¿Qué es el Índice de Canales de Productos Básicos (CCI)?
Desarrollado por Donald Lambert, el Índice de Canales de Productos Básicos (CCI) es un oscilador basado en el impulso que se utiliza para ayudar a determinar cuándo un vehículo de inversión está alcanzando una condición de sobrecompra o sobreventa. También se utiliza para evaluar la dirección y fuerza de la tendencia de precios. Esta información permite a los operadores determinar si quieren ingresar o salir de una operación, abstenerse de realizar una operación o agregar a una posición existente. De esta manera, el indicador se puede utilizar para proporcionar señales comerciales cuando actúa de cierta manera.
Cómo Calcular el Índice de Canales de Productos Básicos (CCI)
- Determine cuántos períodos analizará su CCI, 20 se usa comúnmente. Menos períodos dan como resultado un indicador más volátil, mientras que más períodos lo harán más suave. Para este cálculo, asumiremos 20 períodos. Ajuste el cálculo si usa un número diferente.
- En una hoja de cálculo, realice un seguimiento del máximo, mínimo y cierre durante 20 períodos y calcule el precio típico.
- Después de 20 períodos, calcule la media móvil del precio típico sumando los últimos 20 precios típicos y dividiendo por 20.
- Calcule la desviación media restando la media móvil del precio típico de los últimos 20 períodos. Sume los valores absolutos (ignore los signos negativos) de estas cifras y luego divídalos por 20.
- Inserte el precio típico, el promedio móvil y la desviación media más recientes en la fórmula para calcular la lectura actual del CCI.
- Repite el proceso a medida que finaliza cada nuevo período.
¿Qué le dice el Índice de Canales de Productos Básicos?
El CCI se utiliza principalmente para detectar nuevas tendencias, vigilar los niveles de sobrecompra y sobreventa y detectar debilidades en las tendencias cuando el indicador diverge con el precio. Cuando el CCI se mueve desde un territorio negativo o cercano a cero por encima de 100, eso puede indicar que el precio está comenzando una nueva tendencia alcista. Una vez que esto ocurre, los operadores pueden observar un retroceso en el precio seguido de un repunte tanto en el precio como en el CCI para señalar una oportunidad de compra.
El mismo concepto se aplica a una tendencia bajista emergente. Cuando el indicador pasa de lecturas positivas o cercanas a cero por debajo de -100, entonces puede estar comenzando una tendencia bajista. Esta es una señal para salir de los largos o comenzar a buscar oportunidades de cortos.
Los niveles de sobrecompra y sobreventa no son fijos ya que el indicador no está consolidado. Por lo tanto, los operadores miran las lecturas pasadas del indicador para tener una idea de dónde se invirtió el precio. Para una acción, puede tender a revertirse cerca de +200 y -150. Otro producto puede tender a revertirse cerca de +325 y -350. Aléjese del gráfico para ver muchos puntos de reversión de precios y las lecturas del CCI en esos momentos.
También hay divergencias. Esto es cuando el precio se mueve en una dirección pero el indicador se mueve en otra. Si el precio está subiendo y el CCI está bajando, esto puede indicar una debilidad en la tendencia. Si bien la divergencia es una mala señal comercial, ya que puede durar mucho tiempo y no siempre resulta en una reversión del precio, puede ser bueno al menos advertir al comerciante que existe la posibilidad de una reversión. De esta manera, pueden ajustar los niveles de stop-loss o retrasar la realización de nuevas operaciones en la dirección de la tendencia del precio.
Consejos Clave
- El CCI mide la diferencia entre el precio actual y el precio promedio histórico.
- Cuando el CCI está por encima de cero, indica que el precio está por encima del promedio histórico. Cuando el CCI está por debajo de cero, el precio está por debajo de la media histórica.
- Las lecturas altas de 100 o más, por ejemplo, indican que el precio está muy por encima del promedio histórico y la tendencia ha sido fuerte al alza.
- Las lecturas bajas por debajo de -100, por ejemplo, indican que el precio está muy por debajo del promedio histórico y la tendencia ha sido fuerte a la baja.
- Pasar de lecturas negativas o cercanas a cero a +100 se puede utilizar como una señal para observar una tendencia alcista emergente.
- Pasar de lecturas positivas o cercanas a cero a -100 puede indicar una tendencia bajista emergente.
- El CCI es un indicador ilimitado, lo que significa que puede subir o bajar indefinidamente. Por esta razón, los niveles de sobrecompra y sobreventa generalmente se determinan para cada activo individual al observar los niveles históricos extremos de CCI desde donde el precio se revirtió.
