Equivalentes de Efectivo
Los equivalentes de efectivo son valores de inversión destinados a inversiones a corto plazo; tienen una alta calidad crediticia y son muy líquidos. Los equivalentes de efectivo, también conocidos como «efectivo y equivalentes», son una de las tres principales clases de activos en la inversión financiera, junto con las acciones y los bonos. Estos valores tienen un perfil de bajo riesgo y baja rentabilidad e incluyen letras del Tesoro del gobierno de EE.UU, certificados de depósito bancarios, aceptaciones bancarias, papel comercial corporativo y otros instrumentos del mercado monetario.
Comprensión de los Equivalentes de Efectivo
Los equivalentes de efectivo también sirven como uno de los indicadores de salud más importantes del sistema financiero de una empresa. Los analistas también pueden estimar si es bueno invertir en una empresa en particular a través de su capacidad para generar efectivo y equivalentes de efectivo, ya que refleja cómo una empresa puede pagar sus facturas durante un período corto de tiempo. Las empresas con grandes cantidades de efectivo y equivalentes de efectivo son los objetivos principales de las empresas más grandes que planean adquirir empresas más pequeñas.
Hay cinco tipos de equivalentes de efectivo: letras del Tesoro, papel comercial, valores negociables, fondos del mercado monetario y bonos del gobierno a corto plazo.
Letras del Tesoro
Las letras del Tesoro se conocen comúnmente como «letras del Tesoro». Son valores emitidos por el Departamento del Tesoro de los Estados Unidos. Cuando se emiten a empresas, las empresas esencialmente prestan dinero al gobierno. Las letras del Tesoro se venden desde un mínimo de $ 100 hasta un máximo de $ 5 millones.1 No pagan intereses pero se proporcionan a un precio con descuento. El rendimiento de las letras del Tesoro es la diferencia entre el precio de compra y el valor de rescate.
Papeles Comerciales
Las grandes empresas utilizan los papeles comerciales para recibir fondos para responder a obligaciones de deuda a corto plazo, como la nómina de una corporación. Están respaldados por bancos emisores o empresas que prometen cumplir y pagar el valor nominal en la fecha de vencimiento designada que se indica en el pagaré.
Valores Negociables
Los valores negociables son activos e instrumentos financieros que pueden convertirse fácilmente en efectivo y, por tanto, son muy líquidos. Los valores negociables son líquidos porque los vencimientos tienden a ocurrir dentro de un año o menos y las tasas a las que pueden negociarse tienen un efecto mínimo sobre los precios.
Fondos del Mercado Monetario
Los fondos del mercado monetario son como cuentas corrientes que pagan tasas de interés más altas proporcionadas por el dinero depositado. Los fondos del mercado monetario brindan una herramienta eficiente y eficaz para que las empresas y organizaciones administren su dinero, ya que tienden a ser más estables en comparación con otros tipos de fondos como los fondos mutuos. El precio de sus acciones es siempre el mismo y está constantemente en 1 dólar por acción.
Bonos del Gobierno a Corto Plazo
Los gobiernos proporcionan bonos gubernamentales a corto plazo para financiar proyectos gubernamentales. Estos se emiten utilizando la moneda nacional del país. Los inversores analizan los riesgos políticos, los riesgos de las tasas de interés y la inflación cuando invierten en bonos del gobierno. Las empresas a menudo almacenan dinero en efectivo y equivalentes de efectivo para ganar intereses sobre los fondos mientras esperan para usarlos.
Para Qué se Utilizan los Equivalentes de Efectivo
Hay varias razones por las que una empresa puede almacenar su capital en equivalentes de efectivo. Uno, son parte del capital de trabajo neto de la empresa (activo circulante menos pasivo circulante), que utiliza para comprar inventario, cubrir gastos operativos y realizar otras compras. También proporcionan un amortiguador para que la empresa se convierta rápidamente en efectivo si los tiempos se vuelven difíciles. Finalmente, pueden usarse para financiar una adquisición.
Consejos Clave
- Los equivalentes de efectivo son el valor total del efectivo disponible que incluye elementos que son similares al efectivo; el efectivo y los equivalentes de efectivo deben ser activos corrientes.
- El efectivo combinado o los equivalentes de efectivo de una empresa siempre se muestra en la línea superior del balance, ya que estos activos son los más líquidos.
- Junto con las acciones y los bonos, el efectivo y los equivalentes de efectivo constituyen las tres principales clases de activos en finanzas.
- Estos valores de bajo riesgo incluyen letras del Tesoro del gobierno de EE.UU, CD bancarios, aceptaciones bancarias, papel comercial corporativo y otros instrumentos del mercado monetario.
- Tener efectivo y equivalentes de efectivo a la mano habla de la salud de una empresa, ya que refleja la capacidad de la empresa para pagar su deuda a corto plazo.
