No tiene mucho sentido prestar dinero gratis. Si Alice quiere pedirle prestado $ 10,000 a Bob, Bob necesitará un incentivo financiero para prestárselo. Ese incentivo viene en forma de interés, una especie de tarifa que se agrega a la cantidad que Alice pide prestada. Las tasas de interés tienen un impacto profundo en la economía en general, ya que aumentarlas o reducirlas afecta en gran medida el comportamiento de las personas. Hablando en general:
- Las tasas de interés más altas hacen que sea atractivo ahorrar dinero porque los bancos le pagan más por almacenar su dinero con ellos. Es menos atractivo pedir dinero prestado porque necesita pagar montos más altos por el crédito que saca.
- Las tasas de interés más bajas hacen que sea atractivo pedir prestado y gastar dinero; su dinero no gana mucho si permanece inactivo. Además, no necesita pagar grandes cantidades además de lo que pide prestado.
Introducción
Como hemos visto en ¿Cómo funciona la economía?, el crédito juega un papel vital en la economía global. En esencia, es un lubricante para las transacciones financieras: las personas pueden aprovechar el capital que no tienen disponible y reembolsarlo en una fecha posterior. Las empresas pueden usar el crédito para comprar recursos, usar esos recursos para obtener ganancias y luego pagar al prestamista. Un consumidor puede solicitar un préstamo para comprar bienes y luego devolver el préstamo en incrementos más pequeños a lo largo del tiempo.
Por supuesto, debe haber un incentivo financiero para que un prestamista ofrezca crédito en primer lugar. A menudo, cobrarán intereses. En este artículo, analizaremos las tasas de interés y cómo funcionan.
¿Qué es una Tasa de Interés?
El interés es un pago que un prestatario debe a un prestamista. Si Alice le pide dinero prestado a Bob, Bob podría decirle que puede tener estos $ 10,000, pero viene con un interés del 5%. Lo que eso significa es que Alice deberá devolver los $ 10,000 originales (el principal ) más el 5% de esa suma al final del período. Su reembolso total a Bob es, por lo tanto, de $ 10,500. Entonces, una tasa de interés es un porcentaje de interés adeuda por período. Si es del 5% anual, Alice debería $ 10,500 en el primer año. A partir de ahí, es posible que tenga:
- una tasa de interés simple: los años posteriores incurren en el 5% del capital.
- una tasa de interés compuesta: 5% de los $ 10,500 en el primer año, luego 5% de $ 10,500 + $ 525 = $ 11,025 en el segundo año, y así sucesivamente.
¿Por Qué son Importantes las Tasas de Interés?
A menos que realice transacciones exclusivamente en criptomonedas, efectivo y monedas de oro, las tasas de interés lo afectan, como a la mayoría de los demás. Incluso si de alguna manera encontrara una manera de pagar todo en Dogecoin, aún sentiría sus efectos debido a su importancia dentro de la economía.
Tomemos un banco comercial: todo su modelo de negocio (banca de reserva fraccionaria) gira en torno a pedir prestado y prestar dinero. Cuando deposita dinero, actúa como prestamista. Recibes intereses del banco porque prestan tus fondos a otras personas. Por el contrario, cuando pides dinero prestado, pagas intereses al banco.
Los bancos comerciales no tienen mucha flexibilidad cuando se trata de establecer las tasas de interés, eso depende de entidades llamadas bancos centrales. Piense en la Reserva Federal de los Estados Unidos, el Banco Popular de China o el Banco de Inglaterra. Su trabajo es jugar con la economía para mantenerla saludable. Una función que realizan con estos fines es subir o bajar las tasas de interés.
Piénselo: si las tasas de interés son altas, recibirá más intereses por prestar su dinero. Por otro lado, le resultará más caro pedir prestado, ya que deberá más. Por el contrario, no es muy rentable prestar cuando las tasas de interés son bajas, pero resulta atractivo pedir prestado.
En última instancia, estas medidas controlan el comportamiento de los consumidores. La reducción de las tasas de interés se hace generalmente para estimular el gasto en momentos en que se ha desacelerado, ya que alienta a las personas y las empresas a pedir prestado. Luego, con más crédito disponible, con suerte lo gastarán.
Bajar las tasas de interés podría ser una buena medida a corto plazo para rejuvenecer la economía, pero también provoca inflación. Hay más crédito disponible, pero la cantidad de recursos sigue siendo la misma. En otras palabras, la demanda de bienes aumenta, pero la oferta no. Naturalmente, los precios comienzan a subir hasta que se alcanza un equilibrio.
En ese momento, las altas tasas de interés pueden servir como contramedida. Establecerlos altos reduce la cantidad de crédito circulante, ya que todos comienzan a pagar sus deudas. Debido a que los bancos ofrecen tasas generosas en esta etapa, las personas ahorrarán su dinero para ganar intereses. Con menos demanda de bienes, la inflación disminuye, pero el crecimiento económico se desacelera.
¿Qué es una Tasa de Interés Negativa?
A menudo, los economistas y los expertos hablan de tipos de interés negativos. Como puede imaginar, estas son tasas bajo cero que requieren que pague para prestar dinero, o incluso para almacenarlo en un banco. Por extensión, hace que los préstamos sean costosos para los bancos. De hecho, incluso hace que ahorrar sea costoso. Esto puede parecer un concepto loco. Después de todo, el prestamista es el que asume el riesgo de que el prestatario no reembolse el préstamo. ¿Por qué deberían pagar?
Esta es quizás la razón por la que las tasas de interés negativas son un último recurso para arreglar las economías en dificultades. La idea surge del temor de que las personas prefieran retener su dinero durante una recesión económica, prefiriendo esperar hasta que se recupere para participar en cualquier actividad económica.
Cuando las tasas son negativas, este comportamiento no tiene sentido: pedir prestado y gastar parecen ser las opciones más sensatas. Por ello, algunos consideran que las tasas de interés negativas son una medida válida, en condiciones económicas extraordinarias.
Pensamientos Finales
A primera vista, las tasas de interés parecen ser un concepto relativamente sencillo de comprender. Sin embargo, son una parte integral de las economías modernas; como hemos visto, ajustarlas puede alterar fundamentalmente el comportamiento de las personas y las empresas. Esta es la razón por la que los bancos centrales adoptan un papel tan proactivo al usarlos para mantener las economías de las naciones en el buen camino.
