Los conceptos de soporte y resistencia son algunos de los temas más fundamentales relacionados con el análisis técnico de los mercados financieros. Se aplican esencialmente a cualquier mercado, ya sean acciones, divisas, oro o criptomonedas.
Si bien son conceptos simples de entender, en realidad son bastante difíciles de dominar. Identificarlos puede ser completamente subjetivo, funcionarán de manera diferente en las condiciones cambiantes del mercado y deberá comprender sus diferentes tipos. Pero, sobre todo, deberá estudiar muchos gráficos y esta guía lo ayudará a comenzar.
¿Qué son el soporte y la resistencia?
En el nivel más fundamental, el soporte y la resistencia son conceptos simples. El precio encuentra un nivel que no puede atravesar, y este nivel actúa como una barrera de algún tipo. En el caso del soporte, el precio encuentra un «piso», mientras que en el caso de la resistencia, encuentra un «techo». Básicamente, podría pensar en el soporte como una zona de demanda y la resistencia como una zona de oferta.
Si bien, de manera más tradicional, el soporte y la resistencia se indican como líneas, los casos del mundo real generalmente no son tan precisos. Tener en cuenta; los mercados no están impulsados por alguna ley física que les impida romper un nivel específico. Por eso puede ser más beneficioso pensar en el apoyo y la resistencia como áreas. Puede pensar en estas áreas como rangos en un gráfico de precios que probablemente impulsarán una mayor actividad de los comerciantes.
Veamos un ejemplo de nivel de soporte. Tenga en cuenta que el precio entró continuamente en un área donde se compró el activo. Se formó un rango de soporte ya que el área se volvió a probar varias veces. Y dado que los bajistas (vendedores) no pudieron empujar el precio más hacia abajo, finalmente rebotó, lo que podría iniciar una nueva tendencia alcista.
Ahora veamos un nivel de resistencia. Como podemos ver, el precio estaba en tendencia bajista. Pero después de cada rebote, no logró atravesar la misma área varias veces. El nivel de resistencia se forma porque los alcistas (compradores) no pudieron obtener el control del mercado y elevar el precio, lo que provocó que la tendencia bajista continuara.
Cómo los comerciantes pueden usar los niveles de soporte y resistencia
Los analistas técnicos utilizan los niveles de soporte y resistencia para identificar áreas de interés en un gráfico de precios. Estos son los niveles donde la probabilidad de una reversión o una pausa en la tendencia subyacente puede ser mayor.
La psicología del mercado juega un papel muy importante en la formación de niveles de soporte y resistencia. Los comerciantes e inversores recordarán los niveles de precios que anteriormente vieron un mayor interés y actividad comercial. Dado que muchos operadores pueden estar mirando a los mismos niveles, estas áreas pueden traer una mayor liquidez. Esto a menudo hace que las zonas de soporte y resistencia sean ideales para que los grandes comerciantes (o ballenas ) entren o salgan de posiciones.
El soporte y la resistencia son conceptos clave a la hora de ejercer una adecuada gestión de riesgos. La capacidad de identificar constantemente estas zonas puede presentar oportunidades comerciales favorables. Normalmente, pueden suceder dos cosas una vez que el precio alcanza un área de soporte o resistencia. Rebota fuera del área o la atraviesa y continúa en la dirección de la tendencia, potencialmente hasta el siguiente soporte o área de resistencia.
Entrar en una operación cerca de un nivel de soporte o área de resistencia puede ser una estrategia beneficiosa. Principalmente debido al punto de invalidación relativamente cercano, donde generalmente colocamos una orden de stop-loss. Si se infringe el área y se invalida la operación, los operadores pueden reducir su pérdida y salir con una pequeña pérdida. En este sentido, cuanto más lejos está la entrada de la zona de oferta o demanda, más lejos está el punto de invalidación.
Otra cosa a considerar es cómo estos niveles pueden reaccionar al contexto cambiante. Como regla general, un área de soporte rota puede convertirse en un área de resistencia cuando se rompe. Por el contrario, si se rompe un área de resistencia, puede convertirse en un nivel de soporte más adelante, cuando se vuelva a probar. Estos patrones a veces se denominan cambio de soporte-resistencia .
El hecho de que la zona de soporte anterior actúe ahora como resistencia (o viceversa) confirma el patrón. Como tal, la reevaluación del área puede ser un lugar favorable para ingresar a una posición.
Otra cosa a considerar es la fuerza de un área de soporte o resistencia. Por lo general, cuantas más veces el precio baja y vuelve a probar un área de soporte, es más probable que se rompa a la baja. De manera similar, cuantas más veces aumente el precio y vuelva a probar un área de resistencia, es más probable que se rompa al alza.
Entonces, hemos analizado cómo funcionan el soporte y la resistencia cuando se trata de la acción del precio. Pero, ¿qué otros tipos de soporte y resistencia existen? Repasemos algunos de ellos.
Apoyo y resistencia psicológica
El primer tipo que discutiremos se llama apoyo y resistencia psicológicos. Estas áreas no se correlacionan necesariamente con ningún patrón técnico, pero existen debido a cómo la mente humana intenta darle sentido al mundo.
En caso de que no lo hayas notado, vivimos en un lugar asombrosamente complejo. Como tal, inadvertidamente tratamos de simplificar el mundo que nos rodea para que podamos darle más sentido, y esto incluye redondear números. ¿Alguna vez has pensado para ti mismo que tienes ganas de 0,7648 de una manzana? ¿O le pidió a un comerciante 13,678,254 granos de arroz?
Un efecto similar está en juego en los mercados financieros. Es especialmente cierto para el comercio de criptomonedas, que involucra unidades digitales fácilmente divisibles. Comprar un activo a $ 8.0674 y venderlo a $ 9.9765 simplemente no se procesa de la misma manera que comprarlo a $ 8 y venderlo a $ 10. Es por eso que los números redondos también pueden actuar como soporte o resistencia en un gráfico de precios.
Bueno, ¡si fuera así de simple! Este fenómeno se ha hecho conocido a lo largo de los años. Como tal, algunos operadores podrían intentar “adelantar” áreas obvias de apoyo psicológico o resistencia. En este caso, adelantar significa colocar pedidos justo por encima o por debajo de un área de soporte o resistencia anticipada.
Eche un vistazo al siguiente ejemplo. A medida que el DXY se acerca a 100, algunos operadores colocan órdenes de venta justo por debajo de ese nivel para asegurarse de que esas órdenes se llenen. Debido a que muchos operadores esperan una reversión en 100 y muchos van por delante del nivel, el mercado nunca lo alcanza y retrocede justo antes.
Soporte y resistencia de la línea de tendencia
Si ha leído nuestro artículo sobre patrones de gráficos clásicos, sabrá que los patrones también actuarán como barreras para el precio. En el siguiente ejemplo, un triángulo ascendente mantiene el precio contenido hasta que el patrón se rompe al alza.
Puede utilizar estos patrones a su favor e identificar áreas de soporte y resistencia que coincidan con las líneas de tendencia. Pueden ser especialmente útiles si logra detectarlos temprano, antes de que el patrón esté completamente desarrollado.
Soporte y resistencia de media móvil
Muchos indicadores también pueden brindar soporte o resistencia cuando interactúan con el precio.
Uno de los ejemplos más sencillos de esto son las medias móviles. Dado que una media móvil actúa como soporte o resistencia para el precio, muchos traders lo utilizan como barómetro para la salud general del mercado. Las medias móviles también pueden ser útiles cuando se intenta detectar cambios de tendencia o puntos de pivote.
Soporte y resistencia de Fibonacci
Los niveles descritos por la herramienta de retroceso de Fibonacci también pueden actuar como soporte y resistencia.
En nuestro ejemplo a continuación, el nivel de Fibonacci del 61,8% actúa como soporte varias veces, mientras que el nivel del 23,6% actúa como resistencia.
¿Qué es la confluencia en el análisis técnico?
Hasta ahora, hemos discutido qué son el apoyo y la resistencia, y algunos de sus diferentes tipos. Pero, ¿cuál es la forma más eficaz de crear estrategias comerciales a su alrededor?
Una cosa clave para entender es un concepto llamado confluencia. La confluencia es cuando se usa una combinación de múltiples estrategias juntas para crear una estrategia más general. Los niveles de soporte y resistencia tienden a ser más fuertes cuando caen en varias de estas categorías que hemos discutido.
Históricamente, las configuraciones confirmadas por múltiples estrategias e indicadores tienden a brindar las mejores oportunidades. Algunos traders de confluencia exitosos pueden ser muy exigentes con las configuraciones a las que ingresan, y a menudo implica mucha espera. Sin embargo, cuando entran en operaciones, sus configuraciones tienden a funcionar con una alta probabilidad.
Aun así, siempre es fundamental gestionar el riesgo y proteger su capital de movimientos de precios desfavorables. Incluso las configuraciones de aspecto más fuerte con los mejores puntos de entrada tienen la posibilidad de ir en sentido contrario.
Conclusiones
Independientemente de si se trata de operaciones intradía o de swing, el soporte y la resistencia son conceptos fundamentales a comprender cuando se trata de análisis técnico. El soporte actúa como un piso para el precio, mientras que la resistencia actúa como un techo.
Pueden existir diferentes formas de soporte y resistencia, y algunas se basan en la interacción del precio con indicadores técnicos. Las áreas de soporte y resistencia más confiables tienden a ser las que se confirman mediante múltiples estrategias.
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