Básicamente, muestra cuánto de ese activo cambió de manos durante el tiempo medido.
Algunos consideran que el volumen de operaciones es el indicador técnico más importante que existe. “El volumen precede al precio” es un dicho famoso en el mundo comercial. Sugiere que un gran volumen de operaciones puede ser un indicador adelantado antes de un gran movimiento de precios (independientemente de la dirección).
Al utilizar el volumen en el comercio, los operadores pueden medir la fuerza de la tendencia subyacente. Si la alta volatilidad va acompañada de un alto volumen de operaciones, eso puede considerarse una validación del movimiento. Esto tiene sentido porque una alta actividad comercial debe equivaler a un volumen significativo, ya que muchos operadores e inversores están activos a ese nivel de precios en particular. Sin embargo, si la volatilidad no está acompañada de un gran volumen, la tendencia subyacente puede considerarse débil.
Los niveles de precios con un volumen históricamente alto también pueden brindar un buen punto de entrada o salida potencial para los operadores. Dado que la historia tiende a repetirse, estos niveles pueden ser donde es más probable que ocurra una mayor actividad comercial. Idealmente, los niveles de soporte y resistencia también deberían ir acompañados de un aumento en el volumen, lo que confirma la fuerza del nivel.
Indicador de Análisis Técnico: Índice de Fuerza Relativa (RSI)
El índice de fuerza relativa (RSI) es un indicador que ilustra si un activo está sobrecomprado o sobrevendido. Es un oscilador de impulso que muestra la velocidad a la que ocurren los cambios de precio. Este oscilador varía entre 0 y 100, y los datos generalmente se muestran en un gráfico de líneas.
¿Cuál es la idea detrás de medir el impulso del mercado? Bueno, si el impulso aumenta mientras el precio sube, la tendencia alcista puede considerarse fuerte. Por el contrario, si el impulso está disminuyendo en una tendencia alcista, la tendencia alcista puede considerarse débil. En este caso, es posible que se produzca una reversión.
Cuando el valor del RSI es inferior a 30, el activo puede considerarse sobrevendido. Por el contrario, se puede considerar sobrecomprado cuando está por encima de 70. Aún así, las lecturas del RSI deben tomarse con cierto escepticismo. El RSI puede alcanzar valores extremos durante condiciones de mercado extraordinarias, e incluso entonces, la tendencia del mercado puede continuar por un tiempo.
El RSI es uno de los indicadores técnicos más fáciles de entender, lo que lo convierte en uno de los mejores para los operadores principiantes.
Indicador de Análisis Técnico: Media Móvil (MA)
Los promedios móviles suavizan la acción del precio y facilitan la detección de las tendencias del mercado. Como se basan en datos de precios anteriores, carecen de cualidades predictivas. Como tal, los promedios móviles se consideran indicadores rezagados. Las medias móviles tienen varios tipos: las dos más comunes son la media móvil simple (SMA o MA) y la media móvil exponencial (EMA). ¿Cual es la diferencia entre ellos?
El promedio móvil simple se calcula tomando datos de precios de los períodos anteriores y produciendo un promedio. Por ejemplo, la SMA de 10 días toma el precio promedio de los últimos 10 días y traza los resultados en un gráfico.
La media móvil exponencial es un poco más complicada. Utiliza una fórmula diferente que pone un mayor énfasis en los datos de precios más recientes. Como resultado, la EMA reacciona más rápidamente a los eventos recientes en la acción del precio, mientras que la SMA puede tardar más en ponerse al día.
Como mencionamos, los promedios móviles son indicadores rezagados. Cuanto más largo sea el período que trazan, mayor será el retraso. Como tal, una media móvil de 200 días reaccionará más lentamente al desarrollo de la acción del precio que una media móvil de 100 días.
Indicador de Análisis Técnico: Divergencia de Convergencia de la Media Móvil (MACD)?
El MACD es un oscilador que utiliza dos medias móviles para mostrar el impulso de un mercado. Como rastrea la acción del precio que ya ha ocurrido, es un indicador rezagado. El MACD se compone de dos líneas: la línea MACD y la línea de señal. ¿Cómo los calculas? Bueno, obtienes la línea MACD restando la EMA 26 de la EMA 12. Suficientemente simple. Luego, traza esto sobre la EMA 9 de la línea MACD, la línea de señal. Además, muchas herramientas de gráficos también mostrarán un histograma que ilustra la distancia entre la línea MACD y la línea de señal.
Los comerciantes pueden utilizar el MACD observando la relación entre la línea MACD y la línea de señal. Un cruce entre las dos líneas suele ser un evento notable cuando se trata del MACD. Si la línea MACD cruza por encima de la línea de señal, eso puede interpretarse como una señal alcista. Por el contrario, si la línea MACD cruza por debajo de la señal, eso puede interpretarse como una señal bajista.
Indicador de Análisis Técnico: Herramienta de Retroceso de Fibonacci?
La herramienta Retracement de Fibonacci es un indicador popular basado en una cadena de números llamada secuencia de Fibonacci. Estos números fueron identificados en el siglo XIII por un matemático italiano llamado Leonardo Fibonacci.
Los números de Fibonacci ahora son parte de muchos indicadores de análisis técnico, y el retroceso de Fibonacci se encuentra entre los más populares. Utiliza proporciones derivadas de los números de Fibonacci como porcentajes. Luego, estos porcentajes se trazan en un gráfico y los operadores pueden usarlos para identificar posibles niveles de soporte y resistencia. Estas proporciones de Fibonacci son: 0%, 23.6%, 38.2%, 61.8%, 78.6%, 100%.
Si bien el 50% técnicamente no es una proporción de Fibonacci, muchos operadores también lo consideran al usar la herramienta. Además, también se pueden usar relaciones de Fibonacci fuera del rango de 0-100%. Algunos de los más comunes son 161,8%, 261,8% y 423,6%.
Entonces, ¿cómo pueden los operadores utilizar los niveles de retroceso de Fibonacci? La idea principal detrás de trazar proporciones porcentuales en un gráfico es encontrar áreas de interés. Por lo general, los operadores elegirán dos puntos de precio significativos en un gráfico y fijarán los valores 0 y 100 de la herramienta de retroceso de fibra a esos puntos. El rango delineado entre estos puntos puede resaltar posibles puntos de entrada y salida, y ayudar a determinar la ubicación del stop-loss.
La herramienta de retroceso de Fibonacci es un indicador versátil que se puede utilizar en una amplia gama de estrategias comerciales.
Indicador de Análisis Técnico: RSI Estocástico (StochRSI)
El estocástico RSI, o StochRSI, es un derivado del RSI. De manera similar al RSI, su objetivo principal es determinar si un activo está sobrecomprado o sobrevendido. Sin embargo, a diferencia del RSI, el StochRSI no se genera a partir de datos de precios, sino de valores RSI. En la mayoría de las herramientas de gráficos, los valores de StochRSI oscilarán entre 0 y 1 (o 0 y 100).
El StochRSI tiende a ser más útil cuando está cerca de los extremos superior o inferior de su rango. Sin embargo, debido a su mayor velocidad y sensibilidad, puede producir muchas señales falsas que pueden resultar difíciles de interpretar.
La interpretación tradicional del StochRSI es algo similar a la del RSI. Cuando está por encima de 0.8, el activo puede considerarse sobrecomprado. Cuando está por debajo de 0,2, el activo puede considerarse sobrevendido. Sin embargo, vale la pena mencionar que estos no deben verse como señales directas para ingresar o salir de operaciones. Si bien esta información ciertamente cuenta una historia, también puede haber otros lados de la historia. Es por eso que la mayoría de las herramientas de análisis técnico se utilizan mejor en combinación con otras técnicas de análisis de mercado.
Indicador de Análisis Técnico: Bandas de Bollinger (BB)
Las bandas de Bollinger, que llevan el nombre de John Bollinger, miden la volatilidad del mercado y, a menudo, se utilizan para detectar condiciones de sobrecompra y sobreventa. Este indicador se compone de tres líneas o «bandas»: una SMA (la banda media) y una banda superior e inferior. Estas bandas luego se colocan en un gráfico, junto con la acción del precio. La idea es que a medida que la volatilidad aumente o disminuya, la distancia entre estas bandas cambiará, expandiéndose y contrayéndose.
Repasemos la interpretación general de las Bandas de Bollinger. Cuanto más cerca esté el precio de la banda superior, más cerca estará el activo de las condiciones de sobrecompra. Del mismo modo, cuanto más cerca esté de la banda inferior, más cerca estará el activo de las condiciones de sobreventa.
Una cosa a tener en cuenta es que el precio generalmente estará contenido dentro del rango de las bandas, pero puede quebrar por encima o por debajo de ellas a veces. ¿Significa esto que es una señal inmediata para comprar o vender? No. Simplemente nos dice que el mercado se está alejando de la SMA de banda media, alcanzando condiciones extremas.
Los comerciantes también pueden usar las Bandas de Bollinger para intentar predecir una contracción del mercado, también conocida como contracción de las Bandas de Bollinger. Esto se refiere a un período de baja volatilidad cuando las bandas se acercan mucho entre sí y «comprimen» el precio en un rango pequeño. A medida que la «presión» se acumula en ese pequeño rango, el mercado finalmente sale de él, lo que lleva a un período de mayor volatilidad. Dado que el mercado puede moverse hacia arriba o hacia abajo, la estrategia de compresión se considera neutral (ni bajista ni alcista). Por lo tanto, podría valer la pena combinarlo con otras herramientas comerciales, como soporte y resistencia.
Precio Promedio Ponderado por Volumen (VWAP)
Como hemos comentado anteriormente, muchos traders consideran que el volumen de operaciones es el indicador más importante que existe. Entonces, ¿existen indicadores basados en el volumen?
El precio promedio ponderado por volumen, o VWAP, combina el poder del volumen con la acción del precio. En términos más prácticos, es el precio promedio de un activo durante un período determinado ponderado por volumen. Esto lo hace más útil que simplemente calcular el precio promedio, ya que también tiene en cuenta qué niveles de precios tuvieron el mayor volumen de negociación.
¿Cómo utilizan los comerciantes el VWAP? Bueno, el VWAP se usa normalmente como punto de referencia para las perspectivas actuales del mercado. En este sentido, cuando el mercado está por encima de la línea VWAP, puede considerarse alcista. Al mismo tiempo, si el mercado está por debajo de la línea VWAP, puede considerarse bajista. ¿Ha notado que esto es similar a la interpretación de las medias móviles? De hecho, el VWAP puede compararse con las medias móviles, al menos en la forma en que se utiliza. Como hemos visto, la principal diferencia es que el VWAP también considera el volumen de operaciones.
Además, el VWAP también se puede utilizar para identificar áreas de mayor liquidez. Muchos operadores utilizarán la ruptura del precio por encima o por debajo de la línea VWAP como señal comercial. Sin embargo, normalmente también incorporarán otras métricas en su estrategia para reducir los riesgos.
Indicador de Análisis Técnico: SAR Parabólico
El SAR Parabólico se utiliza para determinar la dirección de la tendencia y posibles reversiones. «SAR» son las siglas de Stop and Reverse. Esto se refiere al punto donde se debe cerrar una posición larga y abrir una posición corta, o viceversa.
El SAR Parabólico aparece como una serie de puntos en un gráfico, ya sea por encima o por debajo del precio. Generalmente, si los puntos están por debajo del precio, significa que el precio está en una tendencia alcista. Por el contrario, si los puntos están por encima del precio, significa que el precio está en una tendencia bajista. Una reversión ocurre cuando los puntos se mueven hacia el «otro lado» del precio.
El SAR Parabólico puede proporcionar información sobre la dirección de la tendencia del mercado. También es útil para identificar puntos de inversión de tendencia. Algunos comerciantes también pueden utilizar el indicador SAR Parabólico como base para su stop loss dinámico. Este tipo de orden especial se mueve junto con el mercado y se asegura de que los inversores puedan proteger sus ganancias durante una fuerte tendencia alcista.
El SAR Parabólico está en su mejor momento durante las fuertes tendencias del mercado. Durante los períodos de consolidación, puede proporcionar muchas señales falsas de posibles reversiones.
¿Qué es la Nube Ichimoku?
La Nube Ichimoku es un indicador TA que combina muchos indicadores en un solo gráfico. Entre los indicadores que hemos comentado, el Ichimoku es sin duda uno de los más complicados. A primera vista, puede resultar difícil comprender sus fórmulas y mecanismos de funcionamiento. Pero en la práctica, la nube Ichimoku no es tan difícil de usar como parece, y muchos operadores la usan porque puede producir señales comerciales muy distintas y bien definidas.
Como se mencionó, la Nube Ichimoku no es solo un indicador, es una colección de indicadores. Es una colección que proporciona información sobre el impulso del mercado, los niveles de soporte y resistencia, y la dirección de la tendencia. Para lograrlo, calcula cinco promedios y los representa en un gráfico. También produce una «nube» a partir de estos promedios que pueden pronosticar posibles áreas de soporte y resistencia.
Si bien los promedios juegan un papel importante, la propia nube es una parte clave del indicador. Generalmente, si el precio está por encima de la nube, se puede considerar que el mercado está en una tendencia alcista. Por el contrario, si el precio está por debajo de la nube, se puede considerar que tiene una tendencia bajista.
