El retorno de la inversión, o ROI para abreviar, es una relación o valor porcentual que refleja la rentabilidad o eficiencia de una determinada operación o inversión. Es una herramienta fácil de usar que puede generar una proporción absoluta (por ejemplo, 0,35) o un valor en porcentaje (por ejemplo, 35%). Como tal, el retorno de la inversión también se puede utilizar al comparar diferentes tipos de inversiones o múltiples operaciones comerciales.
Características del Retorno de la Inversión (ROI)
Específicamente, el ROI evalúa el retorno de una inversión en relación con su costo de compra. Esto significa que el cálculo del retorno de la inversión es simplemente el rendimiento (beneficio neto) dividido por los costes totales de adquisición (coste neto). Luego, el resultado se puede multiplicar por 100 para obtener el valor porcentual.
Naturalmente, un alto valor de retorno de la inversión indica que la inversión fue rentable, mientras que un retorno de la inversión negativo significa que el retorno fue menor que los costos. El cálculo del ROI se basa en la siguiente ecuación:
- ROI = (valor actual – costo total) / costo total
Alternativamente, también se puede escribir como:
- ROI = beneficio neto / coste neto
Como ejemplo, imagine que Alice compró 100 BNB por 1.000 dólares estadounidenses, pagando 10 dólares cada uno. Si el precio actual de BNB es de 19 dólares, Alice tendría un ROI de 0,90 o 90%.
El retorno de la inversión se usa ampliamente en los mercados tradicionales y de criptomonedas. Sin embargo, tiene algunas limitaciones. Por ejemplo, Alice puede usar la fórmula de ROI al comparar dos operaciones diferentes. Sin embargo, la ecuación no tiene en cuenta el tiempo.
Esto significa que en algunas situaciones, una inversión puede parecer más rentable que la otra cuando, en realidad, su eficiencia fue menor porque requirió un período mucho más largo. Por lo tanto, si la primera operación de Alice tuviera un retorno de la inversión del 90% pero tardó 12 meses en realizarse, sería menos eficiente que una segunda operación que tuviera, por ejemplo, un ROI del 70% en 6 meses.
Las Limitaciones del Retorno de la Inversión (ROI)
Por tanto, el ROI es muy fácil de entender y aporta una medida universal de rentabilidad. ¿Existe alguna limitación? Por supuesto.
Una de las mayores limitaciones del ROI es que no tiene en cuenta el período de tiempo. ¿Por qué importa esto? Bueno, el tiempo es un factor crucial para las inversiones. Puede haber otras consideraciones (como liquidez y seguridad), pero si una inversión genera un ROI de 0.5 en un año, eso es mejor que un ROI de 0.5 en cinco años. Es por eso que es posible que algunos hablen sobre el ROI anualizado, que representa los rendimientos (ganancias) de la inversión que podría esperar en el transcurso de un año.
Aún así, el ROI no tendrá en cuenta otros aspectos de una inversión. Un ROI más alto no significa necesariamente una mejor inversión. ¿Qué pasa si no puede encontrar a nadie dispuesto a comprar su inversión y quedarse con ella durante un largo período de tiempo? ¿Qué pasa si la inversión subyacente tiene poca liquidez?
Otro factor a considerar es el riesgo. Una inversión puede tener un ROI prospectivo muy alto, pero ¿a qué costo? Si existe una alta probabilidad de que llegue a cero, o de que sus fondos se vuelvan inaccesibles, entonces el ROI prospectivo no es tan importante. ¿Por qué? El riesgo de mantener este activo durante mucho tiempo es muy alto. Claro, la recompensa potencial también podría ser alta, pero perder toda la inversión original ciertamente no es lo que desea.
Solo mirar el ROI no le dará información sobre su seguridad, por lo que también debe considerar otras métricas. Puede comenzar calculando la relación riesgo recompensa para cada operación e inversión. De esta manera, puede obtener una mejor imagen de la calidad de cada apuesta. Además, algunos analistas del mercado de valores también pueden considerar otros factores al evaluar posibles inversiones. Estos pueden incluir flujos de efectivo, tasas de interés, impuestos sobre las ganancias de capital, rendimiento del capital (ROE) y más.
Pensamientos Finales
Hemos analizado qué es el retorno de la inversión (ROI) y cómo los operadores pueden usarlo para tomar decisiones de inversión más informadas. La fórmula de retorno de la inversión es una parte fundamental del seguimiento del rendimiento de cualquier cartera, inversión o negocio.
Como hemos comentado, el Retorno de la Inversión no es la métrica definitiva, pero puede resultar útil. También debe considerar el costo de oportunidad, la relación riesgo / recompensa y otros factores que pueden tener un impacto en su elección entre diferentes oportunidades de inversión. Sin embargo, como punto de partida, el Retorno de la Inversión puede ser un buen barómetro para evaluar una posible inversión.
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