Los traders utilizan indicadores técnicos para tener una comprensión mayor de la acción del precio de un activo. Estos indicadores facilitan la identificación de patrones y señales de venta o compra en el actual entorno de mercado. Existen muchos tipos distintos de indicadores, que son utilizados de forma amplia por day traders, swing traders y, a veces, inversores a más largo plazo. Algunos analistas profesionales y traders avanzados incluso crean sus propios indicadores. En este artículo, proporcionaremos una breve descripción de algunos de los indicadores de análisis técnico más populares, que pueden ser útiles para el equipo de herramientas de análisis de mercado de cualquier trader.
Indicadores de Análisis Técnico. Índice de Fuerza Relativa (RSI)
El RSI es un indicador de «momentum» que manifiesta si un activo está sobrecomprado o sobrevendido. Lo hace midiendo la magnitud de los cambios de precio recientes; la configuración estándar son los 14 periodos previos (es decir, 14 días, 14 horas, etc). Los datos se muestran como un oscilador que puede presentar un valor de entre 0 y 100.
Al ser un indicador de «momentum», el RSI muestra el ritmo (momentum) al que el precio está cambiando. Esto significa que, si el «momentum» se incrementa mientras el precio sube, la tendencia al alza es fuerte y cada vez más compradores están entrando. Por el contrario, si el «momentum» se reduce mientras el precio sube, podría indicar que pronto los vendedores se harán con el control del mercado.
Una interpretación tradicional del RSI dice que por encima de 70 un activo está sobrecomprado, mientras que por debajo de 30 está sobrevendido. Así, los valores extremos podrían indicar un inminente cambio de tendencia o «pullback». Aún así, sería mejor no considerar estos valores como señales directas de compra o venta. Como ocurre con muchas otras técnicas de análisis técnico (AT), el RSI puede proporcionar señales falsas o engañosas, así que siempre vale la pena tener en cuenta otros factores antes de realizar un trade.
Indicadores de Análisis Técnico. Media Móvil (MA)
Una media móvil suaviza la acción del precio al filtrar el «ruido» del mercado y resaltar la dirección de la tendencia. Dado que se basa en datos del precio pasados, se considera un indicador atrasado.
Las dos medias móviles utilizadas de forma más habitual son la media móvil simple (SMA o MA) y la media móvil exponencial (EMA). La SMA se dibuja tomando datos del precio del periodo en cuestión y produciendo una media. Por ejemplo, la SMA de 10 días se dibuja calculando el precio medio a lo largo de los últimos 10 días. Mientras que la forma en que se calcula la EMA otorga un mayor peso a los datos del precio recientes.
Como ya se ha comentado, la media móvil es un indicador atrasado. Cuanto más largo sea el periodo, mayor será el atraso. Por lo tanto, la SMA de 200 días reaccionará de forma más lenta a la acción del precio reciente que la SMA de 50 días.
Los traders a menudo utilizan la relación del precio con determinadas medias móviles para evaluar la tendencia actual del mercado. Por ejemplo, si el precio se mantiene por encima de la SMA de 200 días durante un periodo de tiempo prolongado, muchos traders podrían considerar que el activo se halla en un mercado alcista (bull market).
Los traders también pueden usar los cruces (crossovers) de medias móviles como señal de compra o venta. Por ejemplo, si la SMA de 100 días cruza hacia abajo la SMA de 200 días, puede considerarse una señal de venta. ¿Pero qué significa exactamente este cruce? Indica que el precio medio durante los últimos 100 días se encuentra en estos momentos por debajo del de los últimos 200 días. La idea que invita a vender es que los movimientos del precio a corto plazo ya no están siguiendo la tendencia alcista, por lo que esta podría revertirse.
Indicadores de Análisis Técnico. Media Móvil de Convergencia Divergencia (MACD)
El MACD se emplea para determinar el «momentum» de un activo mostrando la relación entre dos medias móviles. Está formado por dos líneas; la línea MACD y la línea de señal. La línea MACD se calcula restando la EMA 26 de la EMA 12. Esta se traza a continuación sobre la EMA 9 de la línea MACD. Muchas herramientas de análisis gráfico también incorporan a menudo un histograma, que muestra la distancia entre la línea MACD y la línea de señal.
Al buscar divergencias entre el MACD y la acción del precio, los traders pueden obtener una idea de la fuerza de la tendencia actual. Por ejemplo, si el precio está haciendo un máximo más alto, mientras que el MACD está haciendo un máximo más bajo, el mercado puede estar retrocediendo pronto. ¿Qué nos dice el MACD en este caso? Ese precio aumenta mientras el impulso disminuye, por lo que hay una mayor probabilidad de que ocurra un retroceso o una reversión.
Los traders también pueden usar este indicador para buscar cruces entre la línea MACD y su línea de señal. Por ejemplo, si la línea MACD cruza por encima de la línea de señal, eso puede sugerir una señal de compra. Por el contrario, si la línea MACD cruza por debajo de la línea de señal, eso puede indicar una señal de venta.
El MACD a menudo se usa en combinación con el RSI, ya que ambos miden el impulso, pero por diferentes factores. La suposición es que juntos pueden dar una perspectiva técnica más completa en el mercado.
Indicadores de Análisis Técnico. RSI Estocástico (StochRSI)
El RSI estocástico es un oscilador de impulso utilizado para determinar si un activo está sobrecomprado o sobrevendido. Como su nombre indica, es un derivado del RSI, ya que se genera a partir de los valores del RSI en lugar de los datos de precios. Se crea aplicando una fórmula llamada fórmula del oscilador estocástico a los valores RSI normales. Típicamente, los valores estocásticos de RSI oscilan entre 0 y 1 (o 0 y 100).
Debido a su mayor velocidad y sensibilidad, StochRSI puede generar muchas señales de trading que pueden ser difíciles de interpretar. En general, tiende a ser el más útil cuando se encuentra cerca de los extremos superior o inferior de su rango.
Una lectura de StochRSI por encima de 0.8 generalmente se considera sobrecompra, mientras que un valor por debajo de 0.2 puede considerarse sobreventa. Un valor de 0 significa que el RSI está en su valor más bajo en el período medido; la configuración predeterminada es típicamente 14. Por el contrario, un valor de 1 representa que el RSI está en su valor más alto en el período medido.
De manera similar a cómo debe usarse el RSI, un valor StochRSI sobrecomprado o sobrevendido no significa que el precio seguramente se revertirá. En el caso del StochRSI, simplemente indica que los valores RSI (de los cuales se derivan los valores StochRSI) están cerca de los extremos de sus lecturas recientes. También es importante tener en cuenta que el StochRSI es más sensible que el indicador RSI, por lo que tiende a generar más señales falsas o engañosas.
Indicadores de Análisis Técnico. Bandas de Bollinger (BB)
Las Bandas de Bollinger miden la volatilidad del mercado, así como las condiciones de sobrecompra y sobreventa. Están formados por tres líneas: una SMA (banda media) y una banda superior e inferior. La configuración puede variar, pero generalmente las bandas superior e inferior están a dos desviaciones estándar de la banda media. A medida que aumenta y disminuye la volatilidad, la distancia entre las bandas aumenta y disminuye también.
En general, cuanto más cerca esté el precio de la banda superior, más cerca estarán las condiciones de sobrecompra del activo registrado. Por el contrario, cuanto más cerca esté el precio de la banda inferior, más cerca estará de las condiciones de sobreventa. En su mayor parte, el precio se mantendrá dentro de las bandas, pero en raras ocasiones, puede romperse por encima o por debajo de ellas. Si bien este evento puede no ser una señal de trading en sí mismo, puede actuar como una indicación de condiciones extremas del mercado.
Otro concepto importante de BBs se llama squeeze. Se refiere a un período de baja volatilidad, donde todas las bandas se acercan mucho entre sí. Esto puede usarse como una indicación de la volatilidad futura potencial. Por el contrario, si las bandas están muy alejadas entre sí, puede seguir un período de disminución de la volatilidad.
Conclusión
Aunque los indicadores muestran datos, es importante considerar que la interpretación de esos datos es muy subjetiva. Como tal, siempre es útil dar un paso atrás y considerar si los prejuicios personales están afectando tu toma de decisiones. Lo que puede ser una señal directa de compra o venta para un trader podría ser solo ruido de mercado para otro.
Al igual que con la mayoría de las técnicas de análisis de mercado, los indicadores son mejores cuando se usan en combinación entre sí o con otros métodos, como el análisis fundamental.
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