¿Qué son los Instrumentos Financieros en los Mercados?

¿Qué son Instrumentos Financieros?

En términos simples, los instrumentos financieros son activos negociables. Algunos ejemplos incluyen efectivo, metales preciosos, un documento que confirma la propiedad de algo, el derecho a entregar o recibir efectivo y muchos otros. Los instrumentos financieros pueden ser realmente complejos, pero la idea básica es que, sean lo que sean o lo que representen, pueden negociarse.

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Los instrumentos financieros tienen varios tipos basados ​​en diferentes métodos de clasificación. Una de las clasificaciones se basa en si son instrumentos de efectivo o instrumentos derivados. Como sugiere el nombre, los instrumentos derivados obtienen su valor de otra cosa; como una criptomoneda. Los instrumentos financieros también pueden clasificarse como basados ​​en deuda o basados ​​en acciones.

Pero, ¿dónde caen las criptomonedas? Podríamos pensar en ellos de múltiples maneras y podrían encajar en más de una categoría. La clasificación más simple es que son activos digitales. Sin embargo, el potencial de las criptomonedas radica en la construcción de un sistema financiero y económico completamente nuevo.

En este sentido, las criptomonedas forman una categoría completamente nueva de activos digitales. Además, a medida que evoluciona el ecosistema, se pueden establecer muchas categorías nuevas que de otro modo no serían posibles. Los primeros ejemplos de esto ya se pueden ver en el espacio de Finanzas Descentralizadas (DeFi).

Instrumentos Financieros: El Mercado al Contado

El mercado al contado es donde se negocian los instrumentos financieros por lo que se denomina «entrega inmediata». Entrega, en este contexto, significa simplemente cambiar el instrumento financiero por efectivo. Esto puede parecer una distinción innecesaria, pero algunos mercados no se liquidan en efectivo al instante. Por ejemplo, cuando hablamos de los mercados de futuros, los activos se entregan en una fecha posterior; cuando expira el contrato de futuros.

En términos simples, podría pensar en un mercado al contado como el lugar donde se realizan operaciones «en el lugar». Dado que las operaciones se liquidan de inmediato, el precio de mercado actual de un activo a menudo se denomina precio al contado.

Entonces, ¿qué significa esto en el contexto de los mercados de criptomonedas? Pueden intercambiar monedas entre sí. Entonces, si quieres cambiar tu BNB a BUSD, ve al mercado spot BNB/BUSD, ¡y listo! De la misma manera, si desea cambiar su BNB a BTC, iría al mercado spot de BNB/BTC. Una vez que se completen sus pedidos, sus monedas se intercambiarán instantáneamente. Esta es una de las formas más fáciles de operar con criptomonedas.

Instrumentos Financieros: Comercio de Margen

La negociación de márgenes es un método de negociación que utiliza fondos prestados de un tercero. En efecto, operar con margen amplifica los resultados, tanto al alza como a la baja. Una cuenta de margen ofrece a los operadores más acceso al capital y elimina algunos riesgos de contraparte. ¿Cómo es eso? Bueno, los operadores pueden negociar el mismo tamaño de posición pero mantener menos capital en el intercambio de criptomonedas.

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Cuando se trata de operaciones con margen, a menudo escuchará los términos margen y apalancamiento. El margen se refiere a la cantidad de capital que compromete; es decir, que aporta de su propio bolsillo. Apalancamiento significa la cantidad con la que amplifica su margen. Entonces, si usa un apalancamiento 2x, significa que abre una posición que es el doble de su margen. Si usa un apalancamiento de 4x, abre una posición que es cuatro veces el valor de su margen, y así sucesivamente.

Sin embargo, tenga cuidado con la liquidación. Cuanto mayor apalancamiento utilice, más cerca estará el precio de liquidación de su entrada. Si lo liquidan, correrá el riesgo de perder todo su margen. Por lo tanto, sea muy consciente de los altos riesgos de operar con margen antes de comenzar.

El comercio de márgenes se utiliza ampliamente en el comercio de acciones, materias primas y Forex, así como en los mercados de Bitcoin y criptomonedas. En un entorno más tradicional, los fondos prestados los proporciona un corredor de inversiones. Cuando se trata de criptomonedas, los fondos generalmente son prestados por el exchange a cambio de una tarifa de financiamiento. En algunos otros casos, sin embargo, los fondos prestados pueden provenir directamente de otros comerciantes en la plataforma. Esto generalmente incurrirá en una tasa de interés variable, ya que la tasa está determinada por un mercado abierto.

¿Qué es el Mercado de Derivados?

Los derivados son activos financieros que basan su valor en otra cosa. Puede ser un activo subyacente o una cesta de activos. Los tipos más comunes son acciones, bonos, materias primasíndices de mercado o criptomonedas.

El producto derivado en sí mismo es esencialmente un contrato entre múltiples partes. Obtiene su precio del activo subyacente que se utiliza como referencia. Cualquiera que sea el activo que se utilice como punto de referencia, el concepto central es que el producto derivado deriva su valor de él. Algunos ejemplos comunes de productos derivados son los contratos de futuros, los contratos de opciones y los swaps.

Según algunas estimaciones, el mercado de derivados es uno de los mercados más grandes que existen. ¿Cómo es eso? Bueno, los derivados pueden existir para prácticamente cualquier producto financiero, incluso los propios derivados. Sí, se pueden crear derivados a partir de derivados. Y luego, se pueden crear derivados a partir de esos derivados, y así sucesivamente. ¿Suena esto como un castillo de naipes tembloroso listo para derrumbarse? Bueno, esto puede no estar tan lejos de la verdad. Algunos argumentan que el mercado de derivados jugó un papel importante en la crisis financiera de 2008.

Instrumentos Financieros: Los Contratos de Futuros?

Un contrato de futuros es un tipo de producto derivado que permite a los operadores especular sobre el precio futuro de un activo. Implica un acuerdo entre las partes para liquidar la transacción en una fecha posterior llamada fecha de vencimiento. Como hemos comentado con los derivados, el activo subyacente de un contrato como este puede ser cualquier activo. Los ejemplos comunes incluyen criptomonedas, materias primas, acciones y bonos.

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La fecha de vencimiento de un contrato de futuros es el último día en que la actividad comercial está en curso para ese contrato específico. Al final de ese día, el contrato vence al último precio negociado. La liquidación del contrato se determina de antemano y puede liquidarse en efectivo o entregarse físicamente.

Cuando se entrega físicamente, el activo subyacente del contrato se intercambia directamente. Por ejemplo, se entregan barriles de petróleo. Cuando se liquida en efectivo, el activo subyacente no se intercambia directamente, solo el valor que representa (en forma de efectivocriptomoneda).

¿Qué son los Contratos de Futuros Perpetuos?

Los productos de futuros son una excelente forma para que los operadores especulen sobre el precio de un activo. Sin embargo, ¿qué pasa si quieren permanecer en su posición incluso después de la fecha de vencimiento?

Ingrese contratos de futuros perpetuos. La principal diferencia entre ellos y un contrato de futuros normal es que nunca caducan. De esta manera, los operadores pueden especular sobre el precio del activo subyacente sin tener que preocuparse por el vencimiento. 

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Sin embargo, esto presenta un problema propio. ¿Qué pasa si el precio del contrato de futuros perpetuos se aleja mucho del precio del activo subyacente? Dado que no hay fecha de vencimiento, el mercado de futuros perpetuos podría tener una disparidad continua significativa con el mercado al contado.

Es por eso que los contratos de futuros perpetuos implementan una tarifa de financiamiento que se paga entre los operadores. Imaginemos que el mercado de futuros perpetuos cotiza más alto que el mercado al contado. En este caso, la tasa de financiación será positiva, lo que significa que las posiciones largas (compradores) pagan las tarifas de financiación a las posiciones cortas (vendedores). 

Esto anima a los compradores a vender, lo que luego hace que el precio del contrato baje, acercándolo al precio al contado. Por el contrario, si el mercado de futuros perpetuos cotiza por debajo del mercado al contado, la tasa de financiación será negativa. Esta vez, los cortos pagan mucho para incentivar el aumento del precio del contrato. 

En resumen, si la financiación es positiva, los largos pagan cortos. Si la financiación es negativa, los cortos pagan los largos. Los contratos de futuros perpetuos son muy populares entre los comerciantes de Bitcoin y criptomonedas.

Instrumentos Financieros: Contratos de Opciones?

Un contrato de opciones es un tipo de producto derivado que otorga a los operadores el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender un activo en el futuro a un precio específico. La principal diferencia entre un contrato de futuros y un contrato de opciones es que los operadores no están obligados a liquidar contratos de opciones.

Cuando los comerciantes compran un contrato de opciones, especulan con que el precio va en una dirección. Hay dos tipos de contratos de opciones: opciones de compra y opciones de venta. Una opción de compra apuesta a que el precio suba, mientras que una opción de venta apuesta a que el precio baje.

Al igual que con otros productos derivados, los contratos de opciones pueden basarse en una amplia variedad de activos financieros: índices de mercado, materias primas, acciones, criptomonedas, etc.

Los contratos de opciones pueden permitir estrategias de negociación y métodos de gestión de riesgos muy complejos, como la cobertura. En el contexto de las criptomonedas, las opciones pueden ser las más útiles para los mineros que desean cubrir sus grandes tenencias de criptomonedas. De esta manera, están mejor protegidos contra eventos que podrían tener un impacto perjudicial en sus fondos.

¿Qué es el Mercado de Divisas (Forex)?

El mercado de divisas (Forex, FX) es donde los operadores pueden cambiar la moneda de un país por otro. En esencia, el mercado Forex es lo que determina los tipos de cambio de las divisas de todo el mundo.

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A menudo podemos pensar en las monedas como activos de “refugio seguro”. Incluso el término «moneda estable» debería implicar, en teoría, que el activo está de alguna manera a salvo de la volatilidad. Sin embargo, si bien esto es cierto hasta cierto punto, las monedas también pueden experimentar fluctuaciones significativas del mercado. ¿Cómo? Bueno, el valor de las monedas también está determinado por la oferta y la demanda. Además, también pueden verse influenciados por la inflación u otras fuerzas del mercado relacionadas con el comercio y la inversión globales, y factores geopolíticos.

¿Cómo funciona el mercado Forex? Bueno, los pares de divisas pueden ser negociados por bancos de inversión, bancos centrales, compañías comerciales, firmas de inversión, fondos de cobertura y operadores minoristas de Forex. El mercado Forex también permite conversiones de divisas globales para acuerdos comerciales internacionales.

Los traders de Forex suelen utilizar estrategias de trading intradía, como scalping con apalancamiento, para amplificar sus rendimientos. Cubriremos cómo funciona exactamente más adelante en este artículo. El mercado Forex es uno de los principales pilares de la economía global moderna tal como la conocemos. De hecho, el mercado Forex es el mercado financiero más grande y líquido del mundo.

Instrumentos Financieros: Los Tokens Apalancados?

Los tokens apalancados son activos negociables que pueden brindarle una exposición apalancada al precio de una criptomoneda sin los requisitos habituales de administrar una posición apalancada. Esto significa que no tiene que preocuparse por el margen, la garantía, la financiación y la liquidación.

Los tokens apalancados son un producto financiero innovador que solo existe gracias al poder de blockchain. Fueron introducidos inicialmente por el intercambio de derivados FTX, pero desde entonces han visto varias implementaciones alternativas. La idea principal detrás de ellos, sin embargo, sigue siendo la misma: tokenizar posiciones apalancadas abiertas. ¿Qué significa esto?

Los tokens apalancados representan posiciones abiertas de futuros perpetuos en forma de tokens. ¿Recuerda cuando discutimos cómo se pueden crear derivadas a partir de derivadas? Los tokens apalancados son un excelente ejemplo, ya que obtienen su valor de las posiciones de futuros, que también son derivados.

Los tokens apalancados son una excelente manera de obtener una exposición apalancada simple a una criptomoneda. 

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